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2013年2月份 中国汽车市场产销分析报告
2013-03-14 来源:搜狐汽车    作者:    字号:

一、2013年汽车走势评述

  1、2月市场走势回顾

  根据乘联会数据:狭义乘用车2月总体批发98.73万台,2月批发较去年同期同比增长-5.3%,2月零售较去年同期同比增长-0.6%;2月批发环比上月增长-36.3%,2月零售环比上月增长-39.9%;2月出口较去年同期同比增长9%;2月厂家产销率103%,2月渠道批零率97%;13年1-2月生产累计增幅22.2%,13年1-2月厂家批发销售累计增幅24.8%。。

  2月份狭义乘用车市场与我们上月预期一致,这就是2月份市场终端销量同去年同期基本持平,由于2月份的工作日少,按工作日折算2月份同比增长为23%,因此这不是市场暴跌。1、2月份狭义乘用车累计的批发和零售的增长率分别为24.8%和27.3%,从去年八月以来汽车销量连续6个月同比大幅增长,汽车市场是经济的前期指标,今年国民经济复苏已成定论,其增长率超过8%没有悬念,因此今年国民经济结构调整的力度将加大。由于年初钓鱼岛争端激化,2月份日系企业市场销量同比环比均大幅下降,这就体现了政治和经济的紧密关系。自主品牌汽车零售同比是正增长,好于整体市场,但环比降幅略大于整体市场,估计今年市场占有率不会再继续大幅增加。本月经销商库存是小幅增加,属于正常波动范围。

  1.1市场总体运行情况

  A. 2月车市回落

 

 

  2月狭义乘用车国内零售低迷,增速达到-1%。其中增长最强的是SUV,同比增长17%,其主要原因也是企业对SUV车型的投放力度超强,加之消费的年轻化趋势推动SUV的增长。作为市场主体的轿车市场走势较弱,同比增长达到-5%,且环比增速达到-41%,这也是1月私车独立支撑车市增长的强势增长后,2月春节期间缺乏增长动力的结果。而2月的狭义乘用车增长剔除1.5万的MPV类微客增量后,负增长2%,由此导致狭义乘用车1-2月增速也降2.5个百分点到25%。

  如果考虑到12年初的数据异常低基数,13年1-2月的实际增速也是不高的,今年的开门红有偶然因素。

  B. 2月狭义乘用车高增长

 

 

  11年10月-12年2月的连续4个月乘用车的零售销量的同比均出现实际负增长,随后迎来5-8月的同比高增长,12年车市在下半年逐步走出谷底。12年9月的零增长的原因是中日钓鱼岛争端的事态扩大化带来的车市干扰。而10-12月的超强增长完全弥补了日系的丢量,13年1月的增长创出三年来的最高增速。2月的增速负增长也是较正常的春节因素体现。

  近几年的车市增速有放缓的趋势,但这并不排除月度的高增长,且年度的增速也是恢复的潜力。11年的2月零售增速6%,12年2月的增速是32%,13年的2月增速是-1%,今年增速有去年2月高增长的压力,其原因也是13年的春节延期带来的2月增速偏低。但13年2月的春节后零售明显低于预期,这也是车市春节透支的结果,毕竟近些年的2月销量还没有出现过负增长。

  C. 2月日系销量又陷低谷

 

 

  2月零售同比销量走势最强的是韩系和德系,自主品牌表现也算正增长。德系的增长形势喜人,这也是德系产能释放与转移量的结果。从分车系国别走势看,日系是唯一一个比12年2月零售负增长的车系,而近期的中日矛盾逐步升级,日系城门失火殃及池鱼也是在所难免的。

 

 

  受到去年3月的日本地震影响,11年7-12月的日系供应链才得以恢复,因此11年从7月开始的日系销量达到较高水平。12年的日系销售势头开局较好,但由于众所周知的原因,12年9-10月的日系压力巨大,11-12月恢复,12年的日系销量负增长有客观原因影响。

  日系13年走势仍有较大压力,其2月批发销量13.9万台仍是08年的水平,主要原因也是钓鱼岛事件对企业运行产生不利影响。

  D. 出口占国产总量降到3%

 

 

  13年2月的泛轿车出口占比为3%,较12年2月出现份额0.4%的份额变化。12年的狭义乘用车出口增长速度似乎很快,但自13年1月以来的出口增长压力已经加大,因此13年2月的出口并不突出,但份额仍是同比增长的,其中增长的主体是经济型车,这是低基数的增长。

  E. 厂家和渠道库存-减库存周期延续

 

 

  12年3季度的厂商库存出现双增现象,4季度出现厂商库存双降现象,此现象延续到今年2月。10月随着市场走好,旺销带来的双降现象出现,11-12月的降幅尤为明显。而13年1月的厂商库存双降也是延续去年趋势,但这样的趋势即将随着春季到来而改变。2月的厂家库存降、经销商库存涨的现象虽然体现了正常的增库存过程,但也体现了零售不旺的被动增库存压力。

  F. 市场主销车型-合资主导

 

 

  12年前期的乘用车销量领军车型主要是美系包揽,其中上海通用的主力车型的单车型销量12年前期领先。12年下半年长安福特福克斯快速跟进低价组合策略,9月-12月的福克斯的批发零售走势抢眼。

  13年的大众系车型零售表现较强,朗逸回归领军地位,2-5名的福克斯、凯越、捷达、帕萨特、速腾等表现较强,这也是大众特色。虽然通用的五菱宏光也是进入MPV市场的主流,但零售数据的排名还是看传统乘用车较好。

  自主品牌在主力市场逐步边缘化,哈佛的组合表现算不错,但分开后的自主就没有车型能进入国内零售主力阵容。

  G. 轿车厢型结构-两厢轿车结构性下降

 

 

  轿车市场的两厢车型占比持续下降,在12年两厢持续下降的情况下,13年2月的两厢占比继续下降到18.2%。12年的两厢车型占比降至19.7%,而11年是21%,这样的两厢下降趋势趋势体现了小车的分流趋势,小型MPV的发展较快,对两厢轿车的影响也是较大的。

  12年2月的两厢占比上升到20.4%,高于12年1月的占比,13年初就没有重演12年初的走势。这主要是经济型车市场结构性下滑导致两厢占比下降,其次是日系销量受损,其优势是小型两厢车,而美系和韩系多强化三厢车的增长。而自主品牌也是跟随市场和利润的导向发展中大型车,随着微车市场萎缩和更大空间的小型MPV的崛起,小型两厢车日益没落。

 

 

  13年2月的两厢车的走势是相对大幅回落的。这主要体现在A0级车的两厢车市场占比剧烈下降,日系低迷对两厢车影响巨大;其次是A00级车的市场萎缩,A级车的消费也是偏向更体面的三厢车,消费升级的车型大型化趋势日益明显,而这样的大型化趋势不利于节约社会占地资源和便利化使用,这样的趋势并不好。

  H. 2月狭义乘用车低端表现较强

 

 

  2月的狭义乘用车各级别市场批发走势弱,而零售走势也不理想。由于1月零售火爆拉动厂家销量较快增长,2月的负增长压力很大。 A00级同比去年2月零售增-25%,环比今年1月增长-46%。2月的C级车走势很强,环比上月增长-28%,同比增长7%。

  I. 13年2月高级别、高价车份额增长猛

 

 

  狭义乘用车的消费档次不断升级,目前的主力消费层次增长在12-16万元车型,同时A级车是主要选择。考虑到岁末年初的转移量波动较大,转移趋势也是体现企业的数量与利润的差异化追求,12年的部分企业完成不错,转移的是相对中高端车型。随着2月春节过后的销售结构变化,加之12年的转移量继续释放,13年2月的车市的主要增长点相对1月是16-25万的B级车,这其中包括A级suv,而C级35万以上的增长仍很强。

 

 

  主要企业的批发量转移主要是考虑效益和销量的平衡,转移量一般是12年利润不佳转移低价车型,利润较好增转移高价车型。今年的南北大众的利润很好,因此转移的高价车型多一些。而通用等利润压力较大,因此转移高价车型的力度很大。同时上海大众新桑塔纳上市后较老款桑塔纳价格提升较大,但为方便对比的价格区间未调整,因此其低端车型的销量占比增长较大。同时这也体现了德系的入门级车型的强力推进。

  J. 13年自主厂家表现突出

 

 

  狭义乘用车的主力厂家13年走势较强,合资三强的南北大众和上海通用的13年1-2月销量同比增长29%,达到70万台,而且合资三强的零售也达到31%。豪华三强的13年走势也很不错,年度份额增长较大,且增速达到30%以上的高位。

  13年2月的自主的集团核心企业和民营三强的表现较强,这也是自主集团核心积蓄力量力争13年突破的体现。

  K. 品牌促销力度收缩

  13年2月的狭义乘用车市场促销力度明显收缩,13年2月节后市场清淡下促销也没有增大,尤其是老款车型退市,新车上市期间带来促销的收缩较明显,2月的车市竞争相对安静。日系受阻后的心态较好,车市促销力度稍有减弱,由此也看出日系不追求短期销量的理智。具体促销请见下面促销分析的详细资料。

  2、3月市场展望

  去年3月份有23个工作日,今年3月份有10个双休日,仅有21个工作日,因此不利因素较大。但是3月份的两会带来很多振奋人心的信息,及新一轮投资的启动,都会增强消费者的信心,促进车市发展;另外4月初有个免收高速公路通行费的清明节,能促成3月下半月出现一个销售高峰,由于厂家的销量预期均较高,自然对2月份销量不满意,2月的促销将会延续到3月份,对销量也会做出贡献;从去年11月到今年2月底,经销商库存总计下降了16万多辆,又到了季度末,厂家为了业绩,月底的批发销量会较高,这就可能造成3月份乘用车批发销量同比和环比均出现较高的正增长。

  3、微客主力车企全面进军MPV

  微型汽车从1979年在中国投产以来,生产企业就一直期望中国能够象日本那样,对微型车有较大的税费优惠,当时微型卡车和客车市场发展很快,到1999年,销量达到43万多辆,占到整个汽车销量的23%,当年的10大汽车生产企业,就有5家企业(长安、五菱、天津、哈飞、昌河)是靠微型车发展起来的。但是微型汽车的优惠政策一直没有,其后的发展速度大大低于汽车,大家就开始“胜利大逃亡”——向轿车市场进军。在这个过程中,有的企业发展起来,也有些企业没落了,虽然在2009-2010年有过汽车下乡对微型车的优惠,市场也增长了150%,但是优惠政策取消以后,市场出现负增长,到2012年市场销量仍没有达到2010年的水平。还出现了微型车企业第二次“胜利大逃亡”,这都是政策环境造成的结果。

  随着国民经济快速发展和人民生活富裕起来,微型车市场中高端车销量越来越多,加上微型车大型化,第二次“胜利大逃亡”是微客向A0级MPV进军,也就是发动机前置,排量为1.2升以上,降低整车高度,保留客货两用的功能的小型MPV。随着五菱荣光和长安欧诺向MPV转型的突破。东风小康F505也将于4月上市,这样微客三强将全都向A0级MPV转型,一般MPV价格和利润高于轿车,这次大逃亡将比上次顺利很多,上述三个车型的销量均将较大,也使狭义乘用车格局改写。今年1月中汽协已经把五菱荣光纳入MPV的统计,长安欧诺在本月也纳入MPV的统计,乘联会为了使国内的统计大家基本一致,已经把去年和今年微客和MPV的统计数据进行了调整,请大家按调整后的数据进行市场分析,这将是今年汽车行业的重大事件之一。

  4、延长质保期将是今年市场竞争的新内容

  “三包规定”将在今年10月开始实施,厂家感到压力大,消费者感到“不解渴”,这是多数经济政策在刚实施时的共同特点。只要是新政策有利于消费者,又利于技术进步,就是好政策。连最难出台的汽车“三包规定”都出台了,为今后其他消费品的“三包规定”相继出台打下了基础,国家还将不断扩大保护消费者利益的政策内容和强制企业技术进步。“三包规定”本质是要求提高产品的可靠性,也是产品竞争的主要内容之一,而产品竞争的背后是技术研发竞争,技术研发竞争的背后是人才竞争,人才竞争背后是企业领导集团能力和智慧竞争,这是厂家感到压力大的原因。今年延长乘用车的质保期就成了厂家竞争的一个新内容,但是各企业的质保期新规定,内容相差很大,对用户来说,在买车时一定要很细致的比较各企业或车型的质量担保条款,最多可为用户减少上万元风险。

  5、关于汽车行业的兼并重组

  过去汽车价高、产能小、需求大,各地政府都有发展汽车工业的热情,汽车工业的散乱差已有50多年,因此兼并重组的效果差。目前我国汽车市场最大,零部件工业很发达,社会大协作使汽车制造业空壳化,整车企业自制率大幅下降,很多企业仅有制造车身和总装的四大工艺,其余零件全部采购,加剧了散乱差。如果这样的企业研发实力不强,产品的竞争力会逐步下降,市场萎缩后有些企业很难生存。合资企业依赖汽车寡头的研发实力,经营风险小,而中小型内资企业今后经营风险将加大,我国汽车工业今后将进入低速发展期,且没有产能不足问题。亏损的空壳化的整车企业今后没人要。因此习总书记最近说:“加快推进经济结构战略性调整是大势所趋,刻不容缓”,很多人宁当鸡头不做凤尾,因此不久就会有破产企业,这是市场经济的弊端之一,经济结构调整主要靠“无形的手”。

  6、石油行业在拖国家创新战略和汽车行业的后腿

  上世纪国家强制标准要求:从1985年起汽油升级到80号。1986年解放卡车换型时,发动机是按80号汽油设计的,当时没有80号汽油供应,使一汽解放卡车市场急剧萎缩!国外汽车排放标准升级,相同排放标准的燃油提前半年开始供应,并停止销售低排放标准燃油。但中国汽车排放标准升级,相同排放标准的燃油要拖后4-6年后才上市,而且至今90号汽油还在卖,特别是油品含硫量比国外相同排放标准高出十到几十倍,使中国柴油轿车没人敢买,也使中国汽车的三元催化器很快中毒失效,使汽车实际的排放要降低2-3个等级标准。今年年初严重的雾霾天气,与石油工业有较大的关系,而且机油质量差,让外国石油寡头占了绝大多数市场。因此要使创新战略落实,国家首先要管好国有石油寡头们,才能实现美丽中国的理想。

  7、整车企业经济运行态势分化

  A、整车行业总体状态

 

 

  由于国家统计局的行业经济运行的总体数据发布要晚一个多月,因此我们本月只能进行隔月的月度跟踪汽车整车总体运行状态。国家统计局统计的12年1-12月的的汽车整车行业的产量2063万台,同比增长6.3%,而整车行业产值24609亿元,增长9.2。12年1-9月的主营业务成本是增长4.4%,而收入增长5.1%,毛利率从去年的18.2%上升到18.8%,仍处于小幅增长,也就是生产经营环境的影响不大,尤其是原材料成本和汇率等对降低成本很有帮助。

  12年利润增长从超高状态稍有回落。12年1-12月的利润增长3.7%,4季度的利润大幅下降,今年1-12月的销售利润率是9.5 %较去年同期的9.6%下降。总体看汽车整车行业的利润表现仍是较好状态。

二、2012年汽车工业走势

  1、2013年汽车产量较快增长

 

 

  根据国家统计局统计,13年工业生产开局较好。1-2月份,464种产品中有333种产品同比增长。其中,发电量7573亿千瓦时,同比增长3.4%;钢材15827万吨,增长14.2%;水泥23729万吨,增长10.8%;原油加工量8065万吨,增长3.0%;十种有色金属622万吨,增长13.5%;乙烯271万吨,增长2.3%;汽车350.0万辆,增长12.4%;轿车192.2万辆,增长19.5%。。

  由于1-2月的春节因素干扰,2月的生产基本都是大幅负增长,但1-2月的高增长是普遍状态。

  2、2013年商用车仍低迷

图表 1汽车05-2012年表现对比分析  单位  万台,% 

 

  根据中国汽车工业协会数据,2013年1-2月的中国汽车累计批发量增速为15%,较12 年2月累计增速-6%增加21个百分点,这主要是12年春节因素的基数偏低,尤其是1-2月的狭义乘用车同期销量较低的结果。

  从年度走势看,09年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。09年增速46%,10年增速32%,11年增速3%,12年1-12月增速4%,这样的下滑到谷底后必然面临新的增长周期,13年1-2月的增长起步期已经转为走强至15%。虽然12年的年初低增速是极为异常的,但13年1-2月的同比15%的增速也是稍超预期的。

  3、2012年汽车二手车销量平稳增长

图表 2汽车05-2012年二手车表现对比分析  单位  万台,% 

 

  根据中国汽车流通协会数据,2012年1-12月的中国交易量 479.14万辆,相比去年同期增长 10.60% ,交易额 2636.26亿元,相比去年同期增长 25.01%。基本型乘用车271.38万辆,同比增长 15.24%,交易额 1512.51亿元。 客车78.44万辆,同比增长 11.44%,交易额 340.34亿元。 载货车 65.48万辆,同比增长 2.20%,交易额 283.58亿元。 越野车 12.87万辆,同比增长 64.73% ,交易额 217.09亿元。。

  4、中国乘用车市场销量增速逐步走出谷底

图表 3乘用车05-2012年表现对比分析  单位  万台,% 

 

  根据全国乘联会数据,13年狭义乘用车同比增长25%,1月增速创下近期高点,这主要是12年10-12月的零售市场较强,厂家考虑收缩12月销量为13年开门红的结果。13年微车增长达-7%,仍远低于09年增速,这也是微车基数大、产品升级转型的结果。

  5、国内狭义乘用车销量走势

图表 4狭义乘用车05-2012年表现对比分析  单位  万台,% 

 

  根据全国乘联会数据,2013年1-2月的中国狭义乘用车综合零售销量245万台,增速为27%;由于11年和12年增速都在8-10%之间,处于近8年来的增速谷底,13年车市零售走强有前两年的底部支撑。

  狭义乘用车作为私车普及的主导力量,其增长的动力不断转换,近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车,以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起,这个趋势在10年已经较突出,今年的低增速下,轿车增速仍稍低于狭义乘用车,而suv、mpv组合的12年国内零售增速达到16%,13年1-2月又达到52%增速,结构性增长仍有体现。

  6、中国汽车进出口走势

图表 5中国汽车05-2012年进出口表现对比分析  单位  万台,% 

 

  根据全国海关统计,2011年全年的中国汽车累计进口103.9万台,年度累计增速28%。 12年1-12月的整车进口105万台,增速13%,增长动力减弱, 12月整车的进口8.5万台同比增速-23%,进口连续两个月暴跌。这也是欧系进口减弱和上年日本地震后的基数回升,8.5万台的高价进口车对经销商层面的压力算是减压一些。

  12年1-12月全国海关出口93万台,增速19%,12月的出口增速仅有3%的较低水平。总体看今年的进出口走势逐步弱化,出口趋弱而进口大跌,受中日领土纠纷的进口的趋势性风险在9月进口量没有体现,10-12月的进口暴跌是日欧进口的综合影响。

  7、行业销量状态

 

 

  12年1-12月的国内车市总增速是3.8%,这是与11年2.1%的近期低增速稍有回升,且12月在大幅藏数后的国内车市增速回升到4.7%,这也说明探底的过程逐步完成。

  12年汽车行业的增长面临双向压力,主要是进口的大幅减速和出口的低增长,这样使国内需求的低迷仍未有效改善,12月的国内增长4.7%,而进口厂家销量增长-22%,出口增长22%,进出口不旺的局面迫切需要国内车市的本土化增长。

  8、行业销售额状态

 

 

  12年1-12月的国内车市销售额29719亿元,销售额同比增速达到5.2%,也就是12年的销售额增速是近几年偏低的,甚至低于08年的表现。

  进口车与国产车的销售额增速贡献反差较大,今年进口车仍贡献巨大。1-12月进口车的销售额达到5413亿元,同比增长10%,而国产车的国内销售额增速仅有4.6%。相对与数量的占比,进口车在国内车市的销售额占比达到18.2%,国产车上升到82%。也就是进口车以5%的销量份额贡献了18%的销售额份额。

  9、行业销量状态

图表 6汽车06-2012年表现对比分析  单位  万台,% 

 

  今年1-2月汽车销量14%是建立在12年增速低点基础上.13年初各车型增速分化较明显,尤其是2月的增速差异大,这是春节季节因素影响商用车更大的结果。乘用车总体较强,这也是共同的经济和季节因素的对各车型影响不同,客车、卡车等投资和出口类产品的节前消费期表现低迷,城乡三产类的微型车增速也大幅降低,狭义乘用车和MPV类微客走强这也是符合城镇工薪层和城乡个体私营业主的消费主力特征的。

  10、本月汽车销量快速回升

图表 7中国汽车厂家04-2012年销售走势 

 

  13年1月汽车销量环比增长64万台,2月较同期下降21万,今年1-2月算是超预期增长,这也是市场走势的异常波动。毕竟12年的市场持续低迷,12年1-2月增长-6%带来13年的1-2月的增速15%,两者反向波动。

  12年1月开局汽车销量139万台,远低于10-11年的1月销量水平,这是历年没有的低迷特色。而13年1月的销量同比增长64万台,这也是企业12年合理的保存实力的结果。2月的销量 35万台的环比下降幅度与11年类似,目前的走势没有严重脱离正常状态,3月后的走势更关键。

  11、今年逐月进口车销量见顶回落

图表 8汽车整车进口数量逐月走势 

 

  由于08年世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势,10年这种趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响,进口量出现2季度大幅跳水的走势,随后3季度修复,4季度逐步正常。而12年的3月进口量仅高于11年12月0.2万台,5月的进口创出11.8万的新高是异常的,因而8月的进口11万台是进口冲量的强弩之末,9月的进口没有受到钓鱼岛问题严重影响,下滑是欧系出现的问题。10月的日系和欧系下滑叠加形成谷底,12月出现欧美系的反弹,但12月的8.5万台仍是反弹力度不足。

 

 

  从进口国看,今年前期的日本进口恢复增长较猛,且9月较8月的回落幅度仅有10%,但10月的日系进口车下滑剧烈,同比和环比都在60%左右,12月的日系进口车持续下滑到0.6万台水平,同比下降75%,这也是超级深谷。9月的德国进口车提早调整,10-12月的调整仍在延续,12月的德国进口车仅有不足2万台,份额仍远低于德系应有的30%的正常水平。美国和墨西哥的进口仍在持续高增长,这也是很有特色的增长,美国进口车成为月度第一名。而由此带来的美版车的进口保修问题也成为宝马等渠道矛盾的焦点,未来的进口车的渠道变化影响的低潮期利益博弈更严重。

  12、今年逐月出口车销量快速回升

图表 9  08-12年汽车整车出口走势图 

 

  从月度走势看,11年的出口增长仍不强,呈现过山车的见顶回落走势特征,11年7月的汽车出口达到8.9万的峰值,随后就是一路下行。今年的年初已经回归到11年的状态,从而出现了08年、11年、12年,三次都是1季度出口走势相近的特征,但今年的2季度后走势持续性较强。尤其是3季度的走势保持强势增长态势,这与08年、11年的8月后大幅回落的特征完全不同,考虑到目前没有某个大国对中国汽车采取报复性措施,且伊朗和伊拉克这样的不稳定国家暂时还不会打仗,估计下一个出口回落期应该是伊朗和叙利亚内乱的时期。

 

 

  今年12月的出口回落较大,今年高增长的主力市场出现回调。其中丢量是对阿尔及利亚、俄罗斯、乌克兰、沙特、巴西等的出口突发性回落。今年的阿尔及利亚是恢复较快的北非国家,而12月的出口远低于今年平均水平。伊拉克和伊朗是我们的传统出口国,今年伊朗表现的不稳定。南美的智利、秘鲁、哥伦比亚等国近期分化,秘鲁等新的国家也是成长很快的国家,但大部分南美国家的12月环比回落也是令人感觉压力,12月的异常大幅回落仍令人担忧。

三、汽车行业环境分析

  1、宏观经济政策环境

  全球经济复苏迹象明显迎来“小阳春”

  世界经济也在2013年伊始迎来了复苏的“小阳春”。不管是曾经饱受债务危机困扰的欧美,还是中印等新兴经济体,都普遍呈现经济加速复苏的迹象。制造业、房地产和进出口等领域,都传来积极信号。佐证全球经济复苏渐入佳境的一个有力证据,来自制造业。最新数据显示,摩根大通参与编制的全球制造业采购经理人指数(PMI)今年伊始即创下三年多来的最大增幅。1月份,全球制造业PMI升至51.5,连续第二个月超过了50的荣枯分界线,且增幅为2009年8月以来之最。摩根大通全球经济协调主管亨斯利指出,全球PMI订单呈现持续上行趋势,说明PMI和全球生产增长可能在未来几个月继续增强。上述指数涵盖了美、日、德、法、英、俄和中国等主要经济体,具有一定的代表性。来自各国的主要指标也指向经济的回暖。美国上周末发布的制造业PMI达到九个月高点;去年全美新房销量创三年新高;德国1月份Ifo企业信心指数连续第三个月攀升,并达到七个月高点;中国季度GDP两年来首次出现加速增长等。

  欧盟预计今年欧元区经济萎缩0.3%

  欧盟委员会22日发布《冬季经济预测报告》,下调了对2013年欧元区和欧盟经济增长的预测。2012年全年,欧元区和欧盟经济分别萎缩了0.5%和0.3%。报告预计,受欧债危机和财政紧缩政策的影响,今年欧元区经济继续萎缩0.3%,欧盟27国经济将增长0.1%,两项数据均不及此前预期。欧盟委员会在去年11月份发布的前一份经济预测报告中预计,今年欧元区和欧盟经济将分别增长0.1%和0.4%。

  欧盟委员会经济和金融事务司司长马可•布提在最新预测报告中指出:“欧元金融市场状况的改善,与信贷缺乏增长和短期经济活动前景疲软形成对比,而就业市场的低迷也是一个严重的问题。”欧盟同时预计,欧元区和欧盟经济有望在今年上半年触底,今年第四季度的欧元区和欧盟经济同比增速将分别达0.7%和1.0%。2014年,欧元区和欧盟经济有望分别增长1.4%和1.6%。

  欧盟预计,2013年欧元区通胀率将为1.8%,低于欧洲央行设置的通胀率目标2%。

  中央一号文件力推新型农业经营体系

  《中共中央、国务院关于加快发展现代农业,进一步增强农村发展活力的若干意见》31日正式发布,这是新世纪以来指导“三农”工作的第10个中央一号文件。文件以创新农村经营体制机制为主线,要求着力构建集约化、专业化、组织化、社会化相结合的新型农业经营体系。文件要求,加快培育新型农业经营主体,加大对联户经营、专业大户、家庭农场、农民合作社等扶持力度。比如,加大农业补贴力度时就要求向专业大户、家庭农场、农民合作社等新型生产经营主体倾斜;加大新型生产经营主体信贷支持力度。在土地政策方面,一号文件提出,要健全农村土地承包经营权登记制度,扩大登记试点范围,用5年的时间基本完成农村土地承包经营权确权登记颁证工作。

  商务部:1月实际使用外资92.7亿美元 同比降7.3%

  2月20日,商务部发布数据显示,2013年1月我国实际使用外资金额92.7亿美元,同比下降7.3%。2013年1月,全国新设外商投资企业1883家,同比增长34.3%。吸收外资的主要特点有:服务业实际使用外资降幅超过制造业;欧盟对华投资增长幅度较大;东中西部地区吸收外资均有所下降。

  国务院批转“深化收入分配制度改革若干意见”

  2月5日悉,国务院批转了《关于深化收入分配制度改革的若干意见》。从多渠道增加居民财产性收入、加快发展多层次资本市场、加强个人所得税调节、改革完善房地产税、促进中低收入职工工资合理增长、加强国有企业高管薪酬管理、健全促进农民收入较快增长的长效机制等方面落实和推动收入分配改革。通知指出,坚持市场调节、政府调控。充分发挥市场机制在要素配置和价格形成中的基础性作用,更好地发挥政府对收入分配的调控作用,规范收入分配秩序,增加低收入者收入,调节过高收入。

  国务院:十二五末资源循环利用产业产值达1.8万亿

  2月5日,政府网发布《国务院关于印发循环经济发展战略及近期行动计划的通知》,对国内十个行业提出循环经济发展中长期明确目标,到“十二五”末主要资源产出率比“十一五”末提高15%,资源循环利用产业总产值达到1.8万亿元。

  温家宝:大力发展流通业 提升开放型经济发展水平

  2月4日,国务院总理温家宝到商务部调研。他强调,要适应国内外环境的新变化,坚持扩大内需的战略方针,大力发展流通业,全面提升开放型经济发展水平。

  我国外贸发展面临四大挑战

  商务部副部长钟山表示,2013年国内外经济形势依然十分复杂严峻,主要面临四方面的挑战:一是国际市场需求不足,发达经济体经济总体疲软,新兴经济体增速普遍放缓;二是国际竞争更加激烈,全球贸易保护主义进一步加剧;三是国内传统优势弱化,要素成本上升,企业压力加大;四是外贸发展环境有待进一步改善,收费项目多、融资难等问题依然存在,对我国外贸稳增长、调结构、促平衡形成挑战。

  钟山强调,2013年要以加快转变外贸发展方式为主线,按照稳中求进的工作总基调,以“稳增长、调结构、促平衡”为目标,重点做好三方面工作。一是加大外贸转方式、调结构工作力度。推进国际市场布局、国内区域布局、外贸经营主体、商品结构、贸易方式等“五个优化”;加快外贸生产基地、贸易平台、国际营销网络等“三项建设”。二是加大培育外贸竞争新优势工作力度。三是加大完善外贸政策、优化发展环境工作力度。

  一季度GDP机构预测小幅减速 经济回升势头仍将延续

  作为拉动去年四季度GDP增速回升主要动力的工业增长在今年一季度出现波动,而从去年四季度起稳增长政策力度有所减弱,部分机构预测,2013年一季度GDP同比增速可能比去年四季度小幅放缓。综合多方预测,认为一季度经济走势延续去年四季度回升势头的观点仍占多数,而且普遍认为房地产行业回暖将助力经济上行。但由于基数因素,一季度GDP增速可能小幅放缓。去年末出口好转主要是受到西方圣诞以及新年因素的拉动,但珠三角等东部沿海地区,企业主对未来市场形势并不乐观。尽管上述分析显示一季度经济同比增速存在回落的可能,但考虑到今年出口增长可能前低后高,稳增长力度不会大幅减弱,房地产行业出现回暖迹象,因此市场普遍认为二季度经济增速将会恢复。

  央行提“控通胀” 货币政策或前松后紧

  中国人民银行6日发布2012年第四季度货币政策执行报告。报告总的基调未变,但“管理通胀预期”的表述变成“控通胀”,显现出对通胀压力的警惕。专家认为,今年货币政策有可能“前松后紧”。央行表示,下一阶段将继续实施稳健的货币政策,保持政策的连续性和稳定性,增强前瞻性、针对性和灵活性,处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系。央行称,将综合运用数量、价格等多种货币政策工具组合,健全宏观审慎政策框架,保持合理的市场流动性,引导货币信贷及社会融资规模平稳适度增长。相对于此前的三季度货币政策执行报告而言,央行对于通胀的关注程度明显有所提升。在此前的报告中,央行提到要“正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系,把稳增长放在更加重要的位置”。而在这份报告中,“管理通胀预期”升级为“控通胀”。央行表示,全球超宽松的货币环境还会持续较长时间,主要经济体量化宽松政策不断加力,潜在的输入性通胀压力需要关注。

  外汇局罕见警示:资本流出和本币贬值风险不可不防

  《2012年中国跨境资金流动监测报告》中罕见地警示了资本流出风险。报告指出,未来一旦风险再次积聚和爆发,新兴市场经济体将被动承受资本流出和本币贬值的压力。对此,不可不察、不可不防。外汇局强调,以控流入作为防风险的保障措施,加强跨境资金流动监测。。2013年,我国跨境资金净流入规模反弹和双向变动的内外部因素依然存在。一是基于现阶段我国的经济竞争力和经济结构以及国际分工格局,经常项目尤其是贸易顺差局面仍会持续,并继续吸引外国直接投资等国际长期资本流入。二是发达经济体竞相推出超宽松货币政策,造成国际金融市场流动性泛滥,新兴市场经济体被动承受资本流入和本币升值压力。

  报告指出,长期内新兴市场仍将吸引资金流入,但存在周期性流出的风险。一是发达国家经济复苏企稳,信贷需求上升,利率回调,投资者调整投资策略,将一部分资金重新投放发达市场。二是遭遇新一轮危机,投资者避险情绪再次上升,将资金回撤至发达市场相对安全的资产上。目前来看,第一种情况发生的可能性较大。面临上述情况,需构筑防范跨境资金流动冲击的有效防线。

  2、相关行业政策动态

  国务院再出“国五条”为楼市降温

  2月20日,国务院总理温家宝在主持召开国务院常务会议,针对近期部分热点城市房价上涨趋势明显,研究出台了有关调控措施。

  1月煤炭进口量同比增逾五成

  2月18日消息,海关总署数据显示,1月份,我国进口煤炭3055万吨(含褐煤),相比去年12月份下降12.99%,但同比仍增加56.3%。

  出口方面,1月份,硬煤及褐煤出口量为73万吨,同比下降27.1%,较去年12月份环比下降10.98%;1月我国煤炭出口金额为11988.7万美元,同比下降34.9%。

  发改委:2012年原油对外依存度为56.4%

  2012年我国生产原油20748万吨,同比增长1.9%;进口原油27109万吨,同比增长7.3%;出口244万吨,同比减少3.5%;原油表观消费量47613万吨,同比增长4.9%,对外依存度56.4%。

  成品油调价窗口延至节后 涨幅或在350-400元/吨

  截至2月4日收盘三地原油变化率收于1.81%,较前一交易日上涨0.15%。若后期原油价格仍然延续近期持续走高态势,后期三地原油变化率将延续涨势,最快有望于2月14日-19日期间涨破+4%,打开调价窗口。预计调价或有可能延后至节后的工作日落实,幅度在350-400元/吨左右。

  国务院设定油品升级时间表

  2月6日,国务院常务会议确定了实施“国四”柴油、“国五”汽、柴油标准的时间表。

  会议决定在已发布第四阶段车用汽油标准(硫含量不大于50ppm)的基础上,由国家质检总局、国家标准委尽快发布第四阶段车用柴油标准(硫含量不大于50ppm),过渡期至2014年底;2013年6月底前发布第五阶段车用柴油标准(硫含量不大于10ppm),2013年底前发布第五阶段车用汽油标准(硫含量不大于10ppm),过渡期均至2017年底。。

  中石油中石化限量控销柴油 坐等调价通知

  2月19日悉,石化双雄在大部分地区的柴油批发价,已超过国家规定的批发限价,并向零售限价靠拢,一些地区还出现了限量控销的现象。随着国内成品油调价窗口开启,中石油、中石化、地方炼厂已全面上调汽柴油的批发价。

  成品油价今年首调 汽油每吨上涨300元

  发改委24日宣布,25日零时起将汽、柴油价格每吨分别提高300元和290元,折算到90号汽油和0号柴油(全国平均)每升最高零售价分别提高0.22元和0.25元,为2013年以来我国首次调整成品油价格。发改委称,2012年11月16日国内成品油价格调整以来,国际市场原油价格先抑后扬,2月上旬相关原油期货价格再次回升至每桶95美元和115美元以上。虽然近两日价格有所回落,但国内油价挂钩的国际市场三种原油连续22个工作日移动平均价格上涨幅度已超过4%,达到国内成品油价格调整的边界条件。

  中国私人轿车保有量同比增长22.8%

  国家统计局日前公布的2012年统计公报显示,中国2012年末全国民用汽车保有量达12089万辆(包括三轮汽车和低速货车1145万辆),比2011年末增长14.3%。在全国12089万辆民用汽车中,私人汽车保有量9309万辆,增长18.3%。民用轿车保有量5989万辆,增长20.7%,其中私人轿车5308万辆,增长22.8%。报告指出,中国2012年全年货物运输总量为412亿吨,比2011年增长11.5%。货物运输周转量173145亿吨公里,增长8.7%。全年规模以上港口完成货物吞吐量97.4亿吨,比2011年增长6.8%。全年旅客运输总量379亿人次,比2011年增长7.6%。

  3、汽车行业政策动态

  首个车内空气质量标准3月1日起执行

  自3月1日开始执行的《乘用车内空气质量评价指南》有望解决汽车消费者对汽车空气质量的担忧,这些标准不仅适用于新车,使用中的车也可以参照。在这一《指南》中明确规定了车内空气中有关苯、甲苯、二甲苯、乙苯、苯乙烯、甲醛、乙醛、丙烯醛等8种常见的车内挥发性有机物浓度的限值。值得注意的是,《指南》只是推荐性国家标准,而非强制实施。据了解,车内空气污染的主要有三大来源,一是来自于新车的车内各种配件;二是来自于汽车内饰件材料,主要有塑料类、纤维纺织类、皮革类、橡胶类等四大类材料;三是生产中使用的溶剂型油漆、稀释剂和黏合用的胶水油漆和涂料。

  国务院力推柴油内燃机升级

  2月17日,中国政府网发布《国务院办公厅关于加强内燃机工业节能减排的意见》(下称《意见》)。《意见》称,“为加强内燃机工业节能减排,促进节约石油资源和改善空气质量”,“到2015年,节能型内燃机产品占全社会内燃机产品保有量的60%,与2010年相比,内燃机燃油消耗率降低6%~10%,实现节约商品燃油2000万吨,减少二氧化碳排放6200万吨,减少氮氧化物排放10%,采用替代燃料节约商品燃油1500万吨”。

  工业生产、汽油燃烧过程中直接产生的细小颗粒物,及同时产生的二氧化硫、氮氧化物此后在大气中经过一系列化学转化而形成的颗粒物,均是PM2.5的重要来源。PM2.5是指大气中直径小于或等于2.5微米的颗粒物,也称为可入肺颗粒物,可引起能见度的降低,被视作构成雾霾天气的主要原因。此番《意见》对雾霾“贡献”颇多的柴油机重点“照顾”,其列举的六项“重点工程”中,有三项专门针对柴油内燃机升级。内燃机也是耗能大户。光明日报的数据显示,2011年内燃机行业能耗占中国全年石油消耗总量的59.27%,相当于全年进口石油的总量。 此番《意见》措辞强烈地明确,要制定内燃机产品燃油消耗限值及测量方法标准,明确燃油消耗率限定值、推荐值和目标值,达不到限值标准的内燃机产品不得生产、销售、使用。

  大气治污新政剑指火电等六行业 将实行特别排放限值

  2月19日,环保部确定,将对包括19个省(区、市)的47个地级及以上城市在内的重点控制区,对火电、钢铁、石化、水泥、有色、化工等六大重污染行业及燃煤工业锅炉的新建项目,火电、钢铁、石化工业以及燃煤工业锅炉的现有项目,实施特别排放限值。

  环保部拟推广环境污染保险试点

  1月21日,环境保护部与中国保监会联合印发了《关于开展环境污染强制责任保险试点工作的指导意见》,指导各地在涉重金属企业和石油化工等高环境风险行业推进环境污染强制责任保险试点。

  《指导意见》明确了强制投保企业的范围,规定了相应的激励和约束机制。对强制保险的责任范围、保额保费厘定、环境风险评估、环境事故理赔机制、信息公开等内容做了规定,明确了保险公司、保险经纪公司以及投保企业的责任和义务。

  环保部再出手严控大气污染物新增量

  2月27日,环保部常务会议确定,本次纳入特别排放限值的重点控制区,共涉及19个省区、市47个地级及以上城市的火电、钢铁、石化、水泥、有色、化工等六大重污染行业。这些地区从2013年3月1日起,新受理的火电、钢铁环评项目将执行大气污染物特别排放限值。

  环保部还公布了《环境空气细颗粒物污染防治技术政策试行》征求意见稿,其中提出对环境污染严重、污染物排放量大的地区,应在国家排放标准中规定特别排放限值或制定实施严格的地方排放标准。

  目标到2015年,建立有效的排放监控机制和考核机制,构建完善的政府和企业目标责任制,基本建立起重点区域细颗粒物污染防治体系,并逐年减少细颗粒物排放总量;到2020年,建立区域层面大气污染监测、评估、监督体系,细颗粒物排放总量显著下降。

  4、地方政策

  北京将出大气污染防治条例:重污染天部分车辆停驶

  2月4日,北京市根据立法工作计划,在今年7月份召开的市人大常委会第五次会议上,将对市政府提交的北京市大气污染防治条例进行首次审议。《北京市大气污染防治条例(草案送审稿)》明确规定,在大气受到严重污染,可能发生危害人体健康和安全的紧急情况下,市政府应当及时发布大气污染公告,采取强制性应急措施,包括责令排污单位停产、部分停产、部分机动车停驶。

  上海正在研究开放个人自行申请驾考规范

  2月1日,在上海市人大代表意见集中处理现场,上海市公安局交警总队车管所负责人表示,警方、交通港口管理局正调研划定驾驶培训区域与教练车规范问题。如果研究好了,将允许个人自行申请驾考。

  每车补8.4万 成都将新增80辆纯电动出租车

  2月17日悉,成都市交委已正式发出《成都市中心城区2013年新增80辆纯电动客运出租汽车特许经营权出让通告》,面向符合条件的出租车企业公开招标。.申请成都纯电动出租车的经营权所必须满足的条件:①拥有成都市锦江、青羊、金牛、武侯、成华五城区(含高新区)和成都双流国际机场、机场路范围内客运出租汽车经营权且符合申请条件的国内具有独立法人资格的在营出租汽车企业。②车型方面,要满足一些前提条件,比如必须要使用国内其他城市已经使用过的纯电动出租车车型。③另外,出租汽车公司购买每辆电动车都将获得8.4万元的购车补贴。

  陕西允许私家车油改气 三证齐全4月起可年审

  2月18日悉,从4月起,陕西省新改装的燃气车辆将可正常参加年审。.按新政策规定,公安交通管理部门此后将对持有《天然气汽车改装合格证》、《车用气瓶使用登记证》和《车用气瓶定期检验合格证》的改装汽车,予以年度检验。

四、汽车集团走势

  1、主要汽车集团13年累计销量与12年同期的增长分析

图表 10主要汽车集团2012年本月销量同比11年同期增长分析
图表 10主要汽车集团2012年本月销量同比11年同期增长分析

 

  13年的乘用车为主的集团走势较强,这也是大集团的合资企业在年初销量较高的结果,而商用车13年走势较弱,因此一汽和东风的销量增速偏低。而长城等仍是高增长,这也是同期基数较低和去年下半年长城走势较强的结果。日系为主的仍相对低迷。比亚迪、吉利、长城的民企三强仍表现不错。

  2、大集团增长分析

  A、2月大集团企业构成分析

图表 11四大汽车集团本月销量同比11年同期增长分析
图表 11四大汽车集团本月销量同比11年同期增长分析

 

  2月的几大集团走势各有特点,上汽长安的走势较混乱,暴涨暴跌似乎搞乱分析,但实际还是较正常。目前看上汽、长安的微车走势较强。一汽和东风的2月狭义乘用车走势较弱,尤其是轿车和SUV的数据表现较差。卡车中的一汽和东风也是走势很差,这是春节的因素干扰,较正常。

  B、1-2月大集团企业构成分析

 

 

  13年4大集团的表现差异化,这其中的卡车表现反差较大。一汽和东风的卡车剧烈下滑,而上汽和长安的卡车表现超强,其中上汽的轻卡、重卡表现较突出,而东风轻卡、重卡剧烈下滑,目前的基数影响较大,未来的走势不确定。

  3、中小集团走势特点

图表 12二线汽车集团2012年累计销量同比11年同期增长分析
图表 12二线汽车集团2012年累计销量同比11年同期增长分析

 

  今年的3小集团表现都较好,其中北汽的表现较强,但奇瑞和广汽走势也是因基数原因较好。而福汽、江淮、华晨的今年表现仍强于3小集团的增速,这三家的狭义乘用车表现不错。兼并和被兼并对象的集团竞争没有拉开差距,优势地位企业不强,身份偏低的企业实际不错。

  4、本月大集团动向

  A、一汽集团

  一汽-大众合资自主品牌计划推四类车型

  一汽集团副总经理秦焕明表示,“一汽正与德国大众联合研究低端领域市场,我们将开发一个自主品牌,大概四个小品种,一年生产45-60万辆”。据了解,未来一汽-大众自主品牌车型将进入6-8万元细分市场,从而填补大众目前在此领域的缺失。

  B、东风集团

  东风汽车发力新能源汽车零部件

  2月18日悉,东风汽车集团股份有限公司的新能源技术中心与加拿大动力电池制造商Electrovaya签署协议,后者将为东风集团股份下半年投入规模生产的两款电动汽车设计、研发和生产锂电池系统。

  吉利控股在美国Fisker收购战中较东风汽车更受青睐

  据两位知情人士透露,在Fisker Automotive寻求战略投资者或合作者过程中,中国浙江吉利控股集团GEELY.UL在获得该公司多数股权方面更受青睐。菲斯科Fisker位于美国阿纳海姆,是插入式混合动力车制造商。该公司目前在评估来自两家中国汽车厂商的报价--吉利和国有的东风汽车集团(0489.HK)。吉利控股持有瑞典沃尔沃公司。知情人士表示,这两份要约均是Fisker在最近三周内收到的,出价在2亿至3亿美元之间。他们称,若达成交易,求购者将获得该公司的多数股权。

  这两位接近Fisker的消息人士表示,吉利控股似乎更受青睐。其中一位消息人士称,Fisker的公司领导和顾问认为吉利对Fisker和其技术“更认真“和也更有“热情“。消息人士还表示,吉利控股可以“快速“做出决议,而东风汽车集团则不然,其国企常见的多层决策结构可能阻碍其迅速做出反应。消息人士称,“最重要的是,对于吉利我们是和一个决策者打交道。“其指的是吉利控股的董事长和创始人李书福。李书福因有跨国交易经验,而被认为是更适合的买家。2010年吉利从老东家福特(F.N)手中全资收购沃尔沃公司。知情人士表示,“总体而言,我们认为吉利更合适。“

  消息人士指出,吉利已经派出工程师团队去阿纳海姆评估Fisker和其技术。Fisker的技术是电动汽车技术,附带小型汽油发动机来延长汽车行驶里程。

  C、上汽集团

  通用汽车回购1%上海通用股权

  通用汽车在近日提交美国证券交易委员会的文件中透露,在 “在中国合资公司投资”一节,通用汽车详细交代了有关情况。据介绍,在2012年9月,通用以1.19亿美元回购了在上海通用中1%的股权。2009年,通用汽车同意让上汽集团通过持有合资企业51%股份获得控股权,通用汽车因此获得一笔贷款及一些现金,以避免破产。通用汽车从中得到了8450万美元的转让作价,并获得4亿美元的信用额度,用以拯救其韩国业务。在脱离困境后,通用汽车CEO 艾克森开始致力回购股份。通用汽车还在该文件中透露,旨在拓展亚洲新兴市场而成立的“通用上海汽车香港投资公司”股权也发生了变动。通用表示,2012年9月上海汽车全资控股的上汽香港投资公司放弃增资,从而上汽在“通用上海汽车香港投资公司”的股权由50%下降到14%,通用汽车持股相应地增加到86%。2009年,双方按照50:50股比成立了上述合资公司,当时赋予它的第一个项目是在印度建立汽车合资企业。在1月,艾克森在接受一个专访时透露,公司正重新考虑新兴市场战略。

  D、长安集团

  长安汽车或收编佛吉亚

  2月16日,PSA持续巨亏,2013年长安汽车集团与PSA旗下零部件子公司佛吉亚的合资计划有望落地。2月13日,PSA公布的财报显示,该集团2012年净亏损达50.1亿欧元,亏损额创历史新高,资产严重缩水。其中,汽车部门经营亏损15.04亿欧元,亏损额远高于2011年的9200万欧元。PSA的债务困境为长安尽快实现与佛吉亚合资提供了机会。在裁员、关闭工厂等措施无力的情况下,PSA总裁菲利普•瓦兰表示,公司已别无选择,仅希望通过新方案加速集团重组,力争在2014年恢复运营现金流平衡。而在今年1月初,法国方面曾有消息传出,PSA可能会抛售其所持有的佛吉亚57.4%的股权。虽然该消息随后被PSA方面予以否认,但加快旗下业务向新兴市场转型已经成为PSA目前唯一看到希望的自救措施。

  E、北汽集团

  北汽C90借助奔驰新E级平台或2014年上市

  戴姆勒股份公司与北京汽车集团有限公司高层于2月1日在德国签署了三项重大股权协议,包括:资本合作层面,技术合作层面和业务合作层面。其中值得关注的是:技术合作层面,戴姆勒无偿将奔驰E级车平台有关技术许可给北汽股份,用以开发北汽自主品牌高端车。而在去年车展中所亮相的C90概念车型正是基于该平台的首款车型,这款车型量产版预计将会在2014年上市。 北京汽车C90概念车在去年的北京车展上正式亮相,C90车身长度在5米左右,轴距超过3米。在国内豪华行政级汽车市场被奥迪A6L等车型占据,C90明年推出后将会细分国内行政级豪华车市场。同时,借助于奔驰E级车加长版V212平台,以及向北汽股份提供奔驰原厂动力总成产品与之配套,北汽C90将在自主品牌未来的竞争中更具优势。

  北汽拟组建越野车分公司

  北汽集团旗下越野车分公司建设项目已经启动,预计在2015年完成整合。越野车分公司暂定为集团旗下一级子公司,建成后将统筹北汽集团下属所有SUV业务。此前,北汽集团越野车业务原来由北京汽车制造厂有限公司(以下简称北汽有限)负责。2011年,北汽集团自主品牌乘用车项目提速,将SUV车型的相关业务转移到乘用车板块负责,军车等越野车由北汽有限继续负责,但是由于相关车型处于研发阶段,一直没有全新车产品亮相。未来,以B40为代表的SUV车型将逐渐从乘用车板块抽离。此外有消息称,新的越野分公司成立后,北汽或将重启老款欧蓝德平台打造SUV车型。

  北汽集团此前明确提出,“十二五”期间完成五个轿车平台、三个越野车平台和一个交叉车平台的建设,推出20余款车型,全面覆盖从A0到C级轿车、轻重型越野车和交叉车型的系列产品线。

  在北汽集团的规划中,2015年400万辆的销量中60%至70%是自主品牌,因此北汽集团将按照两条路线全力冲刺自主品牌乘用车板块,一是在收购萨博技术的基础上打造中高端轿车,二是继续发扬“越野世家”传统,丰富越野车产品线。在越野车产品线上,此前北汽有限一直增长乏力。为了完善北汽有限的布局,从2011年开始,北汽有限黄骅基地开始投入建设,但时至今日,黄骅基地的进展并不明朗,而北汽集团对于北汽有限的重组已经展开。北汽集团已经在北京顺义规划越野车生产基地,归越野车分公司管辖。由于目前该公司处于筹备阶段,车型研发和产品序列仍在原有框架下。到该公司组建完成之后,北汽集团旗下所有SUV车型将向越野车分公司集中。从目前看来,除开B40、B70为代表的北汽越野车型,北汽集团还将重新梳理不同级别的多款SUV车型。

  分析:老车型已经落后较多,新公司应该高起点。组建越野车分公司可见北汽对SUV市场的重视。但北汽自主起步晚,其2012年SUV车型年销量不足1万辆,且增速逐年下滑。产品线和品牌影响力不足的情况下,单独运营越野车,将面临较大挑战。

  F、广汽集团

  三菱酝酿销售渠道三合一

  2月28日悉,东南三菱日籍高管透露,三菱希望广汽三菱、东南三菱和进口三菱这三者的网络销售渠道合三为一。该规划正在谈判过程中,已取得了福汽方面的支持。

  5、经销商集团动向

  广汇全国范围推二手车品牌

  “广汇认证二手车”的质量保证承诺源于广汇专属的8大品质保证及10大服务承诺。每台车经过108项检测体系认证,同时通过二手车整备翻新,以提升车辆整体美观程度,恢复原有使用性能,提高车辆的保值率。有区别于市面上的“黄牛”车源,广汇二手车的最大优势在于全国400多家4S店的服务网络,置换资源覆盖40多个汽车品牌。这样就可以确保拥有一手的可靠车源。每台认证车必须要求是合法的非运营车辆,使用年限在5年以内(行驶里程10万公里以内),无重大改装、无重大交通事故损伤,并有完整的保养维修记录。店面可利用售后服务系统对历史车况进行查询,并通过合作的保险公司对车辆的定损记录进行核实。每一台车还有完备的手续,行驶证、登记证、发票、购置税本、养路费、保单等要求无一缺失。对车辆年检有效期、有无违章信息也一一进行严格的审核和确认。值得一提的是,在服务上广汇认证二手车也力求让客户享有与新车客户同等的贴心服务。便捷的车辆手续办理服务,代理车辆保险、延保服务,提供二手车融资租赁、二手车网络拍卖、全国范围内的本地取车、免费检测,以及24小时道路救援等。

五、汽车企业走势

  1、汽车企业批发销量走势

图表 13汽车企业月度销售走势对比
图表 13汽车企业月度销售走势对比

 

  汽车企业是市场竞争的主体,无论其基地如何分布,其研发生产营销都是一个体系。因此,我们对企业也要重点关注,并将分散的企业基地组合起来统一研究。

  13年年初的厂家销量走势主要看乘用车走势。汽车三强企业也基本都是乘用车三强企业,虽然去年的五菱是销量最大,但今年的上海大众和上海通用分别有月度超越五菱,消费升级和主力消费群体的市场占比更大了。一汽大众的2月调整力度较大,估计3月后应该更强力表现。上海大众、一汽大众、上海通用这三强企业不仅是数量高,产值高、利润高、细分市场影响力高,其他企业是无法比拟的。

  由于日系的市场受损,主力厂家级别也是少见日系企业,反而是商用车企业有表现,福田、长安等表现不错。

  从集团角度看的前10车企中四大集团占据7席,车企分化明显影响大集团的表现。上汽三家都是主力企业;东风的神龙汽车和东风汽车,一汽只有大众,长安也只有长安汽车,北汽有北京现代和福田两家,广汽没有企业进入主力,大集团的支柱车企表现差异化。进入前10的独立车企是长城和奇瑞。北汽的近期表现很强。能有两强进入主力阵容是很不错的。

  2、狭义乘用车企业产销走势

 

 

  13年2月的市场走势受工作日和产能影响很大,因此出现中小厂家生产差异很小的状态。近几个月的生产实力较强的是上海通用,其产量峰值达到15万台平台,而上海大众的12月生产调整力度很大,1-2月的产量有大幅增长的潜力,一汽大众的12月生产也是调整力度达到近2万台的收缩,但1-2月增长的不多,后面有潜力。

  2月的日系生产排产很低,主力生产厂家没有日系,这是日系的主动收缩,对其他厂家是好消息。

 

 

  由于日系受损,12年4季度的德系和美系、韩系零售表现突出,由此拉动南北大众的4季度销售保持近12万台的高位。受益于日系低迷,13年1-2月的几大厂家继续表现较强,而中小厂家形成低销量混战的局面,日系也暂时湮灭其中。北京现代逐步进入不可忽视的领军厂家地位。因此近期的南北大众推出入门级A级车对8万元市场扩张,这种群狼战略对现代和自主品牌等定位偏低的车企将产生巨大的围剿效果。

  3、卡车企业产销分类走势

图表 14轻卡企业产销分类走势
图表 14轻卡企业产销分类走势

 

  卡车市场的销量格局由轻卡主导,因春节因素的12年2月节后轻卡基数高,因此今年春节因素同比下滑严重。13年1-2月的轻卡表现平稳,没有12年的2月暴增局面。轻卡格局仍是主力企业较强,但上汽轻卡、唐骏、力帆轻卡等二线企业增长较快。虽然福田仍是一枝独秀,但前两年年表现超强的东风等的销量表现退步较大。江淮近期表现稍好,异常坚挺。

图表 15中重卡企业产销分类走势
图表 15中重卡企业产销分类走势

 

  中重卡市场的传统优势企业是一汽和东风,随着中重卡的合资化浪潮,东风和重汽有了新的增长动力和技术来源,其未来长期走势持续看好。前两年的重卡历经深度调整,今年的开局尚未体现全面调整到位的趋势。未来的3月春季旺销期拉升将看投资力度的支撑。

  4、客车企业销售走势

图表 16客车企业产销分类走势
图表 16客车企业产销分类走势

 

  13年开局的轻客走势较平稳,主力厂家走势较强。近期日系轻客保持相对优势份额,欧系轻客仍是内部混战中,高价的欧系轻客走势分化严重。金杯和江铃走势较强,但南汽依维柯等被蚕食。随着春季校车等需求的释放,日系轻客仍有增长的空间。

 

 

  13年初的大客市场销售出现季节性下滑,但考虑到春节因素的的2月同比增长仍是很高的。随着校车热潮的需求增长和大城市公交等环保车型的需求增长,13年的大客市场仍是有较好的发展空间。铁道部被拆分后估计带来火车票价上涨,这对公路客运也是一定的利好。

  5、微客市场走势

图表 16 微客市场主力品牌走势
图表 17 微客市场主力品牌走势

 

  2月的微客市场呈现复苏的走势,其中的高端微客走势较强。五菱和长安的销售较强,开门红和节前购车热潮推动13年微客的高增长。随着微客新军的加入,微客市场的实力拼争更为激烈,东风小康的市场优势弱化,而北汽乘用车的微客逐步稳固。近期的五菱和长安的差距相对稳定。传统的微客企业基本走向没落,哈飞、昌河、吉轻等面临较大压力。

  6、车企产品研发动态

  吉利在瑞典设研发中心

  2月20日,吉利控股集团宣布将在瑞典哥德堡设立欧洲研发中心,全力打造新一代中级车模块化架构及相关部件,以满足沃尔沃汽车和吉利汽车未来的市场需求。新研发中心每年将招募大约200名全职工程师,这200名工程师不仅来自欧洲也来自中国,每年维持200名工程师及项目正常运转的资金为3亿-4亿元,计划在2013年底全面开始运营。

  前保时捷设计师加入奇瑞 任设计中心董事

  日奇瑞内部人士透露,前保时捷设计师Hakan Saracoglu已正式加入奇瑞,并在位于奇瑞上海设计中心任董事一职,而未来其也将主导奇瑞产品的设计。随着这位伟大设计师的到来,奇瑞未来的旗下车型设计将更加符合时下消费者的审美眼光。Hakan Saracoglu是一位在世界顶级汽车厂商有着15年工作经验的设计师,他曾经负责设计过诸如Boxster、Cayman、911、911 GT2 RS以及918 Spyder等诸多车型。而其在接受媒体采访时也表示:将凭借着自己的经验去为奇瑞这样的年轻品牌找到自己的特点,随后逐渐形成其独有的的设计风格。在引进设计师方面,除了Hakan Saracoglu,2012年1月份前通用首席设计师助理James Hope也加入到了奇瑞汽车,不难看出,奇瑞希望在设计过程中融入更多的欧洲多元化元素在未来的车型上。

  奇瑞裁撤旗云事业部 人员纳入研发新机构

  奇瑞汽车2月7日发布《关于裁撤旗云汽车事业部的通知》,声称,据经营和战略发展需要,裁撤旗云汽车事业部及所属旗云汽车工程研究院、旗云汽车工程研究二院,其承担的研发职能及人员纳入研发新机构调整分配。“裁撤旗云事业部,是对去年公司品牌收缩战略的进一步落实,也是为进一步统一体系管理,实现资源整合的需要。”研发体系的调整,将提升奇瑞的整体研发能力,并进一步提升产品品质。”去年以来,奇瑞汽车销量出现下滑。

  随着销量和利润下滑,奇瑞的多品牌战略不断受到质疑,随后奇瑞采取了一系列的 “瘦身”措施,先是将2010年底成立的旗云事业部销售业务并入奇瑞汽车销售总公司,继而进一步雪藏瑞麒、威麟两个子品牌,开始逐步回归“奇瑞”单一品牌和单一体系。除裁撤旗云汽车事业部外,奇瑞汽车还发布《关于调整研发系统机构的通知》,对内部研发系统做出整合,将奇瑞汽车工程研发总院更名为奇瑞汽车工程技术研发总院,裁撤产品开发中心、技术中心以及APOLLO工作组,部分职能及机构划转新成立的产品开发管理中心和上海研发中心。

  整合研发体系,对奇瑞来说也,十分关键。一位接近奇瑞汽车的人士表示,“品牌整合对奇瑞影响最大的,还是在研发领域。”他解释称,无论是裁撤事业部,还是合并研发体系,最终目的是获得更快的市场反应速度,更有效地降低成本。此前,奇瑞旗下每个品牌和研究院相互独立,对此奇瑞汽车总经理尹同耀曾反思称,“不利于奇瑞内部整体的产品信息沟通和平台化”。

  奇瑞2017年车型总量减半 集中火力"突围"

  奇瑞汽车”)的市场战略正在不断调整中,逐渐从分散的打法转到集中突击,不再以推出车型数量为目标,而是争取在各个细分市场打造精品车型,奇瑞汽车四年后的车型总量将减半。同时,奇瑞汽车也将旗下四个品牌集中到一个大奇瑞品牌。2009年,奇瑞汽车推出了多品牌体系,由原来的奇瑞单一品牌扩张为奇瑞、开瑞、瑞麒、威麟四大品牌。不过,在过去几年里,奇瑞在汽车市场上的表现一直磕磕碰碰,其推出的分网策略、多品牌战略都没有得到市场的正面肯定。为了改变低迷局面,奇瑞汽车2011年启动了品牌战略调整,到今年为止这一阶段性的战略调整基本结束。

  奇瑞汽车之前推出的一些车型缺乏准确定位,也不知道目标消费群是谁,或者一个产品上市销售不好,便小改车款及名字,然后再次投放市场。这次奇瑞汽车高层领导已经意识到奇瑞汽车按照以前的营销模式和公司战略很难成功,自主品牌需要把分散的资源集中起来。

  郑兆瑞在日前举行的经销商年会上提出六大工程,重点谈到提升经销商的运营能力以及盈利能力。这个里面不仅提到在2013年、2014年两年内百城销量翻番的计划,同时奇瑞汽车也计划投资1亿元左右来改造终端经销商店面形象,鼓励经销商从价格战到价值战的转变。奇瑞汽车董事长尹同跃提出,经销商处库存销售比不能超过2∶1。

  东风汽车发力新能源汽车零部件

  2月18日悉,东风汽车集团股份有限公司的新能源技术中心与加拿大动力电池制造商Electrovaya签署协议,后者将为东风集团股份下半年投入规模生产的两款电动汽车设计、研发和生产锂电池系统。

  广丰自主品牌规划首曝:纯电动+A级车

  2月21日悉,广汽丰田“合资自主”大致路线图已经制定,第一阶段实施“纯电动”+“A级车”战略。

  北汽E系频遭投诉

  2月17日消息,日前刚在“2012 CCTV中国年度汽车”评奖中获得“年度自主品牌乘用车”奖项的北京汽车E系列从去年12月至今已收到30余起投诉,其中仅今年1月~2月期间就收到17起。

  长安CS35机油乳化投诉升级 长安表示可能召回

  自长安汽车于1月29日针对CS35机油乳化问题发布解决方案以来,依然有大量CS35车主的投诉。车主反映处理后,不仅短期内再次出现乳化,且车辆还出现噪音大、油耗大、尾气异味、怠速不稳、防冻液异常减少、加速无力甚至熄火等问题。

  对于造成机油乳化的原因,汽修专家表示,如果乳化多出现在气门室盖内壁、机油加注口等处,主要问题还是与发动机活塞环窜气有直接关系。废气内含有水蒸气,窜气将导致废气进入到曲轴箱中,随着废气的循环水蒸气在气门室盖顶部遇冷凝结成水,与机油发生乳化反应,这种现象在冬季尤为严重。由此可见,发动机的相关设计瑕疵可能的确是关键。

  从投诉中看,长安CS35机油乳化问题在入冬后集中爆发,与温度确实有很大关系,据了解气温达到15℃以上,乳化现象可能会消失。而从地区分布上也基本可以得到验证,投诉量较为密集的地区基本集中在华中以北地区,以华北地区为主。虽然地区分布受到保有量的限制,但也反映出冬季气候偏冷地区,机油乳化问题会相对明显一些。。

  9、车企产能生产动态

  奇瑞有意招募通用汽车巴西被裁员工

  2月20日消息,奇瑞汽车有意将通用汽车在巴西裁撤的员工招入麾下,为2014年前后投产的工厂吸纳人才。

  北京奔驰二期总装车间成型 投产前驱车

  去年9月,北京奔驰启动二期工程项目,目前二期工程总装车间已初步成型,未来主要生产B级、A级车和一款小型SUV等前驱紧凑车型。主要生产MFA平台产品。目前,二期工程人员安排调配已经开始。,北京奔驰二期项目包含焊装、涂装和冲压的完整整车生产体系。不过其产能规划并不包含在奔驰2015年在华产能达30万辆的范围内,而是在此基础上的进一步增加。

  第二总装车间下月投产。奔驰第二总装车间已开始试生产,预计4月批量投产,主要生产现有后驱车型。预计4月份可启动批量投产,产品仍为现有3款国产车,C级、E级和GLK,并主要生产。据悉,第二总装车间将和现有第一总装车间一道保证2015年30万辆产能的实现。而目前,第一总装车间产能上限在10万辆左右。此外,于2011年奠基的北京奔驰发动机工厂,目前已进入设备安装调试阶段。北京奔驰内部人士透露,除生产现有1.6L、2.0L和3.0L等发动机外,新工厂还有一系列新发动机的国产规划。

  10、车企营销动态

  上海通用上调今年销售目标

  2月1日,上海通用公布2013年销量目标是超过150万辆。其中雪佛兰品牌要完成70万辆,别克品牌的销量目标为80万辆,凯迪拉克品牌2013年的销量目标将在2月25日召开的经销商年会上公布。

  一汽大众现近年来大规模人事变动

  昨天,一位不愿具名的一汽大众内部人士向记者透露,一汽大众此次调整涉及到几十个关键岗位。 据透露,一汽大众奥迪平台高级经理于秋涛将接替肖敏担任奥迪销售事业部副总经理一职。一汽大众奥迪南部区销售总监许飏接替奥迪网络部部长黄杰。一汽大众销售公司分管销售网络的副总经理周纯的职位由负责售后服务的副总经理钱智接任,而市场部部长一职则由售后服务产品服务部部长扈圣刚接任。

  一汽大众营销体系将调整

  2月19日悉,今年欲实现150万辆的产销目标的一汽-大众汽车有限公司,即将进行新一轮的销售区域布局调整。

  根据一汽-大众品牌对区域市场布局进行调整的计划,该公司在原来东区、西区、南区、北区的基础上,增加了东北区和华中区两个大区。

  同时,在区域营销体系管理构架中,将在原有销售总监、市场总监的基础上,新增服务总监一职,将服务职能更加前移,以保证销售和服务的职能更专业化。

  据悉,经过调整之后,一汽-大众管理人员数量增加了50%,其中部分人员来自一汽-大众原来的管理团队,部分需要提拔,形成新老搭配的干部格局。

  11、车企渠道调整动态

  上汽MG/荣威分家

  2月20日悉,上汽乘用车公司陈志鑫日前宣布:上汽乘用车公司组织机构调整,成立两个新的部门,分别是荣威和MG的市场品牌运营部。与此同时,将此前八个销售大区缩减为五个销售大区。

  .此次调整将从3月1日起实施, 调整以后,原市场传播和公共关系部将主要承担公关的职能;原销售部也更多的转向后方的销售配合,承担给新的部门备货,销售计划的制订、物流管理和经销商培训和督导等职责。调整以后,荣威和MG两个品牌将由不同团队来运作,目的是拉大两个品牌定位的差异化。由于将包括销售指标和销售策略、品牌运营和经销商管理都集中到新成立的市场品牌运营部,未来将增强上汽对终端市场的反应能力和促进市场资源的集约化。

  .与上海通用、上海大众的多品牌独立运作的模式相比,MG和荣威仅仅是在销售和营销职能上进行了整合,其他包括规划、规划、采购、生产、研发等,两个品牌仍然是一体化运作。

  东风裕隆组建销售公司 2018年直指50万辆

  东风裕隆正在组建一家独立的销售公司。以目前的营销总部为主体,相关政府审批已经完成。 “公司董事会开始探讨创建一家汽车金融公司的项目,希望在2014年能够投入运营。” 从2011年下半年才开始正式投放的纳智捷LUXGEN 7 SUV,在当年就凭借7058辆的业绩为东风裕隆带来16.2亿元销售收入,这一数字在2012年扩大至64.85亿元,并使该公司由此实现盈利,远超汽车业对这个新创品牌的预期。“在投放第二款车型MASTE R CEO之后,2013年,东风裕隆还将相继导入LUXGEN 7 MPV和A+级轿车,”前述消息人士告诉记者,新的经营目标已经确立为销量5.5万辆,销售收入超过90亿元。“当2018年产品线布局完整后,将挑战50万辆的销售目标。

  奥迪与一汽或将成立销售公司

  2月4日消息,随着一汽大众25年合资约定期限的临近,大众与一汽也在重新商议关于股比的分配等相关问题。奥迪或将利用这一时期突破10%的股比限定,甚至仿效奔驰模式与一汽成立对等的销售公司。现阶段根据一汽、大众和奥迪的股权分配,三者各占60%、30%和10%,而这也就直接意味着奥迪在其中所得到的将非常有限。

  一汽大众区域改革“四变六” 蛇年目标150万辆

  一汽-大众大众品牌将对区域市场布局进行调整,将原来的四个大区增至六个大区,深入强化区域市场的精耕细作,以实现强势市场的稳健发展和潜力市场的快速增长。同时,在区域营销体系管理构架中,还将在原有销售总监、市场总监的基础上,新增服务总监一职,这将保证销售和服务的职能更加专业化。

  随着大众品牌“两大计划”和奥迪品牌“领先者战略”的逐步推进,一汽-大众两大品牌的市场份额和销售服务满意度逐年提升,这也为2015年实现180万辆打下了基础。

六、狭义乘用车总体分析

  由于乘用车的范畴较广,而微客的性质更接近商用车,因此我们强调狭义乘用车,也就是轿车+MPV+SUV。为方便称呼,在此下部分简称狭义乘用车为乘用车。

  1、05-2012年狭义乘用车零售走势

图表 17中国狭义乘用车月度零售走势特征
图表 18中国狭义乘用车月度零售走势特征

 

  狭义乘用车09年-10年的持续上坡走势对后几年车市影响较大。11年的狭义乘用车零售高开低走再回升,回归U型季节走势。12年呈现低开高走,因春节早的因素而走势起点低,2月快速恢复到较好水平,这也为13年1月起步高增长奠定基础。

  13年1月的153万高点是建立在12年的前期低迷基础上的。12年2月仅有93万,而13年2月达到92万也不算太低。1月的走强到146万也是低端需求强势回升的结果,但因此我们对2月的预期也是偏高的,这样导致2月感觉的压力很大。

  2、零售增速对比分析

图表 18中国狭义乘用车零售增速对比分析
图表 19中国狭义乘用车零售增速对比分析

 

  13年1月增速的53%是建立在12年1月的零售增幅-14%的基础上的。12年1月增速是全年最低,12年2月的增速32%是偏高的,也导致13年2月的增速出现负增长,这样的负增长是前几年没有出现过的。12年车市增速应该算前低后高的特征,13年1季度的增速也是增速偏高的。尤其是12年10-12月增长很强,12月藏数较多后的13年1-3月市场必然不错。

  3、零售环比增长

 

 

  12年基本消化了近几年诸多政策退出的不利影响的干扰,算是逐步进入正常走势。本月特意列出狭义乘用车的环比零售增长特征,这主要是2月的车市环比增速仅有-40%,这是历年中最低的,尤其是在10-11年的车市政策退出期,2月的环比增速虽是严重负增长,但都没有13年的大。

  4、狭义乘用车各级别本月批发表现

图表 19狭义乘用车各级别本月批发表现
图表 20狭义乘用车各级别本月批发表现

 

  此图为本月厂家批发走势。总体看各级别批发走势的同比和环比都表现较差,本月环比增速中位为-36%,同比增速为-5%。以此为中位,相对去年2月增速较好的是C级和A0级车,这两个级别都是正增长。而相对13年1月的增速,C级、A0、B级表现较好,表现较差的是A00级和A级车。

  5、狭义乘用车各级别零售增长表现

图表 20狭义乘用车各级别本月批发表现
图表 21狭义乘用车各级别本月批发表现

 

  此图为市场综合零售走势,其中的增速测算是完全依据零售数据测算。由于零售数据相对不完整,因此份额测算有一定偏差(很小),但可以更好增长体现趋势。

  2月零售总体是环比增长-40%,同比增速-1%。各级别增长分化,这主要体现A00级、B级、C级的同比去年零售增速都是负增长,而A级、A0级的同比增速为正。环比1月看的A00级表现较差,而C级表现较好。

  6、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现

图表 21狭义乘用车各级别分车型表现
图表 22狭义乘用车各级别分车型表现

 

  此表体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重,与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。也就是13年2月A0级别轿车占A00级乘用车的比例为70.8%,而A0级乘用车占狭义乘用车总量的20.5%。如果计算A0级别轿车占狭义乘用车总量的份额比重,应按70.8%*20%,计算结果是14%。

  从消费者买车时似乎就明确要买一个SUV\或者轿车,但越来越多的跨界车型让消费者也不能明确自己到底要买啥车。狭义乘用车的MPV、SUV、轿车的分类很简洁,但割裂了同类产品的转换趋势,似乎轿车自身一条产品线,而MPV、SUV等衍生车型与轿车的源车型没有直接关系,这样的传统分析效果不够充分。我们希望把狭义乘用车通盘考虑。最明显的是A级轿车的变化趋势是否向B 级轿车,还是向同类底盘的SUV 等车型转换趋势更明显?从产品布局看,轿车布局最充分,但轿车的衍生车型市场还有很大机会。

  从08年看到现在,A 级车市场的一枝独秀很突出,从09年的54%到10年的55%,11年达到56%,12年57%,13年2月是57.1%,这种强化趋势伴随的是A级SUV 的强势崛起,A 级SUV 在A 级车份额不断上升,目前已经到21.4%,这是私人消费的趋势性变化,而MPV 的增长严重放缓,12年的MPV累计份额上升也有A级MPV贡献。

  B 级车是商用性质更强,其MPV 的比例较高,而13年B 级SUV 的比例2月11.7%,已经高于MPV 比例,未来SUV还会增长。C 级的商务需求更强烈,但经济低迷导致2013年2月C 级MPV 占C 级车比例19%,09-12年MPV的份额仍是下降趋势,13年应该延续。

  7、狭义乘用车各车系历年批发表现

 

 

  自主品牌是中国汽车工业的核心竞争力体现,近几年的自主品牌发展日益艰难。05-08年的自主品牌发展较为顺利,增速与合资品牌相近,随着09-10年的高增长后,11-12年以来的自主品牌发展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%,与合资品牌增速差距15个百分点,12年的自主品牌与合资品牌增速差距4个百分点,但随着12年底的经济回暖,自主品牌走强。

  13年的自主品牌增速表现改善,自12年7月自主增速超越合资。9月后自主品牌走势远超越合资品牌,13年2月的自主增长-4%,仍好于合资的-6%增速2个百分点。

 

 

  13年2月自主表现较强,自主增长0.5个百分点,德系增长2.3个百分点,日系等下滑较大。12年1-12月的自主品牌份额仅下降1%,日系1-12月也下降3个百分点,增长的主要是德系增3.2个百分点,美系也增长1个百分点。同时韩系也增长1个百分点。但日系下滑8个百分点,这也是日系从08年的30%下降一半份额的巨大逆转。

  随着日系的下滑,其他车系基本都在增长,这是合资企业的内部结构改变,原因是日系的产品调整脱离市场节奏,日系应严重反思。

  8、狭义乘用车各车系促销走势

图表 22乘用车各车系11-12年份额走势
图表 23乘用车各车系11-12年份额走势

 

  此价格是针对各自车型厂家指导价的变化特征,由于厂家指导价多年不变,因此价格促销变化体现的较明显。此表测算的促销价格是上市3个月后的主销车型的促销幅度跟踪,因此滚动测算起来的部分12年12月-13年2月的新车的价格变化没有列入。

  乘用车促销总是循环前行,2月开始的促销逐步加大,3-7月连续都增长的。12年3-6月连续增长0.6个百分点是较强的,7-9月的促销力度在0.2%-0.4%之间稍有收缩。10月的促销力度首次收缩,在12月日系促销增大后,12-2月的促销明显收缩。历年的2月增大促销在今年因春节因素延期到3月。

  上轮促销从11年12月后的促销力度逐步收缩,很多车系的促销逐步减少。而去年10月到今年2月的促销累计收缩了1.4个百分点。这与12年情况基本类似,12年1月促销收缩到底,但随着春节后淡季来临,12年2月的促销又开始逐步加大。今年3月促销应开始加大。

  从10年跟踪以来的每年车市促销力度都在逐步加大,前几年促销加大幅度在1.5个百分点左右,这样的逐步加大对车市的价格体系的压力已经严重体现,12年前9个月已经达到2.7%%的促销,超额完成以前的全年促销幅度,因此4季度的促销有0.2个百分点回收,总体全年促销力度达到2.5个百分点。

  13年2月的各车系价格促销走势都有收缩。2月的德系、日系、美系、法系的促销力度环比1月下降较大。国系自主相对促销波动小。

 

 

  从级别促销看,2月的促销格局较前期改变,高端促销保持稳定,低端收缩。经济型车促销减少,A00级车的促销力度保持稳定,A0级的促销连有所加大。A级是促销增强的主导动力,从年初以来的A级车促销收缩力度很大,新老交替的车市处于暂时稳定期。B级和C级都在7月后促销力度下降。

 

 

  从各车型类别的促销走势看,2月总体促销幅度总体收缩,其中的轿车、MPV促销力度下降较多,而SUV 的促销相对平稳。

  9、核心企业促销跟踪

 

 

  这是根据各企业的主力车型的促销比例组合测算的企业汇总,没有加权销量权重,仅为内部分析参照。德系促销力度在12月2月的节前小幅收缩,但12年2-7月明显回升4个百分点,12-2月的促销力度收缩2个百分点,日系受阻产生促销放缓。南北大众的2月终端促销力度仍偏低于正常水平,车市竞争并不激烈。

  12年日系促销力度增长超越德系,13年2月的日系促销力度收缩较大,面对各种不利因素,日系主力厂家在2月促销都有收缩保证价格和利润。

  美系12年促销力度增长迅猛,但12-2月的促销也稍有收缩,市场的自然增量推动零售增长。

  13年自主品牌各家的促销力度相对较弱,由于节能车补贴的促进,9月以来节能车型补贴带动的促销力度加大。但相对于合资的促销力度增长,几家自主主力的促销力度并不太强。其中长城和江淮的促销力度较小,而比亚迪和吉利的促销力度增大一些。

  10、本月狭义乘用车主力车型市场表现

图表 23狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现
图表 24狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现

 

  2013年2月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是:朗逸、五菱宏光、福克斯、赛欧、帕萨特、凯越、速腾、捷达、瑞纳、途观,11-15名为英朗、悦动、科鲁兹、轩逸、朗动。

  对比的1月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是:朗逸、五菱宏光、福克斯、凯越、赛欧、帕萨特、速腾、瑞纳、轩逸、科鲁兹,11-15名为悦动、英朗、哈弗、朗动、途观。

  2012年的12月的合资品牌A级车由于藏数较多,自主品牌被增长进入主力阵容较明显。13年2月的主力车型主要是合资为主.。自主在春季进入相对弱势区。

  11、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

图表 24跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现
图表 25跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

 

  因日系受损,因而其他车系都是份额增长,合资品牌、自主表现都被增长。日系三强的13年份额较同期下降8%,但通用同比下降1个百分点,而大众较同期增加2%是最大赢家。现代和福特各增加1个百分点。

  13年自主品牌增加两个百分点。自主品牌在国内狭义乘用车市场份额曲折回升,09年以来的回升态势延续到10年。11年到12年12月的自主品牌份额下降趋势持续。但13年2月的自主品牌份额30.6%,自主品牌恢复活力,日系份额下降和自主产品竞争力改善对自主品牌份额提升促进很大。

  2013年狭义乘用车跨国集团的竞争格局剧烈变化,领军集团的份额继续保持强势。大众产能扩张效果明显,现代也是跃升增长,大众、通用、现代三大集团的竞争有充分体现。

  12、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

图表 25各类资本性质企业狭义乘用车市场表现
图表 26各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

 

  从年度看,09-10年自主品牌份额上升趋势保持,合资品牌份额处于加速下降中。11-12年3季度自主总体回落,而单一企业的压力严峻增大。自主品牌份额压力是逐步分化的,12年国有自主压力持续增大,而民营自主短暂下滑下滑后走平并逐步回升。但随着12年秋季的开始,自主出现反攻,节能车推动国有自主和民营自主全面回升,国有自主表现较强。13年的民营自主表现稍差。

  13、12年各类整车企业经济运行

  A、合资整车企业运营分析

 

 

  合资企业12年1-12月的运行状态一般,尤其是10-12月利润表现不佳。1-12月的销售收入达到134788亿元,同比增长6.5%;利润1404亿元,增长-0.9%。合资企业的利润占到整车企业的利润的59%,较去年1-12月的占比62%下降3个点。其中12月的合资企业的利润占整车利润的60%,利润稍有恢复。

  合资企业的经营压力加大。合资企业的经营运行压力加大。12年的合资企业成本增长7%,而销售收入增长6.5%,成本增长较快。同时合资企业的三项费用相对增长平稳,12年的合资企业销售利润率从同期的11.2%下降到10.4%。

  合资企业的经营风险控制。合资企业的产成品库存相对稳定,但今年的厂家应收账款增长迅猛,12月的应收账款余额增加到950亿元,同比增长25%,渠道暴增也使渠道风险加剧。

  B、内资整车企业总体运行状态

 

 

  内资企业的12年总体运行状态改善。12年1-12月的内资整车行业的销售收入达到11693亿元,同比增长4%。而12年的内资企业利润表现也明显改善,今年利润981亿元,较11年1-12月增长97亿元。

  内资企业的经济运行逐步恢复。12年的内资企业的生产运行成本逐步改善,但费用增长较快。12年的主营业务成本增长2%,而销售收入上升4%,毛利率从13%增长到14.7%。而内资企业营业费用上升18%,管理费用增长不多,财务费用增长57%是较大的,三项费用率总体增加1.2个百分点。内资企业的产成品库存控制较好,今年的企业库存仍在下降中,但12月应收账款余额的稍有增大。

  14、跨国集团在中国的动态

  大众旗下或将添第13个品牌

  2月7日,据外媒报道,德国汽车制造商大众汽车监事会主席费迪南德•皮耶希日前对外称,该公司正在计划至少新增加一个汽车品牌,从而使得其品牌数量增至13个。而据英国媒体Carmagazine此前报道,大众目前正在大力推进其廉价车型业务,这些低价车辆显然不会贴大众品牌进行销售。相反,大众会选择一个新的品牌名,或者应用“Tantus”,“Tantus”是大众在华电动汽车项目名称。 在中国,大众可能会携手长春一汽来实施这项廉价车战略。据此,媒体猜测,大众的新品牌可能是“Tantus”廉价车品牌。 新的大众廉价型车的长度将为4200毫米,比Up!城市型微车(3540毫米)还长。而且,廉价型大众新车将使用即将过期的PQ平台,现款Polo和帕萨特就采用的是这一平台。此前,大众汽车在1月召开的底特律汽车展上曾对外表示,该公司目前正在考虑为新兴市场推出一款低价汽车品牌。预计最终的决定将在今年做出。

  大众汽车2012年净利润同比增长40.9%

  大众汽车集团发布了2012年主要财务数据。2012年大众营业收入、营业利润和净利润均实现同比增长,其中营业收入和净利润分别提升两成和四成,但营业利润增长相对较慢。2012年,大众汽车集团营业收入为1,926.76亿欧元,2011年为1,593.37亿欧元,同比增长20.7%。营业利润为115.10亿欧元,与路透社分析师预期一致,较2011年的112.71亿欧元同比仅增长2.1%。主要原因是收购保时捷剩余股权耗资较多,并且投入研发较大。在上述数据基础上,营业利润率为6.0%,低于2011年的7.1%。 不过收购保时捷使得大众资产被重新估值,因而净利润大幅增长。2012年大众汽车集团净利润为217.17亿欧元,在2011年154.09亿欧元的基础上同比骤增40.9%。。

  标致雪铁龙巨亏 将剥离数十亿欧资产

  法国PSA标致雪铁龙集团计划剥离价值数十亿欧元的非盈利资产。知情人士称,目前标致雪铁龙的净有形资产价值140亿欧元,预计将售出其中达大部分。而标致雪铁龙的汽车业务,目前在以2亿欧元/月的速度亏损。外媒称,如果标致雪铁龙执意要剥离资产,将为现有业务运行带来麻烦,目前标致雪铁龙深陷产能过剩和销量下滑的危机。

  2012年,标致雪铁龙集团营业收入554.46亿欧元,同比下跌5.2%。其中汽车业务为382.99亿欧元,同比下滑10.3%。 2012年标致雪铁龙集团经常性运营亏损额为5.76亿欧元,亏损率为1.0%。2011年经常性运营利润为10.93亿欧元,利润率为1.9%。2012年汽车业务经常性运营亏损额为15.04亿欧元,亏损率为3.9%;2011年为9,200万欧元,亏损率为0.2%。 2012年标致雪铁龙新车销售业务营业额为277.65亿欧元,同比下跌12.4%。2012年标致雪铁龙集团按照《国际会计准则第36号-资产减值》进行了资产减值处理,因而报表上净亏损50.10亿欧元,但该集团称偿付能力和现金流并未受到影响。

  日元走软 丰田上调本财年业绩预期

  2月5日,丰田汽车宣布上调本财年(2012年4月1日至2013年3月31日)业绩预期,原因是日元汇率开始走软,并且丰田在美国市场势头良好。丰田汽车预计本财年在全球范围内销售885万辆汽车,高于原先的875万辆估计值。按照最新汇率,日元兑美元汇率已经从79:1变成81:1,而兑欧元汇率从100:1转为104:1。较低的日元汇率有利于丰田等日本车企降低出口成本。丰田汽车计划2013日历年销量达到890.0万辆的新高,而丰田集团的目标则为991万辆,其中大发为84.0万辆,日野为17.0万辆。。

  丰田汽车2014年产量目标950万辆

  2013年丰田在日本产量目标为302万辆,2014年略下跌至300万辆,继续维持本土产出不低于300万辆的目标。丰田汽车计划2013年生产879万辆汽车,2014年产量目标则将达到950万辆新纪录。加上日野和大发,整个丰田集团有望在2014年突破年产千万辆大关。

  沃尔沃计划再裁员1000人

  路透社2月20日报道,沃尔沃今年将裁减1000个岗位,计划节省逾2亿美元以争取实现盈亏平衡。沃尔沃目前拥有约2.3万名员工,2012年沃尔沃汽车曾裁员约900人。2010年,吉利以约18亿美元的价格从福特手中买下沃尔沃。当时,吉利一度意气风发,计划在2020年之前斥资约110亿美元,使沃尔沃年销量翻倍,达到80万辆。其中,中国市场是重点所在。但因为欧洲汽车市场突然变得不景气,沃尔沃随后陷入亏损。2012年,沃尔沃的销量为42万辆,同比(比上年)下降6.1%。在中国,沃尔沃2012年的销量下降10.9%,为4.2万辆。同时,沃尔沃高层与吉利在在华建厂的选址问题以及扩张速度方面,一度传出有不同意见的消息。沃尔沃近日公布,2013年1月全球销量达到2.9万台。其中中国市场零售量达到4776台,比2012年同期增长75.8%,超越瑞典成为仅次于美国的全球第二大销量贡献市场。英国金融时报称,福特此前同意在出售沃尔沃后继续为其提供汽车平台和部件,但沃尔沃一直在设法摆脱美国前东家,其正为大中型车开发平台,而在小型车方面,沃尔沃一直在寻找合伙伙伴。新研发中心的成立意味着,吉利将成为沃尔沃的小型车合作伙伴。

  英菲尼迪未来四年将更新全部现有车型

  英菲尼迪总裁约翰•德•尼琛表示,英菲尼迪将在2014年推出为中国市场量身打造的车型。按照规划,未来四年英菲尼迪不仅要更新所有现有车型,而且还会新增至少4款搭载全新动力总成的车型。作为英菲尼迪全球战略的重要组成部分,英菲尼迪将于2014年在中国实现本地化生产。约翰•德•尼琛表示,英菲尼迪将推出为中国市场量身打造的车型,同时迅速拓展经销商网络,从而进一步提升英菲尼迪在华竞争力。目前,英菲尼迪的销售网络已遍及47个国家与地区,并在中国、欧洲和美国等地投资建厂。除了海外版图的扩张,英菲尼迪还将推进动力总成和现有车型的更新换代。按照规划,在未来的4年里,英菲尼迪不仅要更新所有现有车型,而且还会新增至少4款搭载全新发动机和变速箱的一系列车型。英菲尼迪还将推出定位高于或低于现有车型的SUV、轿车,以及高性能跑车的全新车型。

  福特全球经销商数量下降1.5%

  据美国证监会日前发布的数据,2011至2012年间,福特全球经销商数量从11,790家削减到11,619家,下降1.5%。不过福特全球员工总数却增加了大约7,000人,使得总人数达到171,000人,较之前的164,000人同比增长4.3%。此外,福特2012年用于研究开发的支出提高了2亿美元,达到55亿美元。在经销商数量削减的同时,2012年福特全球销量从2011年的569.5万辆同比下滑0.5%至566.8万辆。

  福特2012年在美国市场份额从2011年的16.5%下跌至15.2%,这也是2008年以来的最低点,当时福特所占市场份额只有14.2%。2012年福特最重要的市场份额增长来自于中国。2012年福特在华共计批售汽车626,616辆,较2011年的519,390辆增长20.6%,大约占据3.2%市场份额。

  奥迪2020年前SUV产品阵容将翻倍

  奥迪计划在2020年之前将旗下SUV产品阵容扩大一倍,新增奥迪Q2等车型,从而缩小与销量最高豪车品牌宝马之间的差距。熟知奥迪产品发展战略的知情人士披露,奥迪正在开发Q2、Q4和Q6车型,较当前的奥迪Q3、Q5和Q7更具备运动特征。其中奥迪Q2紧凑型SUV以大众Crosslane Coupe概念车为蓝本,后者2012年巴黎车展上亮相。而Q6将在奥迪墨西哥新工厂和Q5一同投产。预计到2018年豪华SUV全球销量将同比增长36%,从2012年的220万辆提高到300万辆。奥迪营销和销售总监卢卡•德•梅奥表示:“我们看到SUV领域存在大量的潜在机遇,正在大力开发新SUV车型。”不过其拒绝透露车型的详细信息。为了在豪华SUV领域不落人后,宝马正在开发X4车型,这也是该品牌第五款SUV。梅赛德斯-奔驰则将推出一款新的紧凑型SUV,加入当前GLK、奔驰M级、GL和G级SUV行列。

  大众汽车拟5年内占据加拿大5%市场份额

  2012年,大众汽车占加拿大汽车市场份额为3.5%,其在加拿大的销量为59,132辆,大众汽车要占据加拿大5%市场份额则在该地区销量至少要在5年内增长43.7%。

  2011年5月26日,大众在美国田纳西州查塔努加市(Chattanooga)的新工厂建成,负责生产帕萨特中级轿车,并在2012年7月将工作班次增至3班。在此之前,大众在北美地区出售的帕萨特轿车均进口自欧洲,在实现本土化生产后,帕萨特售价降低了7,000美元/辆,从而提升了帕萨特在北美市场的竞争力。目前,大众计划在该厂投产一款中型SUV,规格处于途观与途锐之间。

  汽车行业分析师指出,北美地区微型车销量正以每年10万辆的增速增长,并且尚未出现停止势头。这也就意味着大众想要跻身于微型车市场变得更加困难。怀特表示:“针对北美市场我们计划推出一款比捷达轿车更小型的汽车。下一代高尔夫产能将从德国沃尔夫斯堡转移至墨西哥普埃布拉(Puebla),或将能够提振高尔夫在北美地区的销量。

 七、乘用车大类车型零售增长分析

  1、历年狭义乘用车结构走势对比

 

 

  由于零售数据能更好的体现真实的市场状态,尤其是12月的厂家销量转移带来的结构性丢量容易误导市场结构,因此年初的零售分析更有价值。中国车市主要的趋势还是中大型化,这样的趋势在05年后尤为明显。尤其是A级车的走势持续增强,近期的小型车又快速跟进,加之SUV等车型的崛起,形成车市的复杂化趋势。

  狭义乘用车的各级别走势是随着车市增速波动而变化的,车市进入增长周期的05年和09年的低端车型表现较突出一些,05年的A00级车和09年的A00\A0级车都是份额明显增长的。

  由于MPV类微客的加入小型车市场份额增长,但这样的增长是结构性增量,并非总市场的扩张。

 

 

  狭义乘用车的国内零售市场的高低端车型的份额似乎是对等的重合状态,A00级车近期和C级车的份额围绕4%的中位越来越近,且5-8月的C级车超越A00级,9-12月A00级反超C级。同样的A0级车和B级车的份额也是在17%左右徘徊的,12年1-8月的的A0级车稍差一些,9月至13年2月的B级车份额受日系销量下滑而回落。而A级车作为车市的核心支柱,其份额近期在59%左右徘徊,13年2月突破62%,形成稳定的主力市场。

 

 

  13年2月的车市零售相对去年同期较强,但份额变化较复杂。在日系9-10月下滑后,11-12月日系强势回升,并导致其他相关车系份额纷纷下降。而13年的中日政治关系激化影响车市销售,日系出现回落局面。因此13年1-2月的走强的主要是自主品牌,2月的韩系、美系等均环比1月份额相对稳定增长,德系、日系份额下降。

  狭义乘用车自主品牌在11年12月达到30%的零售高点。12年狭义乘用车自主品牌自3月开始一路下滑,6月达到25%的谷底,7-8月徘徊在谷底,9月后自主进入恢复期。12年12月回升到32%,这也是日系的回落的促进。

  2、历年各大类车型结构走势对比

  2.1、轿车结构走势对比

图表 26各级别轿车历年份额走势
图表 27各级别轿车历年份额走势

 

  此次车型级别根据乘联会产品研究的最新调整结果而完整修正,因此各级别结构稍有变化。

  此图应分两部分看,01-08年的走势和09-12年的变化两部分。从01年到08年的总体走势是高级别下压,A级车型表现较强,09-12年是重演05-08年的趋势。

  2009年以来A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整, A 级市场从08年的50.2%上升到12年的55%,13年A 级车份额受产能促进继续增大到58.9%。

  2010-2012年经济型车(A0+A00)份额相对下滑,13年仍没有改善迹象。13年的经济型车份额22.3%,其中的微型轿车份额同比增长0.3个百分点后达到5.0%,小型车份额仅有17.3%,紧凑型份额同比扩张较大,而中大型份额走弱。

  2.2、轿车级别市场的月度走势

  A、轿车级别走势

图表 27轿车级别市场的月度走势
图表 28轿车级别市场的月度走势

 

  对轿车各级别市场的月度变化受到季节因素和厂家策略因素的多重影响。A级车从12年12月高点56%继续拉升,13年1-2月又达到58%的峰值,由此形成一枝独秀的零售增长局面。

  12年7月-13年1月A00级车的份额复苏回暖,a00级车在12年2月达到6%峰值后上半年一路下滑到12年6月的谷底3.7%。10-12月的A00级份额翻转回升到4.8%,13年进一步回升到5%,但2月又开始季节性回落。

  由于经济型车出口较强掩盖了国内市场的低迷,A0级车国内零售从12年4月的20%逐步回落到12年7月的17%,随后份额平稳保持在18%左右,13年1-2月的17%也是偏低的。而与之对应的B级车的份额在12年8月达到20%峰值后,9-12月回落到18%,13年的B级车又回落到16%的谷底。

  B、轿车车系走势

 

 

  自主品牌12年在轿车市场深度调整后8月开始回暖, 9月回升到26%,12月达到28%的近期高点,13年2月大幅回落到26%。德系在轿车市场份额稳健上升,德系一般在1月是谷底,春季有个拉升期,5月后稳定在24%-26%的区间。美系通用与福特走势差异大,近两年波动大,总体有上升趋势。而日系的反复较严重。

  2.3、MPV细分市场历年走势态势

图表 28MPV细分市场年度态势
图表 29MPV细分市场年度态势

 

  MPV 市场的起步时产品较少,GL8和普利马形成MPV 的绝对主力。随着02年奥德赛、瑞风等的进入,MPV 市场进入以B级和C 级为主的时代。08年开始的A0级MPV 逐步进入,而且在10年取得17%的较好业绩,11年- 12年12月的a0级MPV份额增长到49%左右。而A级MPV自09-11年以来持续走强,11年的份额达到30%的高点。。

  虽然合资品牌的B级高端车型继续推出,市场活跃度增大,但小型MPV类微客的迅猛增长推动MPV的个体商务市场扩张。这对A0级轿车的两厢也产生冲击。

  2.4、MPV细分市场月度走势态势

图表 29MPV细分市场月度态势
图表 30MPV细分市场月度态势

 

  MPV 的市场结构处于A\B级不稳定的调整变化中,其中的B级车前几年走势呈现持续的下降状态,但12年1-8月B级拉升,这与A级MPV的走势成为明显的互补。12年9月-13年2月的A级MPV份额较有所回升。13年2月的A级MPV下滑到17%的谷底,而A0级MPV走强趋势明显。

  MPV市场的逐步低端化趋势较明显,私人家用MPV市场没有启动,低端的个体商务MPV走势反而很强,MPV市场呈现更多的中国本土特色。

 

 

  由于MPV价格过高,因此低价自主是MPV 主导。而随着B级MPV 的双向突围,12年1-12月的自主品牌MPV也是向小排量化突破,力争分享A级的市场。而B级合资品牌的日系为主导,因此也受到钓鱼岛事件而形成9-12月的探底回升的局面,日系13年又回落。但虽然日系销量受损,而美系等也没有获得很大的增量,MPV市场较复杂,自主在低端发展快,总体MPV市场缺乏活力。

  2.5、SUV各细分市场年度走势

图表 30 SUV各细分市场09-2010年走势
图表 31 SUV各细分市场09-2010年走势

 

  我们把绝大部分的皮卡型SUV纳入在A级SUV中,这主要是考虑到A级SUV 的总量较大,而皮卡型SUV 的市场份额逐步下降,如果混入其他细分市场容易干扰份额走势。

  SUV 市场多年来依旧维持A级超强的走势,这其中的A 级包含所有的传统皮卡型SUV的产品,这样不影响总体分析效果。前几年A级SUV份额出现持续的下降,这是市场发散的结果。而11年-12年的A级SUV份额增长,但13年2月的份额回落到77%,这主要是新品和合资企业的产品结构调整的促进。13年的A0及份额增长到9.3%,这也是SUV市场发散化的趋势。

  近几年的产品结构高端化趋势明显,B级SUV逐步释放产能,a0级SUV下滑较大,但12年下半年的A0级车靠新品哈弗M4和昂克雷而恢复增长。B级SUV的 13年份额11.6%较12年同期增长2.9个百分点。A0级suv是未来的强势增长点,随着昂克拉的上市,加之福特的产品进入,a0级suv市场具有巨大的潜力,毕竟目前的合资a0级suv在2.5万美元左右,与同底盘的轿车差价过高,这是巨大的市场机会,13年2月的A0级份额达到9.3%就是体现。

  2.6、SUV各细分市场月度走势

图表 31 SUV各细分市场月度走势
图表 32 SUV各细分市场月度走势

 

  13年的2月狭义乘用车的SUV份额又有所上升,这与市场消费升级密切相关,而其中的A级SUV的稳定增长是重要支撑。由于近期的SUV 市场出现豪华化和普及化的双重趋势,因此B级SUV 的豪华品牌市场是强势增长点,但9-10月的B级suv受日系影响而高位回落一些,13年的B级增长较猛。A0级SUV的9月之后份额增长较猛,哈佛M4新品的市场开拓效果较好,而昂克拉的市场表现很不错。C级SUV仍是较低迷的。

 

 

  SUV市场从日系主导的市场转为近期的自主为主导的市场。13年1月自主品牌达到41%份额同比上升11个百分点,而日系占据20%份额,但仍是车市第二主力。与日系对应的是德系suv的持续增长到17%。韩系SUV近两年表现一般,但12年9-12月的韩系suv走势较强。德系SUV仍是过于高端化,产品谱系缺陷导致仍是SUV第四的地位,日系SUV仍是绝对的高端定位者。12年末开始的美系SUV走强,形成较大的增量。

  自主品牌的SUV走势较强,从12年1月的30%上升到13年2月的38%,但这其中是自身产品丰富和抢占空白市场的结果,未来能否持续仍很难判断。

八、乘用车分级别市场走势

  1、A00级狭义乘用车车市场表现

  a00级狭义乘用车2月批发4.11万台,2月占狭义乘用车批发份额4.16%,较去年同期份额增加-0.34%,2月批发较去年同期同比增长-12%,2月零售较去年同期同比增长-25%;2月批发环比上月增长-41%,2月零售环比上月增长-46%;2月出口较去年同期同比增长48%;2月厂家产销率124%,2月渠道批零率93%;13年1-2月生产累计增幅18%,13年1-2月厂家批发销售累计增幅24%。

  1.1、A00级乘用车内部份额结构

图表 35 A00级乘用车内部份额结构
图表 33 A00级乘用车内部份额结构

 

  A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成,而A00级MPV也基本混在轿车中考虑,例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

  11年的A00级SUV占A00级乘用车的份额持续保持在2.5%左右。12年微轿销量低迷,因此12年2月微型SUV销量份额达到4.4%的较高水平后逐步滑落,6月随着奇瑞的SUV新品到位,份额回升到4%的高位。但SUV回升受到出口贡献较大,但随着微轿季节性回升和节能车的促进,13年2月的微轿份额回升到98%,国内对微型SUV的认同度仍不高。

  1.2、A00级乘用车新品动态

  奇瑞新QQ上市。售3.79万元-5.09万元

  奇瑞汽车正式宣布旗下新QQ车型上市。此次上市的新QQ仅有1.0L一种动力系统,根据四种不同配置车型,售价从3.79万元-5.09万元不等,新QQ的车身尺寸达到3564mm×1620mm×1527mm(长/宽/高),轴距2340mm,。详细车型价格请见下表:

 

 

  1.3、A00级轿车市场走势

图表 36微型轿车主力品牌2011-12年走势
图表 34微型轿车主力品牌2011-12年走势

 

  13年1月的微轿市场大幅回升,大部分车型销量均较12月走势更强,由此带来2月市场的严重低迷。今年微轿主力车型继续呈现国企主导的特色,奇瑞QQ、长安集团的北斗星和奔奔迷你表现较强。

  2月的悦悦表现突出,无论环比还是同比均正增长,F0是环比降一半、同比增长大。微轿的混乱局面加剧。一方面大家似乎都不追求销量,但实际都是不放弃,因此出现月月这样的持续增长的特色车型。未来能走好的应该是奥拓这类日系微轿和超低成本的F0等车型。

  2、A0级乘用车车市场走势

  今年2月的A0级狭义乘用车开局较好, A0级狭义乘用车2月批发20.28万台,2月占狭义乘用车批发份额20.54%,较去年同期份额增加1.55%,2月批发较去年同期同比增长2%,2月零售较去年同期同比增长2%;2月批发环比上月增长-34%,2月零售环比上月增长-39%;2月出口较去年同期同比增长33%;2月厂家产销率103%,2月渠道批零率96%;13年1-2月生产累计增幅27%,13年1-2月厂家批发销售累计增幅32%。

  2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 37 A0级小型乘用车内部结构走势
图表 35 A0级小型乘用车内部结构走势

 

  狭义乘用车的小型车市场的结构快速变化,10年以前年小型轿车份额逐步下降,而MPV\SUV 份额逐步上升。但由于11年以来的小型车结构性变化,且合资品牌不断强化在小型轿车市场的投放,市场竞争格局快速变化,12年上半年的轿车在小型车市场中份额回升仍在持续,SUV、MPV市场持续受到轿车挤压。

  但12年的下半年开始的小型SUV异军突起,合资品牌和内资品牌均在此强力突破,小型车市场偏向SUV走强。8月开始的SUV市场恢复些活力,尤其是9月以来的哈佛m4的销量提升较快,促进了suv的格局改善,刚上市的昂克雷进一步把小型suv 市场做大。13年2月的小型SUV占比达到9.7%,同比增长6.3个百分点。新品成为推动A0级车的全面延伸的标志性车型。

  2.2、小型车新品动态

  帝豪EC7-RV增1.5L手动进取型 售6.88万

  帝豪EC7-RV新增了一款1.5L手动进取型供消费者选择,市场指导售价为6.88万元人民币。相比1.5L手动精英版,帝豪EC7-RV 1.5L手动进取型配置方面减少了副驾驶安全气囊、自动空调以及铝合金轮毂,价格方面降低了8000元人民币。

  爱丽舍2013款正式上市 售7.38-9.18万元

  2013款爱丽舍车型正式上市。2013款爱丽舍匹配1.6L发动机,根据配置不同推出10款车型,售价区间为7.38万-9.18万元,详细售价请见下表:此次上市的2013款爱丽舍共推出10款车型,实际上是在2012款基础上,每款车型增加了相应的天窗版车款。

  2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 38小型车主力品牌11-2012年走势
图表 36小型车主力品牌11-2012年走势

 

  2月的小型车市场总体表现平稳,主力车型均有1月冲高后的2月回落情况。合资为主导的A0级车的市场并非节前购车群体的偏好车型,2月的回落也是深度较小的,尤其是赛欧、波罗等车型的2月销量仍是与12年4季度平均销量相近。而自主品牌的2月批发表现也有亮点,风云的2月销量高于12年4季度均量,中华H230的销量也是远高于12年4季度的均量,自主的开门高起步表现不错。

  2.4小型多功能车销量走势

 

 

  狭义乘用车的小型车市场近期风声水起,变化剧烈。A0级车的MPV近两年发展较快,尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长。五菱宏光和欧诺都是参照森雅等车型设计生产,发动机前置形成两厢型车身,在损失空间同时获得安全性和舒适性的大幅提升,这也是微客的新一轮大逃亡。森雅近几年走势较平稳,而五菱宏光近半年来大幅增长,而欧诺也是随宏光渐入佳境,这并未严重影响森雅的表现,这块市场的增长潜力巨大。

  A0级SUV近期表现仍很强,这也是未来的持续增长点,其中的自主与合资的小型SUV走势均较强。13年的哈佛M4表现持续较强。而昂克拉较高价位下的表现也很强。随着车企的跟风态势,福特翼搏等诸多小型SUV会逐步推出。。

  2.5小型车厂家销量走势

 

 

  2月的小型车厂家受到主力品牌岁末年初的转移增量而表现较强。上海通用和上海通用五菱成为小型车的领军,这两家分享轿车和MPV的市场机会而表现突出。长安汽车的欧诺等进一步强化其对个体私营市场的占据。五菱宏观和欧诺的导入改变了厂家格局。

  小型车的私家市场中,上海大众和北京现代仍是较强的,而自主的小型车企冲刺动力不足,自主品牌的小型轿车基本被边缘化。

  合资品牌在小型车市场的深耕细作越来越深化,韩系和欧系的小型车表现超强,而日系的小型车已经是无踪影,这种趋势也不正常。

  3、A级乘用车市场走势

  2月的A级狭义乘用车回落较大。A级狭义乘用车2月批发56.4万台,2月占狭义乘用车批发份额57.12%,较去年同期份额增加-0.29%,2月批发较去年同期同比增长-6%,2月零售较去年同期同比增长2%;2月批发环比上月增长-37%,2月零售环比上月增长-41%;2月出口较去年同期同比增长-11%;2月厂家产销率101%,2月渠道批零率96%;13年1-2月生产累计增幅27%,13年1-2月厂家批发销售累计增幅26%。

  3.1、A级乘用车内部结构

图表 39紧凑型车型系列11-2012年走势
图表 37紧凑型车型系列11-2012年走势

 

  10年以来的紧凑型乘用车表现突出,其中紧凑型轿车表现尤为突出。但随着11年市场走淡,轿车份额日益萎缩,11年suv 的份额进一步上升,mpv 走势相对稳健。12年上半年的SUV强势增长趋势继续强化。但下半年的日系销售受阻,导致SUV占比走势弱化,轿车表现明显回升。

  13年1月到13年2月的SUV份额较同期增长改善,13年2月的SUV份额达到21%,同比增长1.9个百分点。而近几个与MPV的份额较同期下滑,本月也是延续下滑趋势。由于13年的企业转移量较大,转移的主要是轿车车型,而轿车的A级车内份额并未增长也是说明SUV的新品等增量很强。13年1月以来的标致、福特新品SUV开始发力也对SUV份额提升有促进。

  3.2、紧凑型车新品

  3.3、紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 40紧凑型车主力品牌10-2012年走势
图表 38紧凑型车主力品牌10-2012年走势

 

  2月的A级车主力车型销量均因春节因素惯性大幅下降,平均下降幅度较去年4季度大约是20%左右,表现突出的是朗逸的2月销量仍高于1年4季度均值27%,这也奠定了朗逸相对福克斯的绝对优势地位。而朗逸、福克斯、速腾的2月销量同比增长都超过50%,成为新的A级车领军车型。

  A级车市场的产品逐步走向系列化,去年的福克斯表现很强,今年的新朗逸的组合也发挥威力,福克斯是两三箱组合,朗逸也会两三箱,这样的全系列组合应该能取代老款车型为代表的老三样组合。但还需看新桑塔纳、捷达的表现再说,毕竟市场格局巨变。

  13年的自主品牌主力厂家受困于节后走势低迷和生产不足,因此2月表现较弱,同时捷达新桑等的推出也是对自主的新考验。

  3.4、紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 41紧凑型MPV主力车型市场走势
图表 39紧凑型MPV主力车型市场走势

 

  相对于A0级低端大空间的MPV市场走强,MPV市场的A级优势荡然无存。高端纯家用MPV市场表现较低迷,A级MPV市场的低端化倾向较明显。2月的紧凑型MPV 市场也出现收缩,自主品牌仍是A级MPV的主力,但合资的逸致等车型逆势稍有回暖。2月的主力车型仍是景逸,而和悦RS高位平稳。途安12月销量大幅回落并没有带来2月的释放,而逸致下滑留下的市场空档对途安的增量贡献不太大。

  3.5、紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 42紧凑型SUV主力车型市场走势
图表 40紧凑型SUV主力车型市场走势

 

  2月的紧凑型SUV 市场也因春节因素回落,但途观等部分主力车型仍是表现突出。韩系收益于日系的钓鱼岛危机而SUV超强,IX35等表现很好。而日系的CRV\RAV4等车型产销停滞观望政治风波趋势,SUV市场仍处与不稳定的变化中。

  自主品牌的SUV走势较好,哈佛H6等很多自主品牌的SUV也走上销量领先位置,瑞虎和比亚迪s6等均进入主力车型。

  但合资仍是A级SUV的主导,近期的标志3008和福特翼虎上市更是为A级SUV的欧美系车型地位改变奠定基础,日系SUV没落的风险巨大,韩系对自主的压力也加大。

  3.6、自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 43自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
图表 41自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

 

  自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家的走势反差较大,民营超强,国企仍需努力。12年年底的比亚迪、长城、奇瑞、吉利等表现不错。今年的自主仍保持春节前冲量的惯性,长城夺回冠军,比亚迪表现也很强。相对于12年2月的奇瑞第三地位,今年2月的吉利远超越奇瑞成为A级车的三强地位,民营企业强化在国内A级狭义乘用车的领军地位。而奇瑞的近期新车型推出较多,强化了A级车的产品投放,但过去国内外均衡增长为奇瑞的A级车带来较大贡献,现在民企的A级车出口也跟上了,国企仍需强化国内市场的表现。

  3.7、合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 44合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
图表 42合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

 

  合资品牌企业的A 级车是其超强的主力细分市场,12年12月的几大主力厂家全面收缩销量后1月暴涨。12年的格局变化导致13年2月的上海大众仍一枝独秀,北京现代和一汽大众等也同比高增长。而北京现代和东风日产在9月后交叉换位,13年的日系A级车地位严重后退。神龙与长安福特等大步跃升。

  4、B 级乘用车市场走势

  B级狭义乘用车表现较好。B级狭义乘用车2月批发15.09万台,2月占狭义乘用车批发份额15.28%,较去年同期份额增加-1.26%,2月批发较去年同期同比增长-12%,2月零售较去年同期同比增长-5%;2月批发环比上月增长-35%,2月零售环比上月增长-37%;2月出口较去年同期同比增长-63%;2月厂家产销率102%,2月渠道批零率99%;13年1-2月生产累计增幅4%,13年1-2月厂家批发销售累计增幅13%。

  4.1、B 级乘用车内部结构

图表 45 B 级乘用车内部结构走势
图表 43 B 级乘用车内部结构走势

 

  B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV等多功能车型,这从12年5月开始凸显,虽然9-11月的日系SUV丢量推动轿车份额恢复,但趋势性下降仍是不可避免。12月开始的韩系B级SUV也开始推出,这也大幅加剧了SUV的市场扩张,与此同时MPV的日系新品也开始增量,而这段时期的轿车新品缺乏,B级车形成结构性增量。

  13年2月的轿车份额79%,但SUV的份额仅有12%,MPV的份额也达到9.6%的高位。相对于A级车市场的B级SUV车型少,MPV比例较高。

  4.2、新品动态

  雅阁2.0L低配版车型上市售价18.98万元

  近日,广汽本田正式推出了雅阁低配版2.0L LX车型,售价为18.98万元。该车型主要在配置上相比老款最低配车型2.0L SE版配置稍低。新车相比现款2.0L SE版取消了真皮座椅、驾驶席10向电动调节、HID氙气前大灯、自动前大灯、前排电加热座椅、6碟CD音响系统(改为单碟)、电加热外后视镜、自动防眩目内后视镜、定速巡航系统、后排出风口、双区独立控制自动空调、多功能方向盘等配置。

  凯美瑞新增三款低配车型售17.98万起

  广汽丰田凯美瑞新增三款低配车型,分别为2.0E精英版、2.0G舒适版、2.5G舒适版,售价分别为17.98万、18.98万、20.98万元。相比豪华版,凯美瑞此次新增的2.0G舒适版和2.5G舒适版改用卤素前大灯(豪华版为氙气灯),并使用单碟CD,取消了6寸多媒体触摸屏,以及蓝牙免提和倒车影像功能。 此外,2.0E精英版价格也进入18万元内,其配置比舒适版少了前排座椅加热功能,正副驾驶席均为手动调节,并运用织物座椅,还取消了电动天窗这项配置。

  迈锐宝2013款上市 售价16.29-23.29万元

  2013年2月18日,2013款雪佛兰迈锐宝上市。新款迈锐宝在原有基础上进行配置升级,新增后排独立空调出风口、米色真皮纯享内饰、JBL专业影院级音响等舒适娱乐配置;除入门车型外,全系标配ESC车身稳定系统;同时,新增1.6T AT舒适版全新车型。至此,2013款雪佛兰迈锐宝共拥有7款车型,售价为16.29-23.29万元。

  广汽传祺GA5 1.8T上市 售13.98-20.18万

  2月25日,广汽传祺2013款传祺GA5 1.8T正式全国上市。此次上市共5款车型,售价为13.98万-20.18万元。 传祺GA5 1.8T与传祺GS5 1.8T采用同款涡轮增压发动机。该发动机采用全球最新增压中冷(T/C)技术,配备世界顶级涡轮。

  一汽大众CC 1.8T精英版上市

  近日,一汽大众CC 1.8T精英版上市,搭载1.8T与7DSG的动力组合,售价25.88万元。

  4.3、B级轿车市场走势

图表 46轿车B级车市场10-11年走势
图表 44轿车B级车市场10-11年走势

 

  2月的中高级车主力车型仍是帕萨特和迈腾为主导,帕萨特和迈腾零售的表现很强,但2月的迈腾的批发下降较大,产能压力仍是一汽大众的问题。奥迪A4仍是B级车的主力阵容,这也是豪车市场下探的成功典范。

  随着本月的天籁调整退出主力车型,未来的日系进入新的发力增长周期,相信日系中高级车仍有被认可的潜力。而凯美瑞等推出低配版也有利于在弱市下抢占更多的韩系和美系市场。

  4.4、B级MPV\SUV 市场走势

图表 47 B级MPV\SUV 市场10-2012年走势
图表 45 B级MPV\SUV 市场10-2012年走势

 

  2月B级SUV市场走势纠结,原本由德系与日系瓜分豪华SUV市场的近期加入韩系搅局,新胜达虽然价格远低于奥迪等,但也是更进一步的产品上探,抢占日系的A级高端suv市场。

  MPV市场是自主为主导的格局,风行与瑞风的两强争斗走势复杂,近期风行等部分车型的销量持续上升,尤其是风行的低排量推出的销量拉升也是较强的,2月的淡季的风行表现仍很突出。而瑞风是高利润车型,稳定销量和价格确保利润对江淮意义很大,2月的瑞风销量仍处于如此高位是很不简单的。日系B级MPV走势较弱,奥德赛的持续下滑不仅是钓鱼岛的问题,毕竟奥德赛、艾力绅、马自达8这三个车型的销量不如当年的奥德赛一个车型,这个市场容量是有问题的。

  4.5、B级狭义乘用车厂家走势

 

 

  B级车的主力厂家已经被大众包揽,近期的德系进攻力度超强,12年的德系两强保持中高级车领军地位,13年德系在此观望稳健操作。由于中高级车的销售额和利润的贡献太大,因此主力厂家实现在B级车的争夺激烈,本月的南北大众的B级车均强力回调,这与A级车的冲刺形成反差。

  原来丰田、本田、大众和通用的四强格局基本稳定,但现在的大众和通用超强,且现代又强化在B级SUV的突破,日系高端份额恢复的难度很大。未来几个月的日系新品上市,如何突出产品亮点是重要课题。

  5、C级乘用车市场走势

  c级狭义乘用车走势平稳。c级狭义乘用车2月批发2.86万台,2月占狭义乘用车批发份额2.9%,较去年同期份额增加0.33%,2月批发较去年同期同比增长7%,2月零售较去年同期同比增长-6%;2月批发环比上月增长-28%,2月零售环比上月增长-22%;2月厂家产销率113%,2月渠道批零率104%;13年1-2月生产累计增幅32%,13年1-2月厂家批发销售累计增幅25%。

  5.1、C级乘用车内部走势特征

图表 48 C级乘用车内部走势特征
图表 46 C级乘用车内部走势特征

 

  C级乘用车的内部结构变化受到进口车等影响较大,MPV\SUV的主力车型在进口车中,因此国产车中轿车市场的主导地位突出。 C级国产SUV是非市场主流的日系公商务和军用产品,因而近期份额持续下降到10以下%,但13年2月的SUV走势较稳,较同期下降1.4%。国产MPV在C级车的份额也较大,但受经济环境影响而份额日益萎缩,只是13年2月的C级轿车销量偏低,由此形成轿车在豪车市场份额回落到69%的暂时低位,这与12年2月情况类似。

  5.2、新品动态

  凯迪拉克XTS上市 售34.99-56.99万元

  2月25日,由上海通用国产的凯迪拉克全新中大型轿车XTS正式上市,XTS的长/宽/高分别为5131*1852*1501mm,轴距为2837mm。。此次上市的XTS共有两种动力系统共五款车型。售价区间为34.99万元-56.99万元。凯迪拉克XTS上市后将面对来自国产奥迪A6L、宝马5系Li和国产奔驰E级的竞争,同时其还将面对英菲尼迪M系和雷克萨斯GS等进口中大型豪华车的竞争。

  5.3、C级轿车主力车型市场走势

图表 49  C级轿车主力车型10-11年走势
图表 47 C级轿车主力车型10-11年走势

 

  由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈,奔驰、奥迪、宝马等轿车三巨头面临同样的德国国内压力,中国市场的增量成为最重要的目标,奥迪与宝马的C级车竞争咬合的较紧密,2月的奥迪A6与宝马5系的销量差距已经很小,而1月的奥迪A6超高销量确保13年的销量优势。随着宝马换帅的动荡,宝马的未来销量利润平衡仍是较大课题。而奔驰E的走势仍令人担忧。豪车市场的两强争霸对奔驰提出严峻挑战。未来的北汽与奔驰的合作深化应该有利于奔驰的高端突破。

  5.4、 C级MPV\SUV主力车型市场走势

图表 50  C级MPV\SUV主力车型市场走势
图表 48 C级MPV\SUV主力车型市场走势

 

  高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小,但受到政府采购等的影响很大。近期的高端车型促销压力加大,12年的霸道月销量保持近2000台水平,这也是很不错的,而且霸道、陆巡的终端价格保持稳定,没有促销的压力,9-10月探底后的霸道回升不错,2月仍稳定在高位水平。

  MPV市场的GL8始终一枝独秀,近几个月也没有类似同期的销量剧烈波动,经销商为稳定利润,调整优惠幅度,价格上升。随着新GL8改款上市,13年的GL8走势较平稳。

(转自:搜狐汽车)

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