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2013年5月份 中国汽车市场产销分析报告
2013-06-14 来源:搜狐汽车    作者:    字号:

一、2013年汽车走势评述

  1、5月市场走势回顾

  根据乘联会数据:狭义乘用车5月总体批发125.86万台,5月批发较去年同期同比增长11.7%,5月零售较去年同期同比增长15.9%;5月批发环比上月增长-2.9%,5月零售环比上月增长-0.2%;5月出口较去年同期同比增长-6.5%;5月厂家产销率99%,5月渠道批零率99%;13年1-5月生产累计增幅18.2%,13年1-5月厂家批发销售累计增幅18.1%。

  4月末的最后两天是“五一”小长假,政府机关不上班,买的车只能在5月初上牌,因此月初零售数比批发数要高,批发销量在第二周转为正常。另外受到车展的拉动,整个5月份市场人气较旺,加之车展期间上市新车的订单,大部分车辆在5月份交付,因此5月终端销量环比仅微幅减少,同比的增幅比也4月份略小,这是去年4月份市场销量更高所致,但是终端销量15.9%的正增长,仍给汽车行业带来很大的市场信心。5月底经销商总库存微幅增加。自主品牌市场份额下降,但是同比还是有所增长,基本符合自主品牌市场占有率各月波动规律,不能得出自主品牌市场形势严峻的结论。。

  1.1市场总体运行情况

  A. 5月车市结构性高增长

 

 

  5月狭义乘用车国内零售较强,同比增速达到16%,环比持平。其中增长最强的是SUV,同比增长44%,其主要原因也是厂家对SUV车型的投放力度超强,加之消费的年轻化趋势及换车潮流推动SUV的需求强势增长。作为市场主体的轿车市场走势较弱,零售同比增长达到11%,且环比增速持平%,这也是换购群体升级多样化带来的轿车增长偏低,5月的MPV类生产资料用车销售回落。尤其是5月的MPV增长剔除2万的MPV类微客增量后,增长偏低,SUV市场的超强走势仍是一枝独秀的。

  13年1-5月的零售增长21%是较强的。13年1季度的开门红早在我们的预期中,这是考虑到12年初的数据异常低基数和13年春节延后因素,以及12年4季度的车市增长部分转移到13年1季度。但5月的零售持续走强是令人振奋的。

  B. 1-5月狭义乘用车高增长

 

 

  13年1-5月的车市零售增长21%,这是11、12连续两年低增速后的首次季度增速超越20%,算是较快增速。考虑到12年的市场也较弱,但12年的低增长是在12年1季度的增长乏力的情况下出现的,因此今年年的开局高增长奠定今年市场增速预期较高的基础。但考虑到这样高的增速与环境矛盾会进一步加剧,因此后面难以保持这样的增速。

  C. 5月车市批发强势平稳增长

 

 

  13年5月的狭义乘用车市场保持较稳定的出货速度,增速出现前高后低的现象,体现车市增长较健康。5月作为季度初一般是压库较小的,而今年5月的最后一周走势增速仅有4%,说明车市的月度内走势节奏平缓,月末增长放缓,没有前期的强力月末压库存现象。

  D. 5月车市零售高开低走

 

 

  13年5月的狭义乘用车市场零售走势处于逐步回落状态,5月上旬的零售相对高位,1-10日的平均销量明显高于3-4,但随后出现零售的回落,其中的第三周销量处于明显的谷底,第四周创新近3个月的新低,最后一周的零售拉升回来。这也是4-5月的零售增长周期的从4月初谷底逐步启动,5月1日前后达到高点,随后逐步回落的局面。总体看,5月的车市零售起步较好,到月末仍能维持较好状态。

  E. 5月日系销量回归常态

 

 

  5月零售同比销量走势最强的是韩系、德系,日系和自主品牌表现也算与4月走平。受到日系走弱和韩系、法系新品推出的促进,今年的韩系和法系的走势很强。而德系的走势仍是得势不得量,份额增长一般。但日系未来增长仍有潜力,5月的凯美瑞零售就很强,而随后的日系新品上市和日元贬值会带来走势的明显改善。

 

 

  13年1季度日系销量仍处于弱于2010年前的低位水平,随后的4-5月销量达到24万台的近年次高销量,市场状态逐步好转,但由于日系的新品在下半年发力的较多,目前的走势仍是稳步回暖的的特色,估计7月走平,4季度开始才会有突出表现。

  F. 厂家和渠道库存压力缓解

 

 

  今年5月的厂家库存微增,经销商库存降低。今年厂商库存增长力度远低于去年同期,尤其是5月的经销商库存下降1万台,这体现了厂家的克制和零售火爆,也是很好的信号。12年4季度出现厂商库存双降现象,此现象延续到今年1月。而13年2月的厂家库存降低也是2月有效产能小和渠道库存偏低的结果。3-4月的厂商库存双增的现象体现了正常的增库存过程,但力度小于12年同期。

  G. 市场主销车型-合资主导

 

 

  13年乘用车销量领军车型主要是欧美系包揽,朗逸近期占据冠军销量车型月度较多,而五菱宏光在3月表现突出。五菱宏光作为微客类车型的消费群体与私家用车有明显差异,且五菱宏光也是进入MPV市场的主流,但因春季铺货过多,零售数据的排名还是看传统乘用车较好。朗逸的产品仅有三厢车型,能超越福克斯的两三箱组合销量也是不简单的。未来的朗逸两厢独立为朗行也是明智的差异化定位的增量措施。

  前几名的福克斯、凯越、帕萨特、速腾、宝来、科鲁兹、英朗、赛欧、捷达、等表现较强,这也是强势企业的车型优势特色。强势企业在各价位段市场逐步建立主力车型,也是对各细分市场的强力布局,形成类似欧美市场的强势厂家强势车型的组合。合资三强的A级中档、低端、高端的三线布局都是超强销量车型,目前就是上海大众的A级高端还需要强化。

  自主品牌在主力市场逐步边缘化,哈佛的组合表现算不错,但分开后的自主就没有车型能进入国内零售主力阵容。而A级入门级车型的自主品牌过去较强,现在的合资三强的A级低端对自主的A级入门级形成新的顶部压制效果。

  H. 轿车市场趋于三厢主导

 

 

  轿车市场的两厢车型占比持续下降,13年的两厢车型占比降至17.8%,而12年是20%,11年是21%,这样的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的分流趋势,小型MPV类微客的载客需求发展较快,对两厢轿车的影响也是较大的。

  12年5月的两厢占比持续两个月回升,达到21.4%的相对高位; 13年5月的17.8%相对4月低位回升,但力度明显偏弱。这主要是今年经济型车市场结构性下滑导致两厢占比下降。而自主品牌也是跟随市场和利润的导向发展中大型车及SUV发展,随着微车市场萎缩和更大空间的小型SUV\MPV的崛起,小型两厢车日益没落。

  I. 5月狭义乘用车排量平均1.76升

 

 

  13年的狭义乘用车排量趋于中大型化,低端的排量市场表现相对较弱。尤其是SUV市场的份额增大带动排量的提升较明显。而SUV自身的排量是趋于小型化的。

 

 

  5月的2升级以上车型的份额明显提升,而1.6升级别市场的份额增长较快,与此同时的增压车型的份额增加较快。今年的SUV小型化和MPV的小型化都对1.5升市场有所推动,但5月的MPV低端走弱,自主的1.5升也表现一般,而合资的1.4-1.6T市场表现较突出。

  J. 5月狭义乘用车中高端表现较强

 

 

  5月的狭义乘用车各级别市场零售走势环比4月变化不大,但相对12年同期的中大型车表现较突出。5月的 A00级走势较弱,批发同比去年5月批发下降7%,环比今年4月下降6%,而且微轿的零售也是同比去年5月下降8%,环比的下降也是几乎最大的,入门级消费群体的压力较大。5月的A级车批发走势很强,批发环比上月下降2%,同比增长17%。而零售的的同比增长也达到21%的较高增速。

  5月中高级车的市场恢复较好,B级车的批发同比增长21%,其零售也同比增长22%。而C级车的5月表现偏弱,高端需求不理想。

  K. 小型SUV市场火爆

 

 

  13年狭义乘用车市场的主力细分市场表现较好,同时出现市场热点的延伸。轿车市场的A级车很好,B级5月表现更好的增速趋势。今年MPV市场的入门级市场表现超强,但5月的这种增强趋势明显减弱,同期新品基数已经增高和本期的降价竞争激化也是变局较快的。SUV市场的A0级车热点延续,而且增速仍处超高水平,B级SUV的增速相对高位平稳。

  L. 13年自主厂家表现较好

 

 

  今年的市场复杂,强势企业的表现较好,自主总体表现似乎不错。狭义乘用车的主力厂家13年走势较强,合资三强的南北大众和上海通用的13年1-5月同比增长21%。豪华三强的13年批发也表现不错,5月的批发依旧较强。

  13年1-5月的自主的集团核心企业和民营三强的表现较强,这也是自主集团核心积蓄力量力争13年突破的体现,且不少企业的强力投入也有阶段性效果。5月的民营三强依旧保持较快的增速,而二线的国企和民企表现较弱。

  M. 13年大集团内部结构

 

 

  13年的大集团的内部增长动力差异化,一汽和上汽的增长是靠合资的增长为主动力,其中一汽是依靠大众的增长,上汽也是主要依靠大众等的强势增长,通用和丰田表现都不佳。东风集团的日系下降,自主和起亚、PSA等表现都不错。长安是依靠自主和福特的增长。北汽的自主和现代表现较强。广汽的自主和菲亚特增长较大。

  N. 产品促销多样化

 

 

  13年5月的狭义乘用车市场促销力度小幅增大,没有出现历年5月的急剧加大促销的现象。而从09年开始的不降价只促销的现象也是得以改变,尤其是换代车型的降价换型等形成更强的增量动力。近期新天籁的价格下探和捷达桑塔纳的小车大型化趋势都是对车市的竞争格局产生较大的影响,但对促销的影响是抵冲的,随着未来的产能释放,车市的促销还会更加激烈。

  2、6月市场展望

  6月份是乘用车市场下行期,因为天气转热。6月有10个双休日,又是小月,再加上一个端午节,工作日仅有19个,同比少了一天,环比少了3天,这是阳历月度与周度、阴历的节假日在同比各月分布不均所致,因此国外才有月销量折合成年当量销量的计算。另外端午节不构成购车小高峰,小长假却影响销量,所以6月产销量环比下降是必然的事,市场同比增幅也会进一步降低,但这不是市场变坏了,因为同比的销量还会增长10%以上。由于6月份终端销量的增幅减小,无法达到”时间过半销量过半”的预期,月底压库就成为必然的结果。。

  3、今年汽车市场还会继续好下去吗

  前几个月市场较高速增长,引起很多人对政府调控的担忧。但习主席上任后,北京的交通管制极大的减少,堵车也略有缓解。习主席要处理的过去的积案过多,可能无暇顾及堵车这样的“小事”,而政府对堵车实施调控将影响多数公务员的利益,因此只能是国家最高领导来拍板决策,这样今年出台调控政策的可能性已经不大了。今年整个汽车批发销量可能达到2130万辆,净增200万辆。如果明年GDP增长率预期大于8%,而CPI增速小于3%,地方政府继续出台限购、限行政策,调控政策才可能出台,但中国政治的复杂性决定了好政策经常要拖延。这就使堵车进一步加剧,会造成巨大经济损失、严重的民怨、降低工作效率和GDP增速、增加物流成本、搞坏投资环境,堵车的小事就有可能变成大事,那是才调控,可能就会对汽车工业和用户的冲击更大。

  4、从德国交通来看堵车的原因

  德国汽车保有量为5140万辆,公路总里程65万公里,其中高速公路1.3万公里,基本不堵车。中国汽车保有量1.2亿辆,公路总里程380万公里,高速公路近9万公里,出现严重的堵车。与德国比堵车最主要的原因是人员素质低,改革开放最大的失误是经济快速发展,人员素质反而下降。文革期间骑自行车基本没有逆行的,现在逆行司空见惯!车主开车的行为也无法恭维,德国上下班车辆高峰期,路口没有交通警察,高峰期中国百万交警、辅警齐上阵,否则路口会经常出现交通瘫痪。因此十七届六中全会才有加强文化建设的决议。但提高到发达国家的人员素质水平,最少需要两三代人的不懈努力,中国交通秩序与南非也是差距极大,将影响今后我国经济和汽车工业的发展,或者说人员素质低将使今后经济发展付出巨大的代价。。

  二是城市规划极落后,很多本世纪建的高层小区没地下停车库,德国每户要有一个停车位;大城市无限膨胀,城市人口和高层建筑过度密集,没有一个国家这么干,但国家没有抑制这种“规划”,造成大量汽车占道路停车,影响城市道路通畅。德国在无停车线的马路上过夜停车,几乎天天吃罚单,他们说现代文明是罚出来的。德国小城市中心广场的地下都改造成2-3层的停车场。这种城市基础设施改造连北京都没有开始!国家公路建设和城市改造,近十年来平均每年投资上万亿元,但这最少还要五十年才能基本建成现代交通系统,虽然中等发展中国家基本都堵车,但北京的堵车在世界大城市中是最严重的,这就是政策不到位。因为没有德国的降低汽车开动率的高燃油税、没有日本的严格的购车停车位证明制度、治理车辆超限超载30多年没实效!压坏路桥和事故频发触目惊心……

  5、正确认识国际车企大肆扩产能、扩网

  上海车展很多国际车企发布中国战略,其中推新品、扩产能、扩网络是共同特点。扩产能是由于预测中国未来市场饱和时,销量将超过5000万辆/年,汽车保有量将超过6亿辆。美国汽车产能最高时达3000万辆/年,最大销量不足1800万辆/年。市场经济是过剩经济,合资企业产能相对较小,在2009-2010年市场高增长时吃过亏,今年市场较好,大肆扩产能可以理解。大众汽车2011年在华经销商总计为1,590家,中期内(到2015年)将达到3,000家上下,媒体颇有微词。我国的经销商已近4万家,大大超过美国,这是我国有近200家独立法人的汽车厂造成的,但是大合资企业平均每个4S店销量高达1-2千辆/年,在国外能销售1000辆/年就是当然的旗舰店,可见大肆扩网应能理解。此时自主品牌要加速营销体制改革,否则自主车企的4S店就成了合资企业的后备资源库。。

  6、整车企业经济运行态势分化

  A、整车行业总体状态

 

 

  由于国家统计局的行业经济运行的总体数据发布要晚一个多月,因此我们本月只能进行隔月的月度跟踪汽车整车总体运行状态。国家统计局统计的12年1-12月的的汽车整车行业的产量2063万台,同比增长6.3%,而整车行业产值24609亿元,增长9.2%。13年1-2月的产值4102亿元,增长15%,而成本增长10%、收入增长11%,生产运营处于较好水平。但营销的投入增长也是很大的。13年的营业费用增长14%,较12年的6.8%增长较大。同时13年的财务费用的收入大减到4亿元,好在是利息的增长不太大,企业的资产负债率较12年同期下降0.5个百分点到58.5%,处于较安全水平。

  12年整车企业利润增长从超高状态稍有回落,13年年初恢复较好。12年1-12月的利润增长3.7%,13年的利润同比增长18%,销售利润率也达到9.4%的较好水平,且毛利率在19.7%的近期高位;总体看汽车整车行业的利润表现仍是较好状态。

二、2012年汽车工业走势

  1、2013年汽车投资保持低速平稳

 

 

  2013年5月13日国家统计局公布投资运行状态,1-5月的汽车制造业的投资是2981亿元,同比增长13.9%,相对于制造业的17.8%的增速,汽车制造业是属于制造业中较低的。而相对于铁路和公路的投资看,汽车制造也是较低的。

  从汽车行业的投资额看,今年的投资增长仍是理性状态,没有出现异常偏高的投资趋势。而结构性的投资较快增长也是符合市场产品需求的差异化增速特征的。

  同时我们看到1-5月的民营企业的汽车行业投资达到2139亿元,增速18.2%。今年的汽车投资中的民营企业的投资力度较大。这也是国内外投资者均看中汽车行业的较好发展潜力,而民营的投入力度更大。近期国家发改委把汽车整车投资作为西部地区的鼓励项目,我想这与汽车投资的总体控制较好,结构性增长有鼓励的空间是密切相关的。

  2、2013年汽车产量较快增长

 

 

  根据国家统计局统计,13年工业生产开局较好。2013年5月份,规模以上工业增加值同比实际增长9.2%。1-5月,规模以上工业增加值同比增长9.4%。

  分行业看,5月份,41个大类行业增加值全部保持同比增长。其中,汽车制造业增长13.3%,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长0.5%,

  分产品看,5月份,464种产品中有320种产品同比增长。汽车192.8万辆,增长15.7%;轿车105.0万辆,增长12.2%。

 

 

  从国家统计局数据看,5月份,汽车产量192.8万台,同比增长16%,环比4月下降5%。1-5月汽车产量972万台,同比增长13%。

 

 

  从国家统计局分析图表看,5月汽车日均产量6.2万台,同比增长15.7%,较12年的5月增速18.5%稍有下降。

 

 

  从国家统计局分析图表看,5月轿车日均产量3.4万台,同比增长12.2%,较12年的5月增速22.6%下降较大。汽车行业的结构性增长特征较明显,轿车增长失去龙头地位。

  3、2013年商用车逐步回暖

图表 1汽车05-2012年表现对比分析  单位  万台,%
图表 1汽车05-2012年表现对比分析 单位 万台,%

 

  根据中国汽车工业协会数据,2013年1-5月的中国汽车累计批发量903万台,增速为13%,较12 年5月累计增速1.7%增加12个百分点,这主要是12年春节因素的基数偏低,尤其是1-5月的卡车同期销量较低的结果。

  从年度走势看,09年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。09年增速46%,10年增速32%,11年增速3%,12年增速4%,这样的下滑到谷底后必然面临新的增长周期,13年1-5月的增长已经至13%,转为走强期。虽然12年的年初低增速是极为异常的,但13年1-5月的同比13%的增速也是稍超预期的。

  4、2013年汽车二手车销量平稳增长

图表 2汽车05-2013年二手车表现对比分析  单位  万台,%
图表 2汽车05-2013年二手车表现对比分析 单位 万台,%

 

  根据中国汽车流通协会数据,2013年1-3月的中国二手车交易量交易量 115.94万辆,相比去年同期增长 6.7% . 交易额 629.78亿元,相比去年同期增长 16.85% 。其中基本型乘用车 67.50万辆,同比增长 12.90%,交易额 379.61亿元。客车 18.40万辆,同比增长 0.70%,交易额 72.55亿元。载货车 14.56万辆,同比降低 11.28%,交易额 62.82亿元。越野车 3.48万辆,同比增长 85.45% ,交易额 55.27亿元。考虑到目前的北京二手车到处被阻击,全国省际二手车流动陷入停滞状态,因此13年的二手车增速更显得难能可贵。

  5、中国乘用车市场销量增速逐步走出谷底

图表 3乘用车05-2012年表现对比分析  单位  万台,%
图表 3乘用车05-2012年表现对比分析 单位 万台,%

 

  根据全国乘联会数据,13年狭义乘用车同比增长18%,而5月的增速是12%。13年狭义乘用车在1月增速创下近期高点,这主要是12年10-12月的零售市场较强,厂家考虑收缩12月销量为13年开门红的结果.而5月的增长12%有一定的调整因素,总体看狭义乘用车的增速在15%左右是较正常的。13年微车增长达-5%,仍处于负增长区间,这也是微车基数大、产品升级转型的结果。

  6、国内狭义乘用车销量走势

图表 4狭义乘用车05-2012年表现对比分析  单位  万台,%
图表 4狭义乘用车05-2012年表现对比分析 单位 万台,%

 

  根据全国乘联会数据,2013年1-5月的中国狭义乘用车综合零售销量612万台,增速为22%;由于11年和12年增速都在8-10%之间,处于近8年来的增速谷底,13年车市零售走强有前两年的底部支撑。

  狭义乘用车作为私车普及的主导力量,其增长的动力不断转换。近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车,以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起,这个趋势在10年已经较突出。今年的高增速下,轿车增速仍稍低于狭义乘用车,而suv、mpv组合的12年国内零售增速达到16%,13年1-5月又达到44%增速,结构性增长仍有体现。

  7、中国汽车进出口走势

图表 5中国汽车05-2012年进出口表现对比分析  单位  万台,%
图表 5中国汽车05-2012年进出口表现对比分析 单位 万台,%

 

  根据全国海关统计,2012年中国汽车整车进口113万台,增速9%,增长动力减弱。13年1-4月整车的进口31.3万台同比增速-20%,进口连续7个月暴跌。这也是欧系进口减弱和上年日本地震后的基数回升,相对前几个月减库存状态,4月的10万台的高价进口车对经销商层面的压力不小。

  12年1-12月全国海关出口101.6万台,增速20%,13年1-4月的出口增速回落到18%的较低水平。总体看今年的进出口走势逐步弱化,出口趋弱而进口回暖,尤其是随着人民币升值突破6.2 和日元贬值,今年的出口高增长难度大,日系进口车回升的可能性大。

  8、行业销量状态

 

 

  13年1-4月的国内车市总增速是11%,这是与12年4%的近期低增速大幅回升,且1-3月在大幅藏数释放后的国内车市增速仍保持在11%,这也说明探底的过程逐步完成。

  12年汽车行业的增长面临双向压力,主要是进口的大幅减速和出口的低增长,这样使国内需求的低迷仍未有效改善。13年的进出口均低迷,国产厂家国内增长13.4%,而进口厂家销量增长-20%,出口增长16%(基数逐步走高),进出口不旺的局面迫切需要国内车市的本土化增长。

  9、行业销量状态

 

 

  今年1-5月汽车销量13%是建立在12年增速低点基础上。13年1-5月各车型增速分化较明显,但5月的增速稍有趋同回归,这是商用车的结果。13年乘用车总体较强,这也是共同的经济和季节因素的对各车型影响不同,客车、卡车等投资和出口类产品的13年消费期表现低迷,城乡三产类的微型车增速也大幅降低,狭义乘用车和MPV类微客走强这也是符合城镇工薪层和城乡个体私营业主的消费主力特征的。而5月的卡车、客车走强是柴油车环保政策的延期带来的厂家成本技术压力减轻后的增量。

  10、本月汽车销量增量较大

图表 7中国汽车厂家04-2012年销售走势
图表 6中国汽车厂家04-2012年销售走势

 

  由于12年的市场持续低迷,12年1-5月增长1%带来13年的1-5月的增速13%,两者反向波动。13年1月和3月都突破200万台,随后4-5月缓慢下降,5月的176万基本符合历年的环比下降趋势。13年的1-4月增量101万台,1月汽车销量同比增长64万台,2月较同期下降21万,3月增长20万台,4月增22万,5月增量15万台,今年1-5月增量101万台算是超预期增长。但5月的增量偏低,这也是市场走势的异常波动。

  11、今年逐月进口车销量逐步回暖

图表 6汽车整车进口数量逐月走势
图表 7汽车整车进口数量逐月走势

 

  由于08年世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势,10年这种趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响,进口量出现2季度大幅跳水的走势,随后逐步正常。而12年的5月的进口创出11.8万的新高是异常的, 8月的进口11万台是进口冲量的强弩之末。随着国内经济低迷和超高收入群体的外流,进口超高增长的好日子逐步过去。,9月开始的进口回落到8万台水平,13年4月达到9.7万台的恢复状态,而日系影响也应该被欧系和美系等弥补,因此13年3月的需求逐步回升是需求的促进。

 

 

  我国的进口车主要是欧美日韩,其中的日本的进口车的重要性更大一些,其客车、卡车、汽车底盘的进口量较大,这对中国经济建设的促进较大,而韩国的对华出口结构相对单一。近期的卡车和底盘等进口量的下降也不是好事,毕竟我们的经济发展需要更多的特种的高端车型,而非SUV。美国的对华出口表现极为突出,这也是美国的大国优势的结果。

  12、今年逐月出口车销量增速乏力

图表 16  08-12年汽车整车出口走势图
图表 8 08-12年汽车整车出口走势图

 

  从月度走势看,近两年的出口仍呈现季节性特征,呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。11年7月的汽车出口达到8.9万的峰值,随后就是一路下行。12年的3季度出口量均达到11万台,这也是历年3季度的走势保持强势增长态势。13年的出口起步高,虽然有人民币升值和日元贬值等压力,但1季度高增长走势仍延续。但4月的出口走势相对艰难,增速放缓明显。5月的出口就疲态尽显。

 

 

  13年的汽车出口市场又发生较大变化,南美取代非洲成为第一大市场,但阿尔及利亚作为非洲仅次于南非的第二大汽车市场并成为我们的最大市场,虽然非洲市场近期也有一些动荡,但我们出口的单价高,收益大。南美市场的出口表现是数量过快,质量不高。而澳大利亚市场近期严重萎缩,这也是我们的召回事件等影响较大。亚洲市场的表现也受到两伊的影响而不稳定,虽然我们投入巨大的金钱在伊拉克等,但车市下滑较大。巴西市场的出口也是相对较弱,4月的出口仅有0.14万台,下滑严重。而周边的秘鲁、哥伦比亚、智利等的出口较强也是对巴西的政策的反击。

三、汽车行业环境分析

  1、宏观经济政策环境

  全球宽松第三季仍要继续。

  曾在今年2月预言“全球货币大宽松第三季”(GME3)的大摩本月初发布报告指出,第三轮的全球宽松仍将继续。以菲尔斯为首的大摩研究团队认为,全球央行急于再度放松政策,主要考虑日本无限量化宽松带来的货币战争威胁、全球通货紧缩趋势以及全球经济同步放慢等因素。尽管在经历最近一波密集降息后,这一轮货币宽松的大头可能已经过去,但现在对GM3说再见还太早。大摩认为,欧元区、英国进一步宽松的大门依然敞开,此外,澳大利亚、波兰、匈牙利、土耳其等国接下来也可能降息。摩根大通则预计,未来几周俄罗斯、南非和罗马尼亚也将加入放松货币政策的阵营。

  基于对亚太地区经济动能较预期疲弱的判断,标普调降了部分经济体在2013年的GDP增长预期。其中,标普将中国在2013年的GDP增速预期降至7.9%,将香港降至3%,将印度降至6%,将日本降至0.6%,将韩国降至2.8%,将新加坡降至1.9%。。

  美元对日元突破100大关。

  安倍经济学”迎来了一个阶段性的胜利:9日纽约市场,美元对日元一举拿下久攻不下的100大关。日元再度大跌并破位,给日本股市带来了新的动力。10日,日本股市高开高走,最终收在五年新高。华尔街资深对冲基金经理詹姆斯10日表示,眼下继续做空日元成为国际潮流,一旦日元再跌个20%,一场灾难可能难以避免。

  日元大幅走软,对于日本广大出口企业而言带来了巨大优势。丰田汽车本周公布,上一财年其净利润增长两倍,预计本财年利润将增长42%。许多分析师认为,丰田的业绩体现了日元走软的益处。弱势日元对日本制造企业业绩的推动尤为明显。根据野村证券测算,如果按1美元对100日元计算,日本企业(金融业除外)2013财年的经常利润同比将增长5成。该公司首席策略师田村浩道指出:考虑到日元贬值的发展趋势,企业业绩仍有增长的空间。

  全球降息大军再扩容 中国短期跟风概率小。

  韩国周四意外地宣布了七个月来的首次降息,降幅为25基点。就在几小时前,欧洲的波兰也宣布了类似出人意料的降息。在韩国、波兰之前,澳大利亚本周二刚刚宣布降息,紧随欧元区和印度上周的步伐。美联储上周也变相放松了货币政策。全球各国纷纷降息的乱象,是以美欧日等西方国家发起的新一轮货币宽松带来的“连锁反应”。最近一轮降息,很多都带有浓重的干预汇市的色彩,而这背后反映的是热钱大举涌入带来的压力。比如在韩国、澳大利亚,全德健分析说,最近的降息明显带有打压本币的考虑,因为从某些角度,当前这些国家的经济数据并不太差。。

  中国4月份CPI通胀反弹,使得政策松动变得几无可能。相反,该行认为,如果接下来的工业产出等数据显示经济反弹,下一步的政策更可能是收紧而非放松。

  IMF下调中国经济增速预测至7.75%。

  5月29日,国际货币基金组织(IMF)第一副总裁大卫•利普顿表示,已将中国今明两年经济增长率下调至7.75%。国际货币基金组织此前预计中国经济2013年增长8%,2014年增长8.2%。

  经合组织下调全球经济增长预期 预警高失业率是各国政府最严峻挑战。

  经合组织(OECD)29日在其最新的《经济展望报告》中下调了全球经济的增长预期。除日本外,其他所有主要国家的经济增长率都被下调。报告称,央行应该承担起刺激经济复苏的重任,而高失业率仍是各国政府面临的最严峻挑战,需紧急应对。报告预计,今年全球经济增长率可望达到3.1%,明年会上升到4%。报告认为,新兴市场经济体增长呈现不均衡性。中国经济增速仍位居榜首,今年将达7.8%,与去年持平,明年预计将达8.4%。今年3月份的时候,经合组织曾预计今年中国的经济增长可以达到8.5%。报告认为,中国经济受到两大贸易伙伴欧洲和美国的拖累。内需不旺也影响到今年的经济增速,不过在年中,经济可以重拾增速。由于公共和基础设施支出的增加,中国的经济增长会比较强健,但并不出众。。

  瑞银下调中国经济增长预测。

  近几个季度工资增速的放缓以及政府的反腐运动拖累了消费,出口增长势头也在过去两个月出口里有所减弱,最重要的是,年初至今信贷的强劲扩张并没有如预期的那样带动投资活动增长。瑞银表示,尽管经济中某些疲弱现象可能是暂时性的,但越来越多的证据表明经济增长将比我们此前预计的更加疲弱。瑞银指出,自2012年三季度以来强劲的信贷扩张并没有带来更快的经济增长。尽管2012年下半年基础设施投资有所反弹,但增速在2013年3—4月期间没有加快,同时企业投资持续放缓。虽然我们还是认为年初至今信贷扩张对经济增长的影响应该会在未来几个月逐渐体现出来,但这背后还有其他重要原因。其中一个较正面的因素可能是,社会融资可能重复计算了一些利率套利交易,因而高估了实际的信贷增长。更令人担忧的原因是:部分新增信贷被面临财务困境的地方政府平台和企业用于偿付已有债务的利息;由于许多行业存在产能过剩问题、一些其他行业准入门槛较高、再加上与财政以及生产要素价格改革相关的不确定性,企业不愿对实体经济进行投资。如果地方政府和企业部门贷款余额的四分之一存在现金流问题,那么新增融资额中约有1.2万亿—1.4万亿需用于偿还旧债利息。。

  5月汇丰中国制造业PMI初值49.6。

  5月汇丰中国制造业PMI初值49.6,创出7个月以来的最低水平。中国制造业产出指数初值为51.0(4月为51.1),也创3个月来最低。5月23日,汇丰银行公布的5月中国制造业 PMI初值跌至49.6%,为7个月以来最低。这是该指数自去年10月以来首次跌至50%荣枯线以下,显示自去年10月以来,制造业再度陷入收缩。专家认为,由于需求不足和产能过剩的矛盾长期存在,二季度增长下行风险有所上升,经济增速放缓的局面短期内难以出现改观。

  广交会到会客商成交双增 4月进出口或低位稳增。

  5月5日,第113届广交会闭幕。本届广交会境外采购商与会202766人,来自211个国家和地区,比去年10月举行的第112届同期增长7.06%,但比去年同期举行的第111届减少3.83%;与此同时,本届广交会累计出口成交355.4亿美元,比第112届增长8.8%,但比第111届仍下降1.4%。本届广交会到会客商和成交额比上届双双增长,但与去年春交会相比仍下降。

  李克强:靠刺激政策、政府直接投资实现今年目标空间已不大。

  要实现今年发展的预期目标,靠刺激政策、政府直接投资,空间已不大,还必须依靠市场机制。实际上,市场机制本身对经济运行具有自动调节作用,是能够调整一般性经济波动的。如果过多地依靠政府主导和政策拉动来刺激增长,不仅难以为继,甚至还会产生新的矛盾和风险。要下决心进一步打开转变政府职能这扇大门,把该放的权力放到位,激发各类市场主体发展活力和创造力。这对于促进经济稳定增长,无疑是不花钱能办事、少花钱多办事的“良方”。

  发改委官员:别太指望新一轮经济刺激计划。

  23日,国家发改委一位官员表示,不要再指望会有新一轮的经济刺激计划,企业要做的是抓紧时机淘汰落后产能,升级产业结构。同一天,工信部的一位官员透露的信号更为明确。该官员说:“如果实体经济真正到了低于预期的时候,肯定会有一些相应政策出台。但目前还没有到刺激政策非出不可的地步,至少要再观察一段时间。” 会不会出政策,取决于形势发展,起码要看5月、6月的情况到底怎样再说。这样出台政策能更有针对性,也更准确。但是刺激政策通常在提振经济的同时,也会扰乱市场规律。”。

  发改委发布通知:将收紧地方政府发债规则。

  5月22日,发改委发布通知称,将从严审核以下发债申请:一、募集资金用于产能过剩、高污染、高耗能等国家产业政策限制领域的发债申请。二、企业信用等级较低,负债率高,债券余额较大或运作不规范、资产不实、偿债措施较弱的发债申请。

  外资新政将密集推出,完善审批程序是重点。

  5月20日悉,继外管局外商直接投资外汇管理新规、中西部地区外商投资优势产业目录之后,涉及完善外资审批程序、改善投资环境的系列政策有望年内出台。

  据了解,商务部等相关部门已经把“在稳定利用外资规模的基础上提高利用外资质量”、“更好引导外资投向服务业、高附加值制造等领域和中西部地区”等内容确立为2013年吸收外商投资工作的主要目标。

  在外资审批方面,将深化政府职能转变,积极稳妥推进简政放权,着力构建服务型政府。目前,由商务部主导的外资“三法”外资企业法、中外合资经营企业法、中外合作经营企业法修订正在加速推进中。而此次修订的一项核心内容就是完善外资审批程序。

  2、相关行业政策动态

  产能过剩化解方案拟定严控新增项目。

  为化解钢铁、水泥、平板玻璃等多个行业的产能过剩问题,相关部门已拟定方案并将上报中央决策层。总的来看,今后将严控产能过剩行业新增项目,而违规建设项目将被严厉整治。据悉,发改委已将钢铁、水泥、平板玻璃、多晶硅、风电设备等几大行业列为调控重点,相关方案一直在酝酿。在全国两会期间,发改委相关负责人透露,化解产能过剩的思路是“疏堵结合”,既要淘汰落后,加大兼并重组,又要提高行业门槛,严格限制新增项目。

  专家分析,化解产能过剩问题首要是转变观念,把发展思路转到以提高经济增长的质量和效益为中心上来,并利用市场的倒逼机制鼓励企业兼并重组,淘汰落后产能。同时,还要制定有针对性的调整和化解方案,协调产业、环保、土地和金融政策,形成抑制产能过剩、引导产业健康发展的合力。

  汽车整车制造列入西部地区外资鼓励类项目。

  5月17日悉,国家发改委和商务部联合发布《中西部地区外商投资优势产业目录(2013年修订)》。根据《指导外商投资方向规定》,属于《目录》的外商投资项目享受鼓励类外商投资项目优惠政策。新目录将于6月10日起施行。

  此次修订的《目录》的特点包括:?鼓励领域拓宽,共列条目500条,将汽车整车制造作为西部各省(区、市)鼓励类项目。产业导向优化。除传统制造业外,增加服务业领域相关条目。鼓励标准提高。对原《目录》相关产业条目内容进行优化调整。鼓励省份增加。《目录》包括22个省(区、市)鼓励类产业条目。

  新一轮新能源汽车补贴政策或出台 将扩试点范围。

  5月21日悉,财政部、科技部、工信部和发改委四部委已经达成共识,中国的新能源汽车补贴政策计划再延长三年的时间,并将扩大试点城市范围。据悉,试点城市将适度超前建设,试行个人和公共停车位分散慢充等充电技术模式。充电设施建设与新能源汽车产销规模相适应,满足重点区域内或城际间新能源汽车运行需要。电价将采取分时段充电定价机制。

  环保部:商用车将如期实施国四标准。

  环保部机动车排污监控中心主任汤大钢明确的说道,2013年7月1日,将坚决实施重型车第四阶段排放标准(以下简称为GB17691),没有推迟的可能。GB17691已经发布了8年,按照当时法规制定的时间表,本该2013年实施国五排放标准,而目前仍然是国三标准,重型车国四排放标准不会推迟。

  至于轻型柴油机何时实施国四的问题,目前还没有最终结论,由于大部分轻型柴油机对于350PPM的油品耐受性较差,所以影响到了轻型柴油机的实施时间的确定。

  环保税法首次将碳税纳入其中 排污收费有所提高。

  5月24日悉,国家有关部门已将《中华人民共和国环境保护税法(送审稿)》送达钢铁、电力、有色、煤炭等“两高”行业的相关协会。作为取代现行排污收费的新税种,环保税将二氧化碳排放税纳入其中;污染物排放税税(费)率则较现行排污收费有所提高。

  环境保护部常务会议审议并原则通过国V排放标准。

  5月10日,环境保护部常务会议审议并原则通过《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第五阶段)》,并决定标准经进一步修改后会同国家质检总局联合发布实施。与第四阶段排放标准相比,第五阶段排放标准新增了污染物控制项目,加严了各项技术要求和污染物排放限值。

  柴油机国四排放将推迟到2015年实施。

  5月14日悉,在即将到来的国四原定实施日期——2013年7月1日前,部分整车企业接到通知,由于难以在全国范围内全面提供国四排放的柴油,以及用于后处理的尿素供应难以满足,因此,国家相关部委将会从2015年1月1日起实施国四阶段的柴油机排放。

  高价豪华车或开征奢侈税。

  5月20日悉,财政部、国家税务总局等相关部委正在研究向高价豪华车征收奢侈品消费税,至于何时征收、具体税率并未明确。此前,据财政部相关负责人表示,对于目前按排量征收的乘用车消费税,存在进一步细化和调整的讨论范畴。

  《新消费者权益保护法修正草案》出台。

  5月15日悉,新审议的《中华人民共和国消费者权益保护法修正案(草案)》已出台,这是该法实施了19年后首次修改。

  《新法草案》对汽车维权难、退货难等情况都有涉及。如“经营者提供的机动车、微型计算机、电视机、电冰箱等耐用商品或者装饰装修等服务,自消费者接受商品或者服务之日起六个月内出现瑕疵,发生纠纷的,由经营者承担相关举证责任。”

  3、汽车行业政策动态

  高速公路经营期满还可收费。

  5月8日,交通运输部发布《收费公路管理条例(修正案征求意见稿)》,公开征求意见,意见收集截止日期为6月7日。

  此次《修正案》关于经营性公路的收费期限未作改变,而是在该项后面增加了‚国家实施免费政策给经营管理者合法收益造成影响的,可通过适当延长收费年限等方式予以补偿。?

  第十四条增加两项条款:高速公路因改建扩容增加投资需调整收费年限的,可依据本条例有关规定重新核定;还贷、经营期满后,除由公共财政承担养护费用的以外,高速公路可按满足基本养护管理支出需求的原则收取通行费,收费年限可按照公路的两个大修周期进行核准。

  发改委10日起上调成品油价 汽油每升涨7分钱。

  5月10日悉,国家发展改革委发出通知,按照现行成品油价格形成机制,决定将汽、柴油价格每吨提高95元,测算到零售价格90号汽油和0号柴油(全国平均)每升分别提高0.07元和0.08元,调价执行时间为5月9日24时。

  发改委:成品油价涨幅每吨不足50元 不作调整。

  5月23日,发改委布通知,按现行国内成品油价格机制测算,5月23日的前10个工作日平均价格与5月9日调价前10个工作日平均价格相比涨幅很小,涨价金额每吨不足50元。此次汽柴油最高零售价不作调整。这是新成品油定价机制执行后第二次调价搁浅。

  车险费率改革或年中启动 准备工作陆续完成。

  5月7日悉,在近日召开的全国车险联席会议上透出的信息显示:车险改革的各项条件已基本成熟、各项准备工作已陆续完成,预计正式改革可能于今年9月之前启动。2012年,我国商业财险(剔除交强险、农业险、信用险)一共赚了200亿,其中商业车险利润贡献八成。无论是改革制度设计、新条款修订工作、参考纯损失费率测算,还是代位求偿、车险信息平台、理赔单证标准、理赔流程标准等改革配套工作,围绕车险改革的各项准备工作都已陆续完成。 根据最新确定的改革步骤,改革初期,各家财险公司将参考使用由保险行业协会制定的统一示范条款,行业协会将据此收集行业数据,测算制定参考纯损失率,改革初期可能将持续三至四年。然后,符合条件的财险公司再根据自有数据拟定商业车险的条款和费率,最终形成“以协会条款为基本保障、公司个性化条款为补充的多元化商业车险条款体系”。

  保监会鼓励车企专业卖保险 完善退出机制。

  5月21日,中国保监会正式对外发布了《关于进一步明确保险专业中介机构市场准入有关问题的通知》,该《通知》再度重申了设立保险代理公司、保险经纪公司的注册资本需要5000万元。保监会同时也表示,汽车生产、销售、维修和运输等相关汽车企业设立的保险代理公司注册资本可降低门槛至不低于1000万元,但其经营区域仅限于注册地所在省(自治区、直辖市)范围内。

  4、地方政策

  穗发布限牌新规征求意见稿 20个细节调整。

  5月27日悉,广州市再次公布新的“限牌征求意见稿”,在20个“限牌”细节方面进行调整。新的管理办法重点以下几点:将节能车与新能源车区别对待,规定纯电动、燃料电池和插电式混合动力等新能源车方可直接申领指标。而国家认定的节油率超过20%的混合动力中小客车认定为“节能车”,仍需摇号申请,但保留了10%的指标配臵额度。对于车辆更新的排量,征求意见稿中则放开限制:原车排量在2.5升以下的,可以更新为不超过2.5升的车辆;原车排量超过2.5升的,更新不得超过原车排量。广州市民可以在车辆登记10年内不受次数限制申领更新指标(对2012年6月30日已办理登记的,自2012年7月1日起算),超过10年的,需要凭增量指标更新车辆。

  上海部分车型7月执行国IV标准。

  5月14日悉,上海市环保局和上海市公安局下达了《柴油车和重型汽油车实施国家第四阶段机动车排放标准(国IV标准)的通知》,称自2013年7月1日起,所有在上海市注册登记机动车号牌的柴油车和重型汽油车,其“大气污染物排放必须达到国家第四阶段排放限值的要求”。将对达不到限值的车型“停止办理注册登记”。

  北京大气污染防治条例有望年内出台。

  5月16日,从北京市政府法制办获悉:北京市大气污染防治条例(草案)》将于7月提请北京市人大常委会审议,有望年底之前出台。该条例拟规定在重污染日,政府可以对机动车采取更为严厉的限制出行措施。但具体措施手段,条例中未作具体规定,将由政府确定实施。

  北京发布出租车调价听证方案:起步价升至13元。

  5月7日,北京市发改委发布公告,将就北京出租车调价方案召开听证会进行听证。

  听证会将公布两套出租车调价方案,分别为每公里计程2.3元和2.6元,起步价均为13元,燃油附加费调整为对全部乘客加收1元,高峰时段低速等候费为每5分钟加收2公里租价。调价收益全部归司机。

  北京或收汽车排污税。

  5月22日悉,北京可能将率先征收排污费,这将使得北京地区的成品油价格突破10元/升。国务院发展研究中心资源与环境研究所副所长李佐军曾透露,政府正在酝酿对汽车征收排污费,目前处于论证阶段,预计在十八大后实施。征收汽车排污费政策很可能先以“北上广深”等一线城市作为试点,逐步推广到全国。据最新的消息,排污税可能由加油站代为收取,金额大概为每升2元左右,目前每升燃油含17%的关税,还有1元/升的消费税,城市建设税0.07%,教育税附加税0.03%以及关税等,如果开始征收排污税,北京油价就将首先破10。

  北京机场火车站自6月1日起将免收出租车进场费。

  5月20日,北京市交通委表示,自6月1日零时起,全市各出租汽车调度站(营业站)免费提供出租汽车调度运营服务,不再向进入调度站营运的出租汽车驾驶员收取进场费。调度站运营维护费用由市、区两级政府按照购买公共服务方式办理。

  陕西重污染日停开30%公务车 单双号限行。

  陕西省日前出台《城市空气重污染日应急方案(暂行)》,要求污染严重时停开30%以上的公务车,且停开车辆必须备案。极重污染日里有条件的城市实行社会车辆单双号限行。 按照国家《环境空气质量标准》和《环境空气质量指数(AQI)技术规定(试行)》,空气质量划分为优、良、轻度污染、中度污染、重度污染和严重污染六级。根据这一分级,陕西省将当日空气质量达到重度及以上污染时定为重污染日,并划分为重度污染日、严重污染日、极重污染日三级,实施不同的应急预案。。

  苏州称启动车辆限购尚无时间表。

  5月8日悉,苏州市交巡警支队表示,苏州限行限购将按实际交通情况而定,目前没有明确日程表。目前苏州市政府尚未计划启动‚车辆限购?决策程序。

  5月1日,《苏州市道路交通安全条例》实施。其中提到“苏州市政府可根据情况调控机动车保有量及种类、可限制机动车使用频率或合理提高机动车驾驶人的道路交通使用成本。”

  新疆阿克苏规定更新公车一律选用国产车辆。

  5月8日悉,近日,阿克苏市为两位市委常委更新车辆选购了国产品牌,该市明确规定,今后更新车辆一律选用国产车辆。

四、汽车集团走势

  1、主要汽车集团本月销量与12年同期的增长分析

图表 10主要汽车集团2013年本月销量同比12年同期增长分析
图表 9主要汽车集团2013年本月销量同比12年同期增长分析

 

  5月的客车、卡车企业表现较好,推动集团的市场表现总体较强。13年年初的乘用车为主的集团走势较强,这也是大集团的合资企业在年初销量较高的结果,日系为主的仍相对低迷。而商用车企业13年初走势较弱,随着5月明确柴油车的国四标准延期执行,商用车的生产销售的压力减轻,因此各汽车集团表现全面走强。

  5月的吉利和奇瑞成为车市增速的两个极端,吉利超强,而奇瑞较弱,但两者都是同样的品牌调整。

  2、主要汽车集团13年累计销量与12年同期的增长分析

图表 10主要汽车集团2013年累计销量同比12年同期增长分析
图表 10主要汽车集团2013年累计销量同比12年同期增长分析

 

  13年的乘用车为主的集团走势较强,这也是大集团的合资企业在年初销量较高、且部分自主新军表现较强的结果。而商用车13年走势较弱,因此一汽和东风的销量增速偏低。而比亚迪、长城等仍是高增长,这也是同期基数较低和去年下半年比亚迪、长城走势较强的结果。日系为主的仍相对低迷,东风等体现的较为充分。比亚迪、吉利、长城的民企三强仍表现不错。

  3、大集团增长分析

  A、5月大集团企业构成分析

图表 11四大汽车集团本月销量同比11年同期增长分析
图表 11四大汽车集团本月销量同比11年同期增长分析

 

  5月的几大集团走势各有特点,上汽长安的走势较强,两者都是狭义乘用车较强,且都是MPV、SUV的暴增,根源都是五菱宏光和欧诺的新品增量。但上汽的走强是合资较强,长安是自主较强。上汽、长安的微车实力较强,产品转型的效果突出。

  一汽和东风的5月狭义乘用车走势较弱,合资的调整仍未到位。卡车中的一汽和东风5月改善,这也是环保标准升级又拖期的结果。

  B、1-5月大集团企业构成分析

 

 

  13年4大集团的表现差异化,这其中的卡车表现反差较大。一汽和东风的卡车剧烈下滑,而上汽和长安的卡车表现超强,其中上汽的轻卡、重卡表现较突出;而一汽的客车表现较好。东风的微车相对平稳,自主MPV表现较强。

  4、中小集团走势特点

图表 12二线汽车集团2012年累计销量同比11年同期增长分析
图表 12二线汽车集团2012年累计销量同比11年同期增长分析

 

  今年的3小集团表现有所分化,其中北汽、广汽的表现较强,但奇瑞走势压力较大。奇瑞的狭义乘用车的严重走弱也是入门级车型总体低迷的压力。福汽、江淮的今年表现仍强于3小集团的增速,这三家的狭义乘用车表现很不错。随着出口的走弱,奇瑞、江淮等面临较大的国内外压力。

  5、本月大集团动向

  A、一汽集团

  5. 大众欲同一汽联合开发新低价品牌 剑指通用宝骏。

  综合外电报道,大众汽车集团计划在中国市场打造低价品牌,一汽集团将成为该项目的合作伙伴。新车预计将在2015年左右上市,售价可能低至人民币5万元左右。。

  B、东风集团

  东风吃进福汽45%股权 东南销量攸关东风控股地位.

  5月16日,福建省人民政府与东风汽车公司战略合作框架协议,东风汽车将持有福汽部分股权,同时,东风汽车与福汽以组建投资公司的形式控股东南(福建)汽车。东风汽车持股福汽集团的同时,将与福汽集团组建投资公司,投资公司持有东南(福建)汽车工业有限公司50%股权。东风汽车以受让的福汽集团持有的东南汽车部分股权或增资方式出资,占投资公司2/3股权,福汽集团占股1/3。按照合作协议,东风汽车将首先帮助东南汽车实现年产销30万辆及配套的发动机项目落地福建,到2015年实现整车销量37.5万辆,2017年达61万辆。同时发动机项目计划在2015年投产,2017年年产销15万台。按照东风汽车与福建省政府约定,2015年东南汽车年销量(含发动机)如在东风汽车推动下达到30万辆,福建省国资委将出让剩余部分股权,东风汽车占福汽集团股份超过60%。

  东风汽车:与中铁建、中国有色等展开战略合作。

  5月13日消息,东风汽车公司日前与中国铁建股份有限公司、中国有色矿业集团有限公司、中国出口信用保险公司、渣打银行(中国)有限公司签署了战略合作协议。

  东风投资150亿研发 三年推自主品牌共享平台。

  为了顺利收纳让郑州日产自主品牌业务,郑州日产发布东风风度品牌,东风风度品牌将包括郑州日产原东风品牌所有车型和业务。从此,东风大自主战略三驾马车初步成形,大东风协同战略整合驶向推向深水区。从目前整合阶段,东风大自主品牌整合推进的环节主要是销售渠道和售后服务的整合,其实产业链前端包括研发和采购环节的整合问题要面临巨大问题。

  现在的情况是,东风风神、东风风行和郑州日产各自投入研发,但整体实力又都不是很强,与东风汽车总部研发资源整合和协调度不够。由于目前东风自主品牌车型平台来源主来来自外方汽车企业,比如东风风神来自爱丽舍平台的车型零部件采购主要来自神龙汽车,来自轩逸平台的A60的采购来自东风日产,郑州日产的零部件采购也有一部分来自神龙和日产方面,东风风行的采购渠道则是独立。

  C、上汽集团

  中国车企悄然进军底特律。

  美国《纽约时报》报道:数十家中国汽车制造商正悄悄在美国底特律施展拳脚,中国车企正投资美国汽车新科技,它们在零售店出售与汽车有关的部件,从安全带至减震器都有;它们雇用经验丰富的工程师和设计师;努力吸收美国本土汽车制造商和供应商的才干和技术。

  而为了避免引发外界疑虑,中国车企进入美国的过程异常低调。上海汽车工业集团在底特律郊区开设办事处,没有进行任何宣传,这在热衷媒体曝光的汽车业界是闻所未闻的。长安汽车在小城普利茅斯的工业园设立了一些不打眼的办公室,建立了一座研发中心。他们聘请了约20名底特律工程师来开展项目,其中一些人是之前被底特律的汽车公司解聘的。

  D、长安集团

  长安汽车:本部今年目标扭亏。

  5月21日,长安汽车公司总经理张宝林表示,今年力争实现产销197万辆以上,实现合并报表收入约350亿元。公司本部今年要力争扭亏,长安福特SUV翼虎全年产销量要争取突破8万辆以上。

  E、北汽集团

  北汽:SUV―有意”落户镇江。

  5月23日悉,北汽有意在镇江建设一个SUV生产基地,而生产的首款车型很可能是北汽最初在2010北京车展亮相的全尺寸SUVB90。

  戴姆勒持股北汽股份搁臵。

  今年2月1日,北汽集团向媒体披露了“北汽与戴姆勒签署的重大股权变动协议”,在这“一揽子”协议中,最重要的有三项变更,分别是通过购入增发股份,戴姆勒将持有北汽股份12%的股权,北汽股份在双方合资企业北京奔驰汽车有限公司的股权将增至51%,以及戴姆勒在北京奔驰销售公司的股份增至51%。5月16日悉,戴姆勒计划持股北汽股份12%股权的方案,仍滞留在相关审批部门,至今未获批准。北汽在H股整体上市的重要一步,就是要对北京奔驰实现控股,将其纳入主营业务,从而增加北汽股份的“盈利”吸引力。如今审批难以预料,北汽股份上市恐还将延期。

  F、广汽集团

  广汽:重组中兴汽车宜昌分公司。

  5月16日,宜昌市政府、广汽集团、中兴汽车“宜昌汽车基地项目合作签约暨都市方舟AUV下线仪式”在宜昌举行。根据安排,广汽方面重组中兴宜昌分公司,日后有望在宜昌生产各种乘用车。中兴汽车宜昌工厂于2010年11月正式奠基,将于2014年形成年产20万辆轿车的生产能力。而此次三方合作将使汽车基地的规模更大,未来将逐步在宜昌汽车基地形成年产45万台套以上的整车综合生产能力。此次中兴和广汽集团的合作并不涉及股权方面,但是双方已经开始就股权的合作开始谈判。

  广汽集团:董事会通过产能扩建项目议案。

  5月17日,广汽公告称,董事会议审议并通过《关于广州汽车集团乘用车有限公司产能扩建项目的议案》,计划新增总投资17亿元。其中11.4亿元打造三个新车型。据知情人士透露,“广汽乘用车目前的厂房就能够容纳20万辆产能,只是初期仅筹备了10万辆产能的设备。此次扩产主要是再增加10万辆产能的生产设备,以及能源、仓储等配套设施的建设,这一增资计划预计将于一年后完成。”在广汽乘用车产能扩充的基础上,新产品研发也已经提上日程。广汽研究院的一位高层向记者独家披露称:“A28、AD2、A68三个车型都是为传祺品牌所研发的。其中A28为一款A级轿车,AD2则是目前在售的GS5的改款车型。”对于A68这一代号相对应的具体车型,该人士表示暂不能透露更多信息。广汽集团公告显示,A68项目投入4.8亿元,A28和AD2两个车型建设项目的投资额分别为5亿元和1.67亿元。。

  广汽:高层大换防。

  5月29日悉,广汽集团近日将公布一份中国汽车界迄今为止最密集的一次高层换防。

  ①广汽丰田执行副总经理冯兴亚将升任广汽集团执行副总,接替袁仲荣,袁将出任广汽集团副董事长;执掌广丰销售业务的副总经理李晖将接替冯兴亚执掌广丰,广丰原销售本部中方本部长接替李晖出任副总经理一职。

  ②广汽本田执行副总经理姚一鸣任广汽商贸集团董事长,副总经理郁俊接替姚一鸣,原销售本部副本部长閤先庆接替郁俊。

  ③蒋平从广汽菲亚特调回集团执掌广汽研究院,徐育林接替蒋平特。

  ④付守杰离开广汽到广州另一大控股公司任职。

  ⑤广汽集团副总经理、现广汽客车董事长及广汽吉奥董事长刘伟接替付守杰执掌广汽三菱。杜志坚出任广汽三菱销售副总。

  5、经销商集团动向

  汽车经销商集团百强榜发布。

  16日,2012年度汽车经销商集团百强排行榜正式发布,继去年首次超越庞大集团成为国内最大经销商后,广汇集团今年以营业收入726.2亿元的成绩继续排名第一。国机汽车股份有限公司以621.24亿元的成绩超越庞大集团,排名第二;庞大集团以577.97亿元的成绩位居第三。

  中国汽车流通协会常务副会长兼秘书长沈进军表示,此次排行榜体现出以下几个特征:2012年度,百亿级经销商集团达25家,并且营业收入超过500亿元的企业已增至4家,去年,达到这两个指标的经销商集团数量分别为21家和3家。

  双龙回归中国第三年 欲借庞大渠道提升销量。

  在与上汽合作告吹后,韩国汽车厂商双龙汽车能否借其中国总代理庞大汽贸的“妙手”卷土重来,仍然是个未知数。“今年双龙在华的销量仍为1万辆。”双龙汽车(中国)总经理金圣来在接受记者采访时这样表示。事实上,2012年双龙汽车同样制定了1万辆的销量目标,最终仅销售了3000余辆。双龙高管层寄望今年通过车型引入和渠道扩张,提升在华的销量业绩。据记者了解,今年双龙将导入两款新车雷斯特W和新路帝,并进一步将渠道扩容至110家左右。。

  中国和谐汽车控股拟上市筹资24亿。

  5月28日消息,中国和谐汽车控股拟按每股6.08元至8.88元发行约2.75亿新股,集资16.7亿元至24.4亿元,目标于6月13日在香港联交所挂牌上市。

五、汽车企业走势

  1、汽车企业批发销量走势

图表 13汽车企业月度销售走势对比
图表 13汽车企业月度销售走势对比

 

  汽车企业是市场竞争的主体,无论其基地如何分布,其研发生产营销都是一个体系。因此,我们对企业也要重点关注,并将分散的企业基地组合起来统一研究。

  13年年初的厂家销量走势主要看乘用车走势。汽车三强企业也基本都是乘用车三强企业,今年的上海大众和上海通用产能仍低于五菱较多,3月冲刺不足,但5月的走势回落较小,消费升级和主力消费群体的市场占比推动乘用车企业走好。

  由于日系的市场受损,主力厂家级别仍是少见日系企业,但东风日产4-5月有所恢复,未来日系必然要恢复合理地位。近期反而是商用车企业有表现,东风汽车、福田、长安等表现不错。

  从集团角度看的前10车企中四大集团占据7席,车企分化明显影响大集团的表现。上汽三家都是主力企业;东风的东风日产和东风汽车,一汽只有大众,长安也只有长安汽车,北汽有北京现代和福田两家,广汽没有企业进入主力,大集团的支柱车企表现差异化。进入前10的独立车企是长城。北汽的近期表现很强,能有两强进入主力阵容是很不错的。

  2、狭义乘用车企业产销走势

 

 

  13年5月的厂家生产竞争仍是较激烈的,相对12年同期的日系主力企业仍是负增长状态,但其他主力企业同比都是10%以上增速,尤其是上海大众、长安福特、长城、神龙、吉利等的生产同比增速都达到30%以上,这对一汽大众、上海通用等主力企业也是巨大的压力。12年时的南北大众生产远高于上海通用,但到13年的5月一汽大众产量异常偏低。而且南北大众都有新工厂投产,通用处于劣势,这也是竞争的新特色。

  日产产量负增长的,一丰的5月产量也是异常偏低,也是较有潜力的增长。由于日系企业的前期减库存较严重,现在需要生产的有效增强,而日元贬值又是天赐良机。

 

 

  13年1-5月狭义乘用车销量641.87万台,累计增速20%;5月狭义乘用车销量125.86万台,同比增长15.1%。13年5月的主力长销量走势仍是集群化特色较明显,南北大众和上海通用仍是核心的一阵营,日产和现代是二阵营,长城和福特是走势较强的,其他几家合资企业也是强势跟进的,尤其是长城和长安福特的同比增长走势仍超强。

  今年一丰销量仍是20%左右负增长状态,但东风日产的恢复较快,这也是产品结构调整和新品推出的效果影响。

  3、卡车企业产销分类走势

图表 15轻卡企业产销分类走势
图表 14轻卡企业产销分类走势

 

  13年1-5月轻卡销量84.73万台,累计增速1.5%;5月轻卡销量16.55万台,同比增长0.2%。卡车市场的销量格局由轻卡主导,因春节滞后因素的影响和柴油国四的延期,13年5月的轻卡利好增量,部分二线车企的轻卡销量暴增。虽然主力车企的福田、江淮、东风等轻卡表现较弱,但金杯、长城、中兴的轻卡和皮卡走势很强。国四标准延期对车市似乎是短期利好,但也是是严重的灾难。

图表 15中重卡企业产销分类走势
图表 15中重卡企业产销分类走势

 

  13年1-5月中重卡销量46.06万台,累计增速4.6%;5月中重卡销量10.44万台,同比增长30.6%。由于今年春节晚,3月的中重卡才开始节后冲量,5月的中重卡走势超强。中重卡市场的传统优势企业是一汽和东风,随着中重卡的合资化浪潮,东风和重汽、福田等有了新的增长动力和技术来源,其未来长期走势持续看好。前两年的重卡历经深度调整,今年的3-5月重卡走强逐步体现新政府开局的投资期待和环保标准降低的趋势。5月淡季旺销拉升看来投资拉动和柴油排放都是宽松了,这也并非好事。

  4、客车企业销售走势

图表 16客车企业产销分类走势
图表 16客车企业产销分类走势

 

  13年1-5月轻客销量15.45万台,累计增速16.5%;5月轻客销量3.53万台,同比增长31.5%。13年春节后的轻客走势较强,3月的江铃等走强,4-5月的金杯持续走强,其他主力企业高位稳定。东风和上汽轻客的5月持续走强,江铃也是5月走势平稳,这与12年5月的回落走势有所反差,今年的5月轻客也是受柴油品质差的刺激而走强。

 

 

  13年1-5月大中客销量6万台,累计增速1.7%;5月大中客销量1.49万台,同比增长11.2%。13年初春节因素的影响下的大客市场销售出现季节性下滑,但由于柴油的品质差的利好促进,5月的大客的市场环比4月和同比去年5月都表现不错。宇通始终保持一枝独秀的局面,而东风客车和苏州金龙的回暖态势也较好。

  随着校车的需求增长和大城市公交等环保车型的需求增长,尤其是雾霾天气对城市公交提出的新要求,13年的大客市场仍是有较好的发展空间。而柴油国四推迟也对大客的走势将带来市场的稳定。

  5、微客市场走势

图表 16 微客市场主力品牌走势
图表 17 微客市场主力品牌走势

 

  13年1-5月微客销量84.49万台,累计增速-12.9%;5月微客销量14.05万台,同比增长-21.5%。5月的微客市场走势相对回落,主力车型的表现也明显下降由于主力厂家更多关注前置型的MPV类微客的市场表现和强力降价促销,微客传统车型的表现持续疲软。目前走势较强的是北汽的威旺,长沙和重庆两块区域的销量都表现较好,微客成为北汽的销量增长点。

  6、车企产品规划产品动态

  广汽本田调整中国战略 研发采购向中国转移。

  广汽本田副总经理郁俊表示,广汽本田会不断扩充加强在中国的研发力量,并把采购更多地转向中国,为广汽本田接下来的发展打好基础。研发方面也是一样,本田已经把一部分研发力量转向中国。以往本田将全球开发的车型导入中国,再针对中国市场特点做广泛调研,在此基础上做出改善。今年,本田开始为中国市场专门开发产品,而且在中国开发,有中国的研发人员来参与。5月28日,广汽本田第三工厂和发动机工厂即将启动。发动机工厂的启动对于广汽本田而言更是具有深远的意义。

  奥迪施泰德:不会在中国推出合资自主车型。

  5月9日消息,对于奥迪是否打算推出合资自主品牌,施泰德表示,过去25年中,我们做了非常多的工作,奥迪A6/A6L、奥迪A4L、奥迪Q5和奥迪Q3等车型都是在中国国内生产的。

  东风风行发布五年中期计划。

  东风风行发布其2013~2017年中期事业计划:未来5年内,东风风行将进一步积累品牌价值,扩大市场份额,到2017年实现销量突破20万辆;2013年至2016年,计划推出7款全新车型,其中4款为MPV,涉及商务MPV和家用MPV两大系列。计划中的首款新车CM7已于上海车展上市,该车为高端公务车,形象大气不霸气,体面而不张扬;功能舒适实用,不求奢华;推出后与风行现有的菱智M5和菱智M3/V3一起,实现对MPV高、中、低市场的全方位布阵。菱智M3/V3是东风风行去年推出的小排量商务车,对东风柳汽在商务车市场的迅速发展起到了至关重要的作用,并助力东风风行夺得2012年度MPV销量冠军。

  除MPV外,东风风行计划在现有景逸系列基础上,进一步丰富家轿和SUV产品,2013与2014年将分别推出新款SUV和全新三厢轿车,这无疑将加速东风柳汽乘用车产品线的进一步完善。。

  猎豹:发布3年计划。

  5月20日消息,长丰集团董事长李建新日前宣布了猎豹发布未来3年的事业计划:聚焦SUV与皮卡市场,到2015年销量达到15万辆,营收突破100亿。

  比亚迪2.0T+双离合变速箱将量产

  5月9日,比亚迪汽车在其深圳生产基地内部举行了“2.0TI涡轮增压缸内直喷发动机+6DT35湿式双离合变速箱”生产线通线仪式。这意味着,比亚迪这套新动力总成即将批量生产。

  比亚迪官方表示,比亚迪的2.0TI涡轮增压发动机、6速湿式双离合变速箱均为自主研发设计,具备自主知识产权。据悉,比亚迪的2.0TI涡轮增压发动机,其最大功率为205马力,峰值扭矩为320牛米,匹配6速双离合变速箱,将在比亚迪S7车型中率先装配。

  华晨中华今年目标18万辆 曝宝马平台新车。

  祁玉民透露,宝马在华晨有四个团队分别是:第一个是发动机团队。宝马已经把其代号叫N20的发动机技术转给华晨,帮助华晨提升发动机水平。第二个是一个乘用车团队,目前双方正在一个全新的高级平台上搞中国自己的高端车,华晨把其称为“大中华”。第三个团队是商用车,双方合作的首款产品将于明年上市。第四个团队是宝马与麦肯锡的合作,未来在这个平台上,2014年至2015年会出高端的商务车和乘用车。目前“中华”品牌下有四个平台:代表着A 级平台的H530和V5,代表着A级车平台的H330和C3,代表着A0级车平台的H230和H220;B级平台,也就是华晨和宝马合作的全新车型,今后在每一个平台上规划四款左右的车型,逐步把中华品牌的销量提升至年销售18万辆左右的规模。。

  海马:或为新能源车“存钱”109亿。

  5月18日,海马集团总裁秦全权表示,在15日的股东大会上,目前已确定申请银行授信规模为109亿元。迹象表明,其或是为争夺当地政策红利而储备战略资金。

  北京现代:未来多款车型将加‚“T”动力。

  5月7日消息,北京现代常务副总经理李峰透露,从全新胜达开始,将逐步向旗下车型加入涡轮增压动力,未来,第八代索纳塔、ix35以及朗动都会陆续搭载‚T?动力发动机。

  7、车企产能生产动态

  双龙汽车:五年内实现国产。

  5月19日,双龙汽车(上海)有限公司副总经理王志宏表示,“双龙在国内的销量达到5-6万辆时,我们就将找合资伙伴进行国产。”根据韩国总部的规划,双龙实现国产目标的时间为4-5年。

  Jeep:加快国产选址。

  5月6日悉,Jeep国产选址问题仍是困扰,广汽内部人士表示“目前决策层仍然还在协商,没能最终确定最后的方案。” 选址方案一直存在两种:长沙或者广州。目前谈判进程并不顺利,方案在选址上不时有修改。广汽一个月前还坚持利用广汽乘用车产能投产部分Jeep车型,时下改变方案,提出广汽菲亚特将来部分产能移师广州,生产Jeep车型。广汽集团因其国资背景,在布局上不得不考虑广州市政府的意志。不管Jeep国产采用哪种方式,都希望有部分产能放在广州。

  讴歌:拟在华北建厂 纳入东本体系成首选。

  5月21日悉,讴歌宣布国产之后,现正一步步加速推进其国产进程。日前获悉,讴歌倾向考虑纳入东风本田体系进行投产,拟在华北建设全新工厂。

  英菲尼迪:签约零部件供应商 为国产做准备。

  5月9日,美国汽车新闻报道,13家零部件供应商(包括4家财富500强公司)同意在华中襄阳建设工厂,为在襄阳生产的英菲尼迪轿车供应零部件。

  通用汽车80亿凯迪拉克新厂批准。

  5月7日悉,上海通用为凯迪拉克品牌投建的浦东金桥专属工厂已经获得国家发改委批。凯迪拉克国产化工厂将在6月份奠基,工厂投建以及后续产品导入的总投资不低于80亿元,一期产能为15万辆。

  上海大众:长沙工厂正式签约。

  5月15日,上海大众第八工厂尘埃落定。当天,上海大众与长沙市人民政府、长沙经开区管委会进行项目签约。该协议显示,上海大众汽车有限公司湖南长沙项目总投资120.8亿元,一期产能30万辆,预计2015年下半年正式投产。同时,该项目二期工程将根据市场情况预计在2017年左右正式启动,两期项目总产能将高达60万辆。《法兰克福汇报》称,大众汽车计划未来到2018年之前在全球兴建10座工厂,其中7座位于中国,而上海大众长沙工厂即为其中之一。今年一汽大众佛山工厂和上海大众宁波工厂将开张,年产能分别为360,000辆和300,000辆,此外上海大众乌鲁木齐工厂也将投入运行。

  上海大众将在长沙建新工厂 2016年投产。

  大众汽车在中国市场单车销售利润为3,000欧元,明显高于在其他地区市场的1,800欧元水平。大众汽车将同在华合作伙伴上汽集团联合建厂,即新工厂属于合资企业上海大众,新工厂产能将达到300,000辆/年,从2016年开始投产。本周三(5月15日)双方将签署最终协议,届时将正式公布在长沙建厂的计划。《法兰克福汇报》称,大众汽车计划未来到2018年之前在全球兴建10座工厂,其中7座位于中国,而上海大众长沙工厂即为其中之一。今年一汽大众佛山工厂和上海大众宁波工厂将开张,年产能分别为360,000辆和300,000辆,此外上海大众乌鲁木齐工厂也将投入运行。。

  此次项目投资总额为 1,208,000万元,其中:建设投资1,117,900万元,流动资金90,100万元。产品及规模方面,该项目产品为A级车和中高级车型(B级车)。不过只有A级车信息明确,产品代号为 SK371CS,即斯柯达明锐,而中高级车分别用中高级车X和中高级车Y指代。2015年上海大众长沙工厂拟年产A级车37,532辆,中高级车型X16,675辆;到2017年年产A级车179,200辆,中高级车型X55,400辆,中高级车型Y65,400辆,达到年产30万辆乘用车的目标。

  一汽-大众扩建佛山工厂 产能将增30万辆。

  近日,中国第一汽车股份有限公司与德国大众汽车股份公司在柏林签署了关于建设一汽-大众佛山二期项目的联合声明。双方将在一汽-大众佛山项目一期的基础上扩大投资,建设佛山项目二期。项目总投资约153亿元人民币,建设周期为36个月。项目建成后,将形成年产30万辆整车的能力,届时整个佛山基地将具备60万辆产能。

  自2011年2月28日一汽-大众佛山工厂破土动工,双方投资5亿欧元,产能从初期15万辆扩大至30万辆,预计在2013年8月份将全面建成。两个品牌首款在佛山工厂下线的产品已确定为高尔夫7和奥迪A3车型。第一款车型F11将于2013年8月下线,成为首款在佛山基地生产的大众汽车,到当年12月份,奥迪在佛山投产的首款车型A3也有望顺利下线。佛山工厂采用的是大众MQB平台,为发动机横置布局的汽车平台,这意味着奥迪A1、TT都将有望在佛山生产。

  根据一汽大众三大基地的定位,其长春工厂主要投产奥迪的B级车和C级车以及大众品牌B级车,成都基地主要投产大众品牌A级车,佛山基地未来则重点生产大众品牌A级车和奥迪产品。按照计划,随着2014年一汽-大众佛山工厂一期30万的产能的全部释放,加上长春基地的90万辆以及成都基地54万辆的产能,一汽-大众将形成超过170万辆的产能规模,待佛山工厂二期完工,2015年一汽大众的产销规模有望达到200万辆。

  一汽大众长春投资23亿元新建发动机厂。

  5月15日, 一汽-大众长春EA211发动机项目在长春汽车经济技术开发区举行奠基仪式。该项目总投资23亿元,厂区占地面积12.4万平方米,生产产品将覆盖一汽-大众公司旗下所有A、B级车,包括新捷达、新速腾、宝来、高尔夫A7、奥迪Q3、奥迪A3,以及迈腾1.4T版。新建的长春发动机厂是一汽-大众继成都之后的第二个EA211发动机生产基地。该厂建成后年产量将达到45万台,并具备产能扩展至60万台的能力。。

  奔驰:国产化引擎生产线启动。

  5月10日悉,作为戴姆勒海外首家发动机工厂,北京奔驰新发动机工厂于近日正式进入试生产阶段。据了解,新工厂将于10月全面投产。

  现代汽车:或重庆建厂。

  5月20日消息,日前,现代汽车负责中国业务的副董事长薛荣兴表示,公司正考虑在中国建立第四座工厂,中国西部是新工厂候选的兴建地址。薛荣兴所指的第四工厂目标所在地即是我国的西南重镇——重庆。知情人士称:“目前重庆方面与北京现代的整车项目商谈已进入实质性阶段。”

  奇瑞一季度主营亏1.91亿元销量连降 新品牌战略效果待考。

  奇瑞汽车2013年一季度合并财务报表显示,该公司一季度净利1.296亿元,较去年同期净利亏损8897.4万元实现大幅反弹。但营业收入、营业利润等数据则持续低迷,其中一季度营业收入73.33亿元,较上年同期略微下滑;营业利润亏损1.91亿元,上年同期营业利润为亏损2.34亿元,亏损幅度有所收窄。不过奇瑞汽车一季度营业外收入高达4.51亿元,较2012年一季度增加超过3倍。。奇瑞汽车2012年营业收入306.24亿元,同比下滑28.37%;营业亏损1.19亿元,净利润3.11亿元。此外,奇瑞汽车的长期借款继续攀升,由2012年一季度的28.77亿元增加至36.7亿元,负债合计攀升至502.55亿元,资产负债率由上年同期的73.58%上升至74.22%。

  奇瑞:将在马来西亚建新工厂 2014年启用。

  5月23日,奇瑞周必仁表示,未来五年内,奇瑞汽车将在马来西亚投资兴建一座整车组装厂,以全散件组装CKD方式在当地投产,面向东南亚市场出口,预计该厂2014年将投入运行。

  东风小康发动机项目奠基 将年产30万台。

  5月8日,东风小康汽车有限公司在十堰举办创立10周年暨发动机项目奠基仪式。新奠基的发动机项目地处十堰经济开发区小康大道,计划投资7亿元,建成投产后可年产发动机30万台,新增产值20亿元以上。张兴海用“东风小康华丽嬗变,转型升级看风光”来概括今后十年东风小康的发展思路。他说,东风小康前10年完成了量的突破,今后10年将要通过转型升级,完成东风小康质的突破和效益的增加,依靠以“C37”、“风光”为代表的新型微车来实现更好的发展质量。

  8、车企营销动态

  江淮汽车:发布车身质保承诺。

  5月6日消息,江淮乘用车发布了全系轿车‚5年/20万公里车身质保?承诺,并为用户量身定制了‚一家亲?五星服务保障体系。

  江淮:与外资银行合资成立金融公司。

  5月9日消息,江淮汽车日前对外公布,与欧洲桑坦德银行合资成立瑞福德汽车金融公司,并已正式挂牌。该公司注册资本5亿人民币,为自主汽车品牌中首家合资汽车金融公司。江淮方面透露,该汽车金融公司未来业务规模可达50亿元。

  东风雪铁龙:年销量上调至28万辆。

  5月13日消息,东风雪铁龙总经理潘家年介绍,近期上调了全年销量目标,东风雪铁龙年销量从最初的26.3万辆调整至28万辆。此外,潘家年首次透露东风雪铁龙SUV车型将在2015年之前投放市场。

  上海荣威750:借MG品牌进入埃及。

  5月23日消息,继MG品牌与泰国正大集团合作进入泰国市场后,今年6月上汽将与埃及一家工厂合作,采取CKD的方式生产荣威750车型,但是使用MG品牌。

  一汽奥迪:销售“独立”或将落定。

  5月16日,第124届奥迪年度股东大会上,奥迪集团CEO施耐德重申中国市场的重要性:“三年百万辆的目标”将在今年提前完成。此前一直推进当中的一汽奥迪汽车销售有限责任公司有了新的进展。如不出意外,今年8月一汽奥迪销售公司将以一汽-大众全资子公司的方式呈现,与一汽-大众销售有限责任公司同级并行。同时,一汽-大众经管会将增加一位来自一汽奥迪销售公司的成员,负责一汽奥迪的销售公司。随后,在经营层面的具体决策,大部分均由销售公司层面自行决定。

  北汽人事再变动 李峰升任北汽股份总裁。

  李峰升任北汽股份总裁的公示文件已经在集团内公布。如无意外,现任北汽股份副总裁、北京现代汽车有限公司常务副总经理李峰将升任北汽股份总裁一职,主抓北汽自主品牌。此后其在北京现代则不再担任职位,现任北京现代汽车有限公司副总经理、销售本部副本部长刘智丰将接替李峰担任北京现代常务副总经理的职位。现任北汽股份总裁韩永贵将在北汽集团担任常务副总经理一职。。

  吉利李书福要三年追上合资。孙晓东接替刘金良

  对孙晓东的任命,一定程度上显示了李书福急切希望吉利能在前期转型基础上,更快地在销量规模和品牌层面与合资品牌靠拢。吉利从2007年进入转型期,虽然通过帝豪EC7、EC8等产品,进入到自主品牌的中高端领域,但吉利也很快遇到了发展的天花板——李书福早在2007年就提出到2015年实现200万辆的目标,吉利的销量至今未能突破50万辆;与此同时,李书福计划吉利要在三年内改变自主品牌不如合资品牌的现状,而吉利的多品牌战略除了帝豪品牌,其他两个品牌英伦和全球鹰也无实质性起色。知情人士透露:“李书福任用孙晓东,是希望将合资公司的经验应用到自主品牌,帮助吉利突破现状。”

  保时捷中国:柏涵慕被调任新兴市场。

  5月13日讯,保时捷保时捷德国总部日前发布公告,经连任7年的现任保时捷中国首席执行总裁柏涵慕(Helmut Broeker)先生将自2013年7月1日起调任负责“海外及新兴市场”,全面领导保时捷在中东、非洲、印度、东南亚、澳大利亚/新西兰、日本及拉丁美洲的市场运营及管理工作;前任“海外及新兴市场”负责人 Deesch Papke将被任命为保时捷中国首席执行总裁。

  吉利:孙晓东出任销售公司总经理。

  5月16日,吉利发布人事调整公告,宣布孙晓东出任吉利集团销售公司总经理,同时仍然兼任此前集团品牌市场和产品规划副总裁职务。原销售总经理刘金良被任命为负责集团新能源汽车营销的副总裁。刘金良1995年就加入吉利汽车,已经为吉利汽车工作了18年。从2005年起开始负责浙江吉利汽车有限公司的销售工作。2007年担任吉利控股集团副总裁、汽车销售有限公司总经理,在这一岗位上工作了近6年。孙晓东于2012年10月加盟吉利集团,出任负责集团品牌、市场和产品规划的副总裁。此前孙晓东曾经任职于上海通用和PSA亚洲运营部。李书福认为:“孙晓东拥有丰富的汽车品牌建设和市场营销经验,取得过不俗的成绩。

  吉利:品牌低调回归 下个五年合围。

  5月27日悉,在吉利汽车分兵突围五年后,李书福决定在下一个五年合围攻坚:吉利品牌低调回归,以吉利品牌“GEELY”作为公司母品牌,帝豪、全球鹰、英伦作为产品品牌继续存在,并逐渐演变成产品序列。

  9、车企渠道调整动态

  奥迪与永达汽车达成协议。

  5月30日悉,永达汽车日前与大众在华的一家合资企业签署了一项协议,将出售奥迪的新车型,并对部分经销商实施控制。力争在2018年或2019年,每年出售的奥迪品牌的汽车能够达到50,000辆,高于2012年3,500辆的销量水平。

  奔驰:中国总裁严斥在华经销商懈怠拖累业务。

  5月6日,据德国《欧洲汽车周刊》消息,奔驰中国总裁今年曾发出一封措辞激烈的信函,指责奔驰在华独立经销商工作不力,拖累奔驰业务,并威胁这些经销商称后果自负。

  福建奔驰:奔驰商务车进口权纳入。

  5月6日消息,福建奔驰总裁兼首席执行官莱瑞宁近日透露,从今年第二季度起,奔驰进口商务车在中国市场总代理权将纳入福建奔驰麾下。据悉,在统一渠道后,福建奔驰将对所有奔驰进口商务车在中国市场的销售进行统一管理,实现销售管理扁平化,直接控制销售终端。“福建奔驰将根据市场需求和自身的发展情况,合理地营运相关进口车的业务,让国产商务车业务与进口商务车业务互利互补,共同发展。”莱瑞宁说。

  斯柯达突围瓶颈期 备战产能/合并进口车。

  “依托昕锐,斯柯达品牌今年的增量要达到30%以上。而到2018年,斯柯达品牌在上海大众销售份额中的比重,将从现在的1/5提高到1/3。此后将要维持甚至超过三分之一。” 贾鸣镝目标高远。按照计划,2020年上海大众目标销量为300万辆,这意味着届时斯柯达在中国也将达到甚至超过百万辆。这个目标,甚至高于此前斯柯达全球CEO范安德发布的斯柯达5年以后达到50万辆的期望。。

  东风日产:部分北京店获得日产进口车销售权。

  5月20日悉,7家北京东风日产专营店获日产进口车销售权。东风日产进口车事业部负责人陆舰介绍,截至今年年底,进口车签约经销商将达到100家,主要在东风日产现有渠道筛选,前期布局集中在一、二线城市。除了授权更多的经销商经营进口车外,在2015年之前,东风日产预计将至少导入5款新的进口车型到国内市场,以便最终形成国产NISSAN品牌车型、启辰品牌车型和进口车三足支撑的事业架构。。

  上汽乘用车:规划销售分网。

  5月6日消息,上汽乘用车公司从今年上半年开始,再次启动了两个品牌运营和营销方式的调整,决定在明年年底前彻底分开两个汽车品牌。

  广本50万元可建店 年内布局200家二级店面。

  随着三四线市场的快速发展,广本建设二级店的步伐也在加快。所谓二级店,就是只具备销售和简单维修保养的服务店,是4S店的有效补充。广汽本田副总经理郁俊表示,目前广本的二级店已经拥有100家,为了迅速占领三四线市场,广本将在年内再建设100家新的二级店,二级店也是由原有的4S店建设,今后二级店的建设费用将由之前的大约100万元降至50万元左右。但郁俊表示,二级店的服务标准将全面升级,更加强调服务功能。

  一汽奔腾强化终端管控 缩减4S店。

  在经销商网络的发展上,张晓军表示,这10个月来,一汽奔腾的经销商不是多了,而是少了。从之前的230家左右做了一定的缩减,现在的经销商在200家左右。发展优质经销商,让它们真正实现盈利才是最重要的问题。同时,对于今后的网络发展计划,张晓军认为,卫星店将是未来奔腾经销商的主要发展方向,目前基本已经覆盖了一二线市场,未来在四五线市场上,投资一个4S店的规模太大,可能很难收回成本,所以在网络发展上将鼓励由经销商发展卫星店,一个经销商在周边的地区发展3-4家的卫星店,这样将大大扩展一家经销商的覆盖范围,实现更好的销售和盈利。。

  海马:“同标同网”遭误读 两大基地整合待解。

  5月20日悉,日前有消息称海马旗下两大基地郑州与海口有望彻底整合,郑州海马旗下全部车型将使用与一汽海马所产乘用车相同的“鲲鹏”车标。然双方的经销商却回复称 “没听说”。

  长安福特:经销商今年增至540家。

  5月30日讯,长安福特汽车有限公司执行副总裁罗明刚透露,截至今年3月份,长安福特的经销商达到466家,到年底将增至540家,到2015年会达到680家务。

六、狭义乘用车总体分析

  由于乘用车的范畴较广,而微客的性质更接近商用车,因此我们强调狭义乘用车,也就是轿车+MPV+SUV。为方便称呼,在此下部分简称狭义乘用车为乘用车。

  1、05-2012年狭义乘用车零售走势

图表 17中国狭义乘用车月度零售走势特征
图表 18中国狭义乘用车月度零售走势特征

 

  5月零售120万台与4月持平,月度走势较平稳。从今年走势看,13年1月的153万高点是建立在12年的前期低迷基础上的,随后3-5月走势平稳。12年5月环比微增到103万,而13年5月达到120万也算很好。由于五一假期的前移,5月零售环比4月的波动规律复杂化。狭义乘用车5月走势也是较重要的关卡,04年的5月走低,08年的05也是走低,12年的5月走强,13年5月持平。今年走势高位较稳。

  由于1月和3-5月的连续大幅增量,今年1-5月的走强是近三年少有的高增长局面,这与前两年的低迷走势有巨大的反差。

  2、零售增速对比分析

图表 18中国狭义乘用车零售增速对比分析
图表 19中国狭义乘用车零售增速对比分析

 

  5月的16%增速低于12年同期。12年基数因素对13年1季度增长带来低基数的促进,13年3-4月的增速依旧保持较高水平。12年5月增速18%也是全年较高,也导致13年5月的增速出现16%的增速下降。总体看13年的增速未来保持在15%仍是可行的。

  3、零售环比增长

 

 

  12年基本消化了近几年诸多政策退出的不利影响的干扰,算是逐步进入正常走势。13年1-5月狭义乘用车的环比零售增长特征与11年的走势基本一致。 5月的环比增速0%弱于12年走势,在13年的年初高增长背景下,4-5月环比增速好于11年同期走势,这也是车市平稳走强的体现。

  4、狭义乘用车各级别本月批发表现

图表 19狭义乘用车各级别本月批发表现
图表 20狭义乘用车各级别本月批发表现

 

  此图为本月厂家批发走势。总体看A级别批发走势的同比和环比都表现较好,本月环比增速中位为-3%,同比增速为12%。以此为中位,相对去年5月增速较好的是A级车,而B级的同比增速也是逐步恢复,并加速回暖。但C级、A00级车仍是同比负增长。而相对13年4月的增速, A级表现较好,表现较差的是A00级和C级车,A00级小车的连续减速,而C级是暂时的减速调整。

  5、狭义乘用车各级别零售增长表现

图表 20狭义乘用车各级别本月批发表现
图表 21狭义乘用车各级别本月批发表现

 

  此图为市场综合零售走势,其中的增速测算是完全依据零售数据测算。由于零售数据相对不完整,因此份额测算有一定偏差(很小),但可以更好增长体现趋势。

  5月零售总体是环比增长0%,同比增速16%。各级别增长分化,这主要体现高低两端负增长,中间级别较快增长。A00级同比去年零售增速负增长,而A级同比增速达到21%。环比4月看的A00级表现较差,而B级表现较好。

  6、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现

图表 21狭义乘用车各级别分车型表现
图表 22狭义乘用车各级别分车型表现

 

  此表体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重,与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。也就是13年5月A0级别轿车占A0级乘用车的比例为69%,而A0级乘用车占狭义乘用车总量的16.9%。如果计算A0级别轿车占狭义乘用车总量的份额比重,应按69%*16.9%,计算结果是13%,萎缩的较快。

  从消费者买车时似乎就明确要买一个SUV\或者轿车,狭义乘用车的MPV、SUV、轿车的分类很简洁,但割裂了同类产品的转换趋势,从产品布局看,轿车布局最充分,但轿车的衍生车型市场还有很大机会。

  从08年看到现在,A 级车市场的一枝独秀很突出,从09年的55%到13年的59%,这种强化趋势伴随的是A级SUV 的强势崛起,A 级SUV 在A 级车份额不断上升,今年5月已经到23%,这是私人消费的趋势性变化,而13年的A 级MPV 的增长严重放缓,12年的MPV累计份额上升也有A级MPV贡献,13年的热点向下转移。

  B 级车是商用性质更强,其MPV 的比例较高,而13年B 级SUV 的比例11.7%,已经高于MPV 比例,未来SUV还会增长。C 级的商务需求更强烈,但控制奢华消费导致2013年5月C 级SUV\MPV 占C 级车比例上升,进口车消费受阻对国产中高级车有利。

  7、狭义乘用车各车系历年批发表现

 

 

  13年的自主增速23%,超越合资企业的增速7个百分点。自主品牌是中国汽车工业的核心竞争力体现,近几年的自主品牌发展日益艰难。05-08年的自主品牌发展较为顺利,增速与合资品牌相近,随着09-10年的高增长后,11-12年以来的自主品牌发展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%,与合资品牌增速差距15个百分点,12年的自主品牌与合资品牌增速差距4个百分点,但随着12年底的经济回暖,自主品牌走强。

  13年的自主品牌增速表现改善,自12年7月自主增速超越合资。9月后自主品牌走势远超越合资品牌,13年5月的自主增长15%,超越合资的11%增速4个百分点。

 

 

  岁末年初的增量推动13年自主开门红,1-5月的自主增长1.3个百分点。德系、韩系、美系增长1个百分点,日系下滑5.1%较大。

  合资的车系增长成为群雄混战,部分国际车企投入加大就能获得较好的效果。随着本月合资调整,13年5月的自主品牌份额同比增加0.7%;日系逐步回暖,5月下降3.2个百分点,而增长的主要是韩系增1.4个百分点,法系和美系也增长1个百分点。

  8、狭义乘用车各车系促销走势

图表 22乘用车各车系11-12年份额走势
图表 23乘用车各车系11-12年份额走势

 

  此价格是针对各自车型厂家指导价的变化特征,由于厂家指导价多年不变,因此价格促销变化体现的较明显。此表测算的促销价格是上市3个月后的主销车型的促销幅度跟踪。但因2月以来的新捷达、新天籁等产品价格调整很大,因此导致价格下降增大和促销收缩的局面。

  乘用车促销总是循环前行,3月开始的新品推出和促销逐步加大,一般来说3-7月连续都增长的。12年3-6月连续增长0.6个百分点是较强的,7-9月的促销力度在0.3%-0.4%之间稍有收缩。10月的促销力度首次收缩,在11月日系促销增大后,12月-2月的日系促销明显收缩。历年的3月促销增大在今年依旧存在,但被新品、降价所掩饰。4-5月的促销力度逐步增大,降价的车型基本没有。

  13年的各车系价格促销走势稍有异常,降价取代促销成为部分车型的异常波动因素。日系因天籁、因菲尼迪的巨幅促销突然消失而带动总体促销力度微收缩,而德系的桑塔纳、捷达也是换代导致促销突然收缩。4-5月的德系也是促销力度微增,但仍是促销最小的企业,韩系、美系的促销力度环比4月增长较大。而自主品牌的促销力度就明显偏弱,这也是自主近期走势较弱的问题。

 

 

  从级别促销看,5月的促销格局较前期改变,A级促销环比增大稍多,B级暂保持稳定,A0级促销环比变化收缩,但C级的同比促销力度增长较猛。总体看经济型车促销大幅增加,A00级车的促销力度增大,A级是促销增强的主导动力,从年初以来的A级车促销实际增长力度很大,部分新品的换代导致原有的大力促销完全退出,而B级车的促销也有这样的价格调整带来的促销减小的现象。需关注C级的促销波动,5月的促销与增量并不匹配,相信随着车市结构性增长带来的促销还会明显增大。

 

 

  从各车型类别的促销走势看,5月总体促销幅度总体都有增长,但促销力度仍属较低程度。其中的轿车、MPV同比促销增长小,而SUV 的促销同比明显增大。

  9、核心企业促销跟踪

 

 

  这是根据各企业的主力车型的促销比例组合测算的企业汇总,没有加权销量权重,仅为内部分析参照。

  德系促销力度在13年5月同比增长较小,其中的上海大众促销与去年同期持平,但环比增长0.9%。而奔驰、宝马、奥迪的促销力度都有增大,尤其是奔驰的促销增长较快,继续呈现豪车压力大,南北大众仍保持较好的局面。

  日系前期受阻产生促销放缓,5月的日系各厂家均逐步加大高端促销,尤其是本田系的促销同比增长4个点。东风日产的促销与降价相结合的实际力度也不小。而目前丰田系的促销力度控制算日系最好的。

  美系的促销力度稍有增大,但因美系的福特翼虎、翼搏均处于加价中,因此减弱了美系的促销力度,同时新凯越的促销加大较快,这也推动了上海通用的强力促销力度。去年5月的通用与福特促销相似,但今年的通用促销大于福特近5个百分点。

  韩系的促销近期增长较快,其中的现代的A级车促销压力大,但起亚的促销力度大于现代。

  13年自主品牌各家的促销力度相对较弱,但自主的促销力度是较去年高点最近的,韩系也是目前促销力度较大。自主的促销在12年年末达到最高点后,今年的促销还迅速回到高点,这样不利于持续增量。自主中的长城的促销力度较小,且与高点的收缩较大,这有利于增量。而比亚迪、奇瑞、吉利等的促销仍处于高位,尤其是吉利的促销力度同比增长很猛。

  10、本月狭义乘用车主力车型市场表现

图表 23狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现
图表 24狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现

 

  此表是按5月销量排序列的的年累计销量。2013年5月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是:朗逸、福克斯、五菱宏光、凯越、速腾、哈弗H、赛欧、宝来、帕萨特、轩逸。 11-15名为科鲁兹、捷达、英朗、迈腾、朗动。

  对比的4月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是:朗逸、五菱宏光、福克斯、凯越、赛欧、哈弗H、帕萨特、速腾、捷达、轩逸。 11-15名为宝来、英朗、朗动、科鲁兹、迈腾。。

  2013年的5月的合资品牌A级车增量较大,自主品牌表现一般。13年5月的近期新品主力车型捷达、桑塔纳、还没有充分发力,未来仍有较强的高销量潜力。但赛欧等A0级老款车型走势相对疲软,自主的A级车也在进入相对弱势区。而日系的轩逸回归前10阵营,日系的走强逐步体现。

  11、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

图表 24跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现
图表 25跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

 

  13年1-5月同比看,因日系受损,因而其他车系都是份额增长,合资品牌、自主表现都被增长。日系三强的13年份额较同期下降4.2%,通用同比增长0.3个百分点是最少的,而现代同比增长1.1%是最大赢家。大众和福特各增加0.6个百分点左右。自主增长1.3%。

  13年5月的增长差异化,通用、大众、日系几家同比份额下降,其他的国际车企份额都是增长的。

  2013年狭义乘用车跨国集团的竞争格局剧烈变化,领军集团的份额继续保持强势。大众产能扩张效果明显,现代也是跃升增长,大众、福特、现代三大集团的竞争有充分体现。通用面临的压力较大。

  日系的反攻趋势出现,但缺乏技术亮点的支撑,混动等优势缺乏市场的认可。

  12、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

图表 25各类资本性质企业狭义乘用车市场表现
图表 26各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

 

  13年国有自主份额提升,民营和合资的份额微降。从年度看,09-10年国有和民营品牌份额上升趋势保持,合资品牌份额处于加速下降中。11-12年3季度自主总体回落,而单一企业的压力严峻增大。

  随着12年秋季的开始,自主出现反攻,节能车推动国有自主和民营自主全面回升,13年1-2月的国有自主表现较强,3-5月的国有自主快速回落,而13年的民营自主3-5月表现较稳。

  13、12年各类整车企业经济运行

  A、合资整车企业运营分析

 

 

  合资企业12年1-12月的运行状态一般,尤其是10-12月利润表现不佳。12您的销售收入达到13478亿元,同比增长6.5%;利润1404亿元,增长-0.9%。合资企业的利润占到整车企业的利润的59%,较12年的占比62%下降3个点。13年的合资企业的成本增长11%,收入增长10%,且营业费用和管理费用均增长较快,因此合资企业的利润增长仅有1%,销售利润率也仅有10%。但合资企业的资产负债率仍是持续下降的趋势。

  合资企业的经营风险控制。合资企业的产成品库存相对稳定,但12年的厂家应收账款增长迅猛,12月的应收账款余额增加到950亿元,同比增长25%,但厂家产成品库存相对较好。

  B、内资整车企业总体运行状态

 

 

  内资企业的12年总体运行状态改善,13年初表现超强。12年1-12月的内资整车行业的销售收入达到11693亿元,同比增长4%。而12年的内资企业利润表现也明显改善,年利润981亿元,较11年1-12月增长97亿元。13年的1-2月的内资企业利润达到145亿元,增长63%,这也是超预期的好日子。

  内资企业的经济运行逐步恢复。12年的内资企业的生产运行成本逐步改善,但费用增长较快,13年成本控制似乎较好。12年的主营业务成本增长2%,而销售收入上升4%,毛利率从13%增长到14.7%。而内资企业营业费用上升18%,管理费用增长不多,财务费用增长57%是较大的,三项费用率总体增加1.2个百分点。13年的内资企业的三项费用增长很小,但应收账款增长的有些惊人。

  14、跨国集团在中国的动态

  通用:中国将成其全球出口基地。

  5月10日消息,除了国内市场的拓展,未来7年内,通用汽车计划在华生产汽车的出口量将提升至年平均30万辆的水平,使中国成为其在全球的重要出口基地。

  欧宝:新董事长拒绝在华投资建厂。

  5月22日,据德新社报道,欧宝新任董事长卡尔-托马斯•诺依曼在接受当地媒体采访时表示,由于大规模进入中国市场将花费数额巨大的资金,欧宝将不会在中国市场投资建厂生产欧宝汽车。

  通用启动中美百亿投资计划。

  5月5日,继通用中国CEO苏瑞博宣布对中国市场110亿投资计划后,通用发言人格雷格-马丁表示正计划在2016年前向美国生产设施投入约160亿美元的资金。

  格雷格-马丁表示。“我们向美国与中国市场的投资反映了公司希望继续保持在世界上两个最大汽车市场领先者的决心。”

  中美是通用全球最大的两个市场,根据通用的计划,2015年在中国要实现500万辆,目前,中国市场销量尚不及其目标销量的五分之三;而在美国市场,通用鼎盛时期达到500万辆,只是因为通用破产重组和美国市场疲软原因,去年通用在美国才刚刚恢复到260万辆。

  宝马三成利润来自中国 为电动车豪掷30亿欧元。

  德国《商业日报》日前消息,宝马每年从中国市场汲取大量利润,占该集团利润近三成比例;巨额利润用途之一在于为电动车投资,到2013年宝马总计向电动车项目投资30亿欧元。《商业日报》援引来自宝马内部的消息称,2012年宝马集团息税前利润(Earnings Before Interest and Tax,EBIT)中,其中有三分之一来源于中国业务。。

  丰田:在华试验性导入福祉车 验证使用需求。

  5月22日消息,丰田中国日前宣布向上海市民政局和理爱(北京)企业无偿提供Alphard埃尔法和Hiace海艾士福祉车共计5辆,在今后的一年半时间内试验性地用于相关福利机构接送日托受护者等方面,从而验证福祉车在中国的实用性和使用需求,积极探索将来福祉车事业在中国的可能性。

  铃木:每年将在华投入一款本土化车型。

  5月10日消息,铃木中国总经理岩濑大辅日前带来了更为丰富和整体性的中国市场策略信息,“铃木今后每年要至少投入一款以上的、专门针对中国市场的新产品。”

  马自达在华重心转移至SUV与A级车市场。

  日前,马自达中国董事长兼CEO山田宪昭表示,2013年马自达在中国锁定20万辆销量目标,同比增长7%。依赖单一产品是马自达进入中国以来长期存在的发展瓶颈,为缓解这一状况,马自达计划引入MazdaATENZA和CX-5。作为马自达6的换代车型,MazdaATENZA将在今年国产,马自达希望通过马自达6、睿翼和ATENZA三代车型的“同堂销售”,维持其在B级车市场的市场份额。同时,对于中国持续高增长的SUV市场,马自达对于旗下CX-5和CX-7同样寄予厚望。

七、乘用车大类车型零售增长分析

  1、历年狭义乘用车结构走势对比

 

 

  由于零售数据能更好的体现真实的市场状态,尤其是年末的厂家销量转移带来的结构性丢量容易误导市场结构,因此年初的零售分析更有价值。中国车市主要的趋势还是中大型化,这样的趋势在05年后尤为明显。尤其是A级车的走势持续增强,近期的小型车又快速跟进,加之SUV等车型的崛起,形成13年车市的A级走强、小型企稳的复杂化趋势。

  狭义乘用车的各级别走势是随着车市增速波动而变化的,车市进入增长周期的05年和09年的低端车型表现较突出一些,05年的A00级车和09年的A00\A0级车都是份额明显增长的。13年的走势未能延续历次大波段变化的起步期时的A00级回升走势。小型车增长是结构性的,由于MPV类微客的加入小型车市场份额增长,但这样的增长并非总市场的扩张。

 

 

  狭义乘用车的国内零售市场的高低端车型的份额似乎是对等的重合状态,A00级车近期和C级车的份额围绕4%的中位越来越近,去年9月至春节的A00级反超C级,但今年春节后的两个级别的份额又相近了,且13年4-5月的C级车超越A00级。

  同样的A0级车和B级车的份额也是在17%左右徘徊的,12年月至13年1月的B级车份额受日系销量下滑而回落,5月的B级车超越AO级而恢复地位。而A级车作为车市的核心支柱,其份额近期在57%左右徘徊,13年5月达到58%,形成稳定的主力市场。

 

 

  13年5月的车市零售相对去年同期较强,但份额变化较复杂。在日系9-10月下滑后,11-12月日系强势回升。而13年初的中日政治关系激化和日系库存低影响车市销售,日系出现回落局面。因此13年春节前的走强的主要是自主品牌,节后的自主品牌份额持续回落,3-5月的日系份额反弹,德系份额相对稳定增长,美系份额下降。

  狭义乘用车自主品牌在13年1月达到32%的零售高点,随后一路下滑。12年狭义乘用车自主品牌自3月开始一路下滑,6月达到25%的谷底,7-8月徘徊在谷底,9月后自主进入恢复期。但春节后的也到了自主品牌的份额季节性回落期,目前的26%份额较12年同期增长1.7%。

  2、历年各大类车型结构走势对比

  2.1、轿车结构走势对比

图表 26各级别轿车历年份额走势
图表 27各级别轿车历年份额走势

 

  此次车型级别根据乘联会产品研究的最新调整结果而完整修正,因此各级别结构稍有变化。

  此图应分两部分看,01-08年的走势和09-12年的变化两部分。从01年到08年的总体走势是高级别下压,A级车型表现较强,09-12年是重演05-08年的趋势。

  2009年以来A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整, A 级市场从08年的52%上升到12年的56%,13年A 级车份额受产能促进继续增大到59%。

  2010-2012年经济型车(A0+A00)份额相对下滑,13年仍没有改善迹象。13年的经济型车份额21%,其中的微型轿车份额同比下降0.3个百分点后达到4.4%,小型车份额仅有16.2%,紧凑型份额同比扩张较大,而5月的中大型份额增长到19%。

  2.2、轿车级别市场的月度走势

  A、轿车级别走势

图表 27轿车级别市场的月度走势
图表 28轿车级别市场的月度走势

 

  对轿车各级别市场的月度变化受到季节因素和厂家策略因素的多重影响。A级车从12年11月高点57%继续拉升,13年3月又达到60%的峰值,由此形成一枝独秀的零售增长局面。

  12年7月-13年1月A00级车的份额复苏回暖,a00级车在12年2月达到6%峰值后上半年一路下滑到12年6月的谷底3.7%。10-12月的A00级份额翻转回升到5%,13年2月开始又季节性回落,5月的3.7%已经低于同期0.7个百分点。

  经济型车出口较强掩盖了国内市场的低迷。A0级车国内零售从12年4月的19%逐步回落到12年7月的17%,随后份额平稳保持在18%左右,13年3-5月的15%也是偏低的。而与之对应的B级车的份额在12年8月达到20%峰值后,9-12月回落到17%,13年的B级车回升到19%。12年5月的A0级与B级份额相同,今年B级超越A0级3.5%,差异化走势强化。

  B、轿车车系走势

 

 

  自主品牌12年在轿车市场深度调整后9月开始回暖, 12月达到28%的近期高点,13年5月大幅回落到22%。德系在轿车市场份额稳健上升,德系一般在1月是谷底,春季有个拉升期,5月后稳定在26%左右的区间。美系通用与福特走势差异大,近两年波动大,总体有上升趋势。而日系的近期走势波动性恢复趋势明显。

  2.3、MPV细分市场历年走势态势

图表 29MPV细分市场年度态势 

 

  MPV 市场的起步时产品较少,GL8和普利马形成MPV 的绝对主力。随着02年奥德赛、瑞风等的进入,MPV 市场进入以B级和C 级为主的时代。08年开始的A0级MPV 逐步进入,而且在10年取得17%的较好业绩。随着五菱宏光和长安欧诺进入,11年- 12年12月的a0级MPV份额增长到49%左右。而A级MPV自09-11年以来持续走强,11年的份额达到30%的高点。13年的A0级MPV走势达到55%后有所回落。

  虽然合资品牌的B级高端车型继续推出,市场活跃度增大,但小型MPV类微客的迅猛增长推动MPV的个体商务市场扩张,这对A0级轿车的两厢也产生冲击,但价格优势不是可持续竞争力,高端车型仍有恢复的机会。

  2.4、MPV细分市场月度走势态势

图表 29MPV细分市场月度态势
图表 30MPV细分市场月度态势

 

  MPV 的市场结构处于A0级为主导,A\B级不稳定的调整变化中,其中的B级车前几年走势呈现持续的下降状态,但12年B级拉升,这与A级MPV的走势成为明显的互补。12年9月-13年5月的A级MPV份额较有所下降。13年3月的A级MPV下滑到22%的谷底,而A0级MPV走强趋势明显。

  MPV市场的逐步低端化趋势较明显,私人家用MPV市场没有启动,低端的个体商务MPV走势反而很强,MPV市场呈现更多的中国本土特色。这也是A0级MPV的份额迅速超过50%,但5月的回落也是库存堆积后的必然结果,价格攻势的来临有些快。

 

 

  由于MPV价格过高,因此低价自主是MPV 主导。而传统MPV市场中,随着B级MPV 的双向突围,12年1-12月的自主品牌MPV也是向小排量化突破,力争分享A级的市场。而B级合资品牌的日系为主导,因此也受到钓鱼岛事件而形成9-12月的探底回升的局面,日系13年逐步恢复。在私家MPV市场中,虽然日系销量受损,而德系等也没有获得很大的增量。前期的微客类MPV影响MPV市场格局较大,但近期的微客类逐步平淡。

  2.5、SUV各细分市场年度走势

图表 30 SUV各细分市场09-2010年走势
图表 31 SUV各细分市场09-2010年走势

 

  我们把绝大部分的皮卡型SUV纳入在A级SUV中,这主要是考虑到A级SUV 的总量较大,而皮卡型SUV 的市场份额逐步下降,如果混入其他细分市场容易干扰份额走势。

  SUV 市场多年来依旧维持A级超强的走势,这其中的A 级包含所有的传统皮卡型SUV的产品,这样不影响总体分析效果。前几年A级SUV份额出现持续的下降,这是市场发散的结果。而11年-12年的A级SUV份额增长,但13年5月的份额回落到76%,这主要是新品和合资企业的产品结构调整的促进。13年的A0及份额增长到9.3%,这也是SUV市场发散化的趋势。

  近几年的产品结构高端化趋势明显,B级SUV逐步释放产能,a0级SUV下滑较大,但12年下半年的A0级车靠新品哈弗M4和昂克雷而恢复增长。B级SUV的 13年份额11.8 %,较12年同期增长1个百分点。A0级suv是未来的强势增长点,随着昂克拉的上市,加之福特的产品进入,a0级suv市场具有巨大的潜力,毕竟目前的合资a0级suv在2.5万美元左右,与同底盘的轿车差价过高,这是巨大的市场机会,13年5月的A0级份额达到9.9%就是体现。

  2.6、SUV各细分市场月度走势

图表 31 SUV各细分市场月度走势
图表 32 SUV各细分市场月度走势

 

  13年的5月狭义乘用车的SUV份额又有所上升,这与市场消费升级密切相关,而其中的A级SUV的稳定份额是重要支撑。由于近期的SUV 市场出现豪华化和普及化的双重趋势,因此B级SUV 的豪华品牌市场是强势增长点,但B级suv受日系影响而高位回落一些,13年的B级逐步恢复。A0级SUV的9月之后份额增长较猛,哈佛M4新品的市场开拓效果较好,而昂克拉的刚上市市场表现很不错,现在福特翼搏强力增量而导致A0级SUV份额5月突破10%。C级SUV也面临较好增长机会。

 

 

  SUV市场从日系主导的市场转为近期的自主为主导的市场。13年5月自主品牌达到37%份额同比持平,而日系占据21%份额,但仍是车市第二主力。与日系对应的是德系suv的持续稳定在13%。韩系SUV近两年表现一般,但13年的韩系suv在新品推动下仍有潜力。德系SUV仍是过于高端化,产品谱系缺陷导致仍是SUV第四的地位,日系SUV仍是绝对的高端定位者。12年末开始的美系SUV走强,形成较大的增量。

  自主品牌的SUV走势较强,从12年5月的37%仍稳定到13年5月的37%,但这其中是自身产品丰富和抢占空白市场的结果,未来能否持续仍很难判断。

八、乘用车分级别市场走势

  1、A00级狭义乘用车车市场表现

  a00级狭义乘用车5月批发4.14万台,5月占狭义乘用车批发份额3.29%,较去年同期份额增加-0.66%,5月批发较去年同期同比增长-7%,5月零售较去年同期同比增长-8%;5月批发环比上月增长-6%,5月零售环比上月增长-4%;5月出口较去年同期同比增长3%;5月厂家产销率99%,5月渠道批零率99%;13年1-5月生产累计增幅0%,13年1-5月厂家批发销售累计增幅4%。

  1.1、A00级乘用车内部份额结构

图表 35 A00级乘用车内部份额结构
图表 33 A00级乘用车内部份额结构

 

  A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成,而A00级MPV也基本混在轿车中考虑,例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

  微型车的产品发散化趋势极不明显,前两年部分车企推出微型SUV,但12年以来的微轿仍占据绝对主导地位。12年微轿销量低迷,随着奇瑞的SUV新品到位, 12年微型SUV销量份额较高,但随着微轿季节性回升和微轿低端化节能车的促进,13年2-5月的微轿份额回升到99%,国内对价格偏高的微型SUV的产品认同度仍不高。现在的微型SUV主要是出口。

  1.2、A00级乘用车新品动态

  无

  1.3、A00级轿车市场走势

图表 36微型轿车主力品牌2011-12年走势
图表 34微型轿车主力品牌2011-12年走势

 

  由于大城市限购,小城镇喜欢大空间的,年轻人喜欢时尚品牌的,春夏季的微轿较艰难。13年5月的微轿市场零售较4月环比出现小幅下滑,大部分车型销量均较4月基本持平,但因出口同步下滑,因此批发感觉下滑较明显。尤其是QQ等主力车型的出口下降也较明显。

  今年微轿主力车型继续呈现国企主导的特色,奇瑞QQ保持一枝独秀,其他几个主力车型的销量均在4500台左右的较低水平,市场压力较大。随着春夏季的到来,时尚小车也是代步用车的最佳,因此奥拓、F0\熊猫等都是销量相对较好。

  2、A0级乘用车车市场走势

  今年5月的A0级狭义乘用车走势较差.A0级狭义乘用车5月批发21.87万台,5月占狭义乘用车批发份额17.37%,较去年同期份额增加-2.59%,5月批发较去年同期同比增长-3%,5月零售较去年同期同比增长5%;5月批发环比上月增长-3%,5月零售环比上月增长1%;5月出口较去年同期同比增长-28%;5月厂家产销率97%,5月渠道批零率101%;13年1-5月生产累计增幅16%,13年1-5月厂家批发销售累计增幅15%。

  2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 37 A0级小型乘用车内部结构走势
图表 35 A0级小型乘用车内部结构走势

 

  狭义乘用车的小型车产品的结构快速转向多功能化,MPV\SUV的市场表现抢眼。由于11年合资品牌不断强化在小型轿车市场的投放,因此轿车市场占A0级狭义乘用车的比例较高。12年以来的MPV个体商用需求和SUV小型时尚年轻人用车市场都快速崛起,并导致轿车在小型车市场中份额持续回落,SUV、MPV市场快速复苏,且MPV市场大幅走强。13年的MPV在春季起步期铺货力度超强,3月创出高点,随后逐步进入消化期,轿车和SUV的市场地位回升。

  12年的下半年开始的小型SUV异军突起,合资品牌和内资品牌均在此强力突破,小型车市场偏向SUV走强。12年9月以来的绚丽转哈佛m4带来销量提升较快, 12年底上市的昂克雷进一步把小型suv 市场做大,3月的翼博新车上市并掀起价格风潮,这对SUV市场的普及化暴增有促进。13年5月的小型SUV占比达到,10%,同比增长6.6个百分点。新品成为推动A0级车的全面延伸的标志性车型,而价格是催化剂。

  反观小型车的市场突破实际是价格的突破,消费者对MPV\SUV的认知价格较高,而翼搏、五菱宏光等的相对轿车溢价大幅回归激发了消费需求。

  2.2、小型车新品动态

 

 

  2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 38小型车主力品牌11-2012年走势
图表 36小型车主力品牌11-2012年走势

 

  5月的小型车市场总体表现较平稳,主力车型较4月走势波动不大。合资为主导的A0级车的市场在4-5月较平稳,韩系车型表现尤为突出,虽然有骊威等日系车的新品反攻,但韩系的零售表现依旧不错。赛欧的近期走势偏弱,其出口明显萎缩,而内销表现还是不错。

  虽然自主品牌的5月批发表现也有亮点,悦翔等的走势不错,但目前的低端小型车零售没有太好的。这也是与今年的入门级车型低迷相对应。而且合资小型车目前也不是轻松的竞争环境,A级低端的合资下压态势越来越明显。

  2.4、小型多功能车销量走势

 

 

  狭义乘用车的小型车市场近期风声水起,变化剧烈。A0级车的MPV近两年发展较快,尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长。五菱宏光和欧诺都是发动机前置形成两厢型车身,在损失一定载货空间同时获得安全性和舒适性的大幅提升,这也是微客的新一轮大逃亡。而五菱宏光近年来大幅增长,3月又创出5万台新高,且零售也能达到近3万台水平,但农民购车的季节性仍强。随着欧立伟、小康春光等推出,微客类MPV提早洗牌趋势明显。

  A0级SUV近期表现仍很强,这也是未来的持续增长点,其中的自主与合资的小型SUV走势均较强。13年的哈佛M4表现有所回落。福特翼搏等诸多小型SUV低价入市改变格局,前期昂克拉较高价位下的表现也很强, 5月福特翼搏是通用昂克拉的两倍销量,但产能不足导致昂克拉仍能暂时高价挺着,未来必然暴降。

  2.5、小型车厂家销量走势

 

 

  5月的小型车厂家走势分化,主力厂家回落。上海通用和上海通用五菱交替成为小型车的领军,这两家分享轿车和MPV的市场机会而表现突出。长安汽车的欧诺、欧力威总量走高,进一步强化其对个体私营市场的占据。五菱宏观和欧诺的导入改变了厂家格局,但对合资品牌基本没有影响。

  小型车的私家市场中,上海大众和北京现代仍是较强的,而自主的小型轿车车企冲刺动力不足,奇瑞、吉利、天津一汽等自主品牌的小型轿车基本被边缘化。

  随着合资品牌下探趋势加速,合资品牌在小型车市场的深耕细作越来越深化,韩系和欧系的小型车表现超强,而日系的小型车已经是无踪影,韩系独享的小型车市场难变局。

  3、A级乘用车市场走势

  5月的A级狭义乘用车走势超强。A级狭义乘用车5月批发74.47万台,5月占狭义乘用车批发份额59.17%,较去年同期份额增加2.81%,5月批发较去年同期同比增长17%,5月零售较去年同期同比增长21%;5月批发环比上月增长-2%,5月零售环比上月增长-1%;5月出口较去年同期同比增长18%;5月厂家产销率100%,5月渠道批零率97%;13年1-5月生产累计增幅23%,13年1-5月厂家批发销售累计增幅22%。

  3.1、A级乘用车内部结构

图表 39紧凑型车型系列11-2012年走势
图表 37紧凑型车型系列11-2012年走势

 

  近几年的紧凑型乘用车表现突出,其中紧凑型轿车仍是主体。但随着各厂家全面发力SUV和换车需求爆发,suv 的份额持续上升。

  13年1月到13年5月的SUV份额较同期增长幅度弱于12年同期。13年5月的SUV份额达到23%,同比增长2.4个百分点。而12年的5月的SUV份额同比增长4.5%。

  近几个月MPV的份额较同期下滑,本月也是延续下滑趋势。由于家庭用MPV的需求仍是客观存在的,且原有的市场过于狭小,而A级轿车的份额内部转化必然要转向部分MPV需求,但途安逸致等的价格过高,其他厂家车型认同度低,因此市场挖掘不足。本月推出的大7MPV的价格也是达到19.8万元, 3万多美元,市场难以接受。

  3.2、紧凑型车新品

 

 

  3.3、紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 40紧凑型车主力品牌10-2012年走势
图表 38紧凑型车主力品牌10-2012年走势

 

  5月的A级车主力车型销量下降,拖累市场的批发表现较弱。主力车型目前已经被南北大众和通用有效的控制,福特的福克斯算是搅局者,这也是价格攻势的效果。

  上海大众的车型销量环比下降较大,但一汽大众的环比走强,速腾、宝来等表现较强。日产的轩逸也是在主力阵容,其连续3个月销量稳定也是日系恢复的体现。

  A级车市场的产品逐步走向系列化,去年的福克斯表现很强,今年的新老朗逸的组合也发挥威力,福克斯是两三箱组合,朗逸也会两箱的朗行,而英朗也是走势较强,这样的全系列组合应该能取代老款车型为代表的老三样组合。而此次朗行的命名也是体现上海大众不追求单车型的名词,而是细化市场区隔,力争让两厢朗逸以新势力进入消费选择,进一步扩大市场空间。

  13年的自主品牌主力厂家受困于A级低端的新品冲击,因此5月自主品牌没有进入A级车的主销行列,而捷达新桑等的8万元A级车推出带来的连锁反应也是对自主的严峻考验。

  3.4、紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 41紧凑型MPV主力车型市场走势
图表 39紧凑型MPV主力车型市场走势

 

  相对于A0级低价大空间的MPV市场走强,MPV市场的A级优势荡然无存。合资高端纯家用MPV市场表现较低迷,A级MPV市场的低端化倾向较明显。5月的自主品牌仍是A级MPV的主力,5月的主力车型仍是景逸,而东风系的风行、风度两个新定位暂时表现不错。景逸和和悦RS虽然销量较高,但已经是同比增长乏力的局面。

  合资的逸致、途安等车型在5月表现仍一般,合资高价A级MPV的市场认可均不太好。

  3.5、紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 42紧凑型SUV主力车型市场走势
图表 40紧凑型SUV主力车型市场走势

 

  5月的紧凑型SUV 市场呈现群雄纷战的复杂局面,主力车型表现疲软,新势力迅速占据合理地位。A级SUV的主力车型仍是途观一枝独秀,哈佛H6的国内零售也是较平稳,两者的价格促销均很低,产品力较强。此外的CRV、IX35\逍客等日韩系车型销量基本没有增量,但部分车型的促销力度超强。而翼虎、标致3008等新品已经占据相对主力的地位。宝马X1等车型的市场表现一般,促销也不小。

  自主品牌的SUV走势一般,哈佛H6仍是销量领先位置,且价格相对稳定。但其他自主SUV的国内零售量一般在4000台左右,比亚迪s6算表现突出的,其他的自主SUV均销量相对更低。随着价格促销压力加大,韩系对自主的压力也加大。自主SUV的10万元级独享空间也受冲击较大。

  3.6、自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 43自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
图表 41自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

 

  自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家的走势反差较大,民营超强,国企仍需努力。12年年底以来的比亚迪、长城、奇瑞、吉利等表现不错。今年春节后的长城仍保持冲量的惯性,但比亚迪和吉利的表现走弱。相对于12年5月的奇瑞第三地位,今年5月的吉利远超越奇瑞成为A级车的三强地位,民营企业强化在国内A级狭义乘用车的领军地位。奇瑞的近期新车型推出较多,强化了A级车的产品投放,但长安的A级车也推出较多,国有自主的模式越来越近似。现在民企的A级车出口也跟上了,国企仍需强化国内市场的表现。

  3.7、合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 44合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
图表 42合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

 

  合资品牌企业的A 级车是其超强的主力细分市场,今年格局回归去年上半年特征,合资三强超强,东风日产跟上,北京现代和东风日产换位。长安福特和神龙汽车的销售超强跟进。5月的日系表现是今年自身表现中最好的,一丰和东风日产的走强体现了日系的复苏。而上海大众和长安福特的5月销量偏低,未来应该有恢复的机会。

  4、B 级乘用车市场走势

  B级狭义乘用车表现一般。B级狭义乘用车5月批发21.61万台,5月占狭义乘用车批发份额17.17%,较去年同期份额增加1.3%,5月批发较去年同期同比增长21%,5月零售较去年同期同比增长22%;5月批发环比上月增长-4%,5月零售环比上月增长4%;5月出口较去年同期同比增长70%;5月厂家产销率98%,5月渠道批零率100%;13年1-5月生产累计增幅12%,13年1-5月厂家批发销售累计增幅14%。

  4.1、B 级乘用车内部结构

图表 45 B 级乘用车内部结构走势
图表 43 B 级乘用车内部结构走势

 

  B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV等多功能车型,这从12年5月开始凸显,虽然9-11月的日系SUV、MPV丢量推动轿车份额恢复,但趋势性下降仍是不可避免。12月开始的韩系B级SUV也开始推出,这也大幅加剧了SUV的B级市场扩张,与此同时MPV的日系新品也开始增量,而这段时期的轿车新品换代更替,B级车形成结构性增量。

  13年5月的轿车份额79%,SUV的份额拉升到12%,MPV的份额回落到9%,高端车市场的私车消费向SUV升级成为主要增长推动力。

  4.2、新品动态

 

 

  4.3、B级轿车市场走势

图表 44轿车B级车市场10-11年走势 

 

  中高级车的主力车型竞争变化快,大众系借日系危机获得领军地位,但近期的凯美瑞已经超越迈腾成为零售的强者,凯美瑞推出低配版也有利于在弱市下抢占更多的韩系和美系市场。帕萨特的地位仍是遥遥领先。而天籁的新品仍未有效的获得市场的增量。近期的迈锐宝超越索八成为中高级前五主力车型,这也是上海通用的营销效果体现。而豪华车的A4近期表现持续很强,

  4.4、B级MPV\SUV 市场走势

图表 47 B级MPV\SUV 市场12-2013年走势
图表 45 B级MPV\SUV 市场12-2013年走势

 

  5月B级SUV市场走势纠结,原本由德系与日系瓜分豪华SUV市场的近期加入韩系搅局,新胜达虽然价格远低于奥迪等,但也是更进一步的产品上探,抢占日系的A级高端suv市场。但汉兰达的近期零售超强,与Q5的零售逐渐接近,胜达的上市没有影响到汉兰达的增量。

  日系B级MPV走势较弱,奥德赛的持续下滑不仅是钓鱼岛的问题,毕竟奥德赛、艾力绅、马自达8这三个车型的销量不如当年的奥德赛一个车型,这个市场容量是有问题的。MPV市场是自主为主导的格局,风行与瑞风的两强争斗走势复杂,近期风行等部分车型的销量持续上升,而瑞风是高利润车型仍能稳定销量和价格确保利润,这很不简单。

  4.5、B级狭义乘用车厂家走势

 

 

  前期B级车的主力厂家已经被大众包揽,近期的通用B级车走势很强,加之日系进攻力度较强,中高级车仍是德日美的争夺。12年的德系两强保持中高级车领军地位,13年德系在此观望稳健操作。由于中高级车的销售额和利润的贡献太大,因此主力厂家实现在B级车的争夺激烈,本月的南北大众的B级车走势差异,帕萨特很强,但昊锐、迈腾等走弱,丰田的实力仍是很强。

  5、C级乘用车市场走势

  c级狭义乘用车走势平稳。c级狭义乘用车5月批发3.77万台,5月占狭义乘用车批发份额3%,较去年同期份额增加-0.86%,5月批发较去年同期同比增长-13%,5月零售较去年同期同比增长-4%;5月批发环比上月增长-5%,5月零售环比上月增长-2%;5月厂家产销率113%,5月渠道批零率105%;13年1-5月生产累计增幅7%,13年1-5月厂家批发销售累计增幅8%。

  5.1、C级乘用车内部走势特征

图表 48 C级乘用车内部走势特征
图表 46 C级乘用车内部走势特征

 

  C级乘用车的内部结构变化受到进口车等影响较大,MPV\SUV的主力车型在进口车中,因此国产车中轿车市场的主导地位突出。 C级国产SUV是非市场主流的日系公商务和军用产品,因而近期份额持续下降到10以下%。 13年5月的SUV走势下滑,较同期下降1.1%。国产MPV在C级车的份额也较大,但受经济环境影响而份额日益萎缩,轿车在豪车市场份额仍有回升趋势。

  5.2、新品动态

 

 

  5.3、C级轿车主力车型市场走势

图表 49  C级轿车主力车型10-11年走势
图表 47 C级轿车主力车型10-11年走势

 

  由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈,奔驰、奥迪、宝马等轿车三巨头面临同样的德国国内压力,中国市场的增量成为最重要的目标,奥迪与宝马的C级车竞争咬合的日益紧密,5月的奥迪A6与宝马5系的销量差距已经很小,525Li领先型促销加大且销量占比提升,奥迪A6在45万元区间受阻。

  随着宝马换帅的动荡结束,宝马的5月销量持续增大,宝马3系促销微增、320Li 豪华设计套装等车型表现较强,奥迪A4TFSI标准型占比增大,宝马销售结构调整和走强会对豪华B级车格局产生较大影响。而奔驰E的走势仍不温不火,其车型均价过高。豪车市场的两强争霸对奔驰提出严峻挑战。

  5.4、 C级MPV\SUV主力车型市场走势

图表 50  C级MPV\SUV主力车型市场走势
图表 48 C级MPV\SUV主力车型市场走势

 

  高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小,但受到政府采购等的影响很大。近期的高端车型促销压力加大,12年的霸道月销量保持近2000台水平,这也是很不错的,而且霸道、陆巡的终端价格保持稳定,加之军牌的进口车受限,霸道陆巡走势良好。

  MPV市场的GL8始终一枝独秀,近几个月也没有类似同期的销量剧烈波动,但受到经济环境压力,GL8的2.4L商务车BASE入门级车型的销售占比不断加大,向下探寻增量的机会。

(转自:搜狐汽车)

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