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2013年9月份 中国汽车市场产销分析报告
2013-10-22 来源:搜狐汽车    作者:    字号:

 一、2013年汽车走势评述

1、9月市场走势回顾

  根据全国乘联会数据:狭义乘用车总体9月批发148.08万台,9月批发较去年同期同比增长26.1%,9月零售较去年同期同比增长26.8%;9月批发环比上月增长18%,9月零售环比上月增长16.8%;9月出口较去年同期同比增长-19.3%;9月厂家产销率102%,9月渠道批零率99%;13年1-9月生产累计增幅16.6%,13年1-9月厂家批发销售累计增幅17.3%。

  每到金9车市自然会好,从月初到月底市场销量同比和环比均是大幅上涨。由于9月底节能车补贴暂停,抬高了9月份的销量。去年9月份日本搞购岛闹剧,日系合资企业销量剧减,今年9月份日系企业销量同比增幅最大,而内资企业销量遭到挤压。由于9月市场太火,本月出现了销大于产的情况,厂家库存大幅减少,但在季度末,经销商的库存也增加,不过比预想的小一些。由于国际环境差强人意,加之车企出口机制进步不大,乘用车和汽车出口已经连续5个月同比负增长,出口正增长的只有6家内资企业。虽然各企业均在月初宣布提前实施三包,还有少数用户担心,这就会略增加10月份的销量。

 

  1.1市场总体运行情况

  A. 9月车市结构性高增长

 

 

   9月狭义乘用车国内零售较强,同比增速达到17%,环比增长27%。其中增长最强的是SUV,同比增长70%,其主要原因也是厂家对SUV车型的投放力度超强,加之消费的年轻化趋势及换车潮流推动SUV的需求强势增长。但MPV的环比增长是偏低的13%,这也是因为节能车补贴调整对轿车的影响较大的结果,这是偶然因素。

  作为市场主体的轿车市场走势较强,零售同比增长达到17.5%,且环比增达17%,这也是入门群体受政策影响大带来的轿车增长波动。

  13年1-9月的零售增长20%是较强的。13年1季度的开门红早在我们的预期中,这是考虑到12年初的数据异常低基数和13年春节延后因素,以及12年4季度的车市增长部分转移到13年1季度。但9月的零售持续走强是超预期的令人振奋的,但也有些异常,政策、基数、新品的组合影响较大。

  B. 1-9月狭义乘用车20%高增长

 

  13年1-9月的车市零售增长20%,这是11、12连续两年低增速后的,算是较快增速。考虑到12年的市场也较弱,但12年的低增长是在12年1-4月的增长乏力的情况下出现的,因此今年5-8的16%增速是在去年14%增速基础上的较高增长。

  虽然考虑到这样高的增速与环境矛盾会进一步加剧,因此后面难以保持这样的增速。去年9-12月的零售增长基数14%偏高,加之三包政策的实施,13年9-12月仍能有一定合理增长空间。

  C. 9月车市批发强势平稳增长

 

  13年9月的狭义乘用车厂家的出货速度总体较异常,由于中秋因素导致今年的第三周的销量偏低,而第四周的市场火爆加之厂家为季度末的出货力度较大,市场的走势较强。由于第四周的时间长,而日均出货量仍超高,这也是超级异常的特色。

  D. 9月车市零售增长较猛

 

  13年9月的车市零售增长出现前低后高的局面,下旬的市场增长较为迅猛。由于中秋在中旬,因此国庆的销售节奏后移到9月下旬。应该说9月上旬的零售同比去年9月的表现并不强,而中旬又稍低于12年9月,下旬的增量成为今年9月高增长的核心支撑。

  E. 9月日系厂家销量较好

 

  9月零售环比表现最强的是法系和自主品牌,其他车系的表现也在14%左右,应该是表现不错的。而同比的日系零售暴增也是正常,德系和美系的同比增长超过20%也是很不错的。

  9月厂家销量的增长差异化,其中美系和法系同比增长较高,自主的表现稍弱,日系超强。相对8月的厂家销量表现也是差异明显,其中的德系韩系环比都是增长较小的,而前期最差的是日系的批发销量环比和同比增长都超强。

 

  13年1-8月的日系销量仍处于弱于2011年前的低位水平,但今年3月以来的逐月走势有不断走强的趋势,而到9月因为新车等的促进而销量暴增,历年的9月最好也就是与3月相近,但今年9月较3月增长15%。日系的9月走势体现新一轮增长的发力,效果仍待零售观察。

  F. 厂家和渠道库存压力缓解

 

  今年9月的厂家库存下降2万台,经销商库存增长1.2万台。今年厂商库存增长力度远低于去年同期,尤其是9月的厂商库存增减与12年同期相反。去年9月是零售受阻,今年是零售暴增,因此今年9月厂家库存下降较大,经销商库存基本稳定,而去年是厂家库存增长幅度稍大,经销商库存停摆。总体看今年渠道压力不大,但厂家增量欲望强。

  G. 市场主销车型-合资主导

 

  13年乘用车销量领军车型主要是欧美系包揽,朗逸和福克斯近期占据冠军销量车型月度较多,而五菱宏光在3月表现突出,随后也保持在三强内。从8月开始的宏光又进入新一轮增长期,五菱宏光作为微客类车型的消费群体与私家用车有明显差异,但随着宏光S进入乘用车渠道,导致宏光的总体走势与微客的季节走势有较大的反差,因此车市的增长模式发生一些变化,MPV的家用化趋势加强。

  朗逸的产品仅有三厢车型,6-7月被福克斯的两三箱组合超越,但朗行的销量近期也很强,8-9月的朗逸自身也是超越福克斯的组合销量。

  近期前几名的朗逸、凯越、速腾、帕萨特、宝来、科鲁兹、英朗、迈腾、捷达等表现较强,这也是强势企业的车型优势特色。9月的南北大众的捷达、桑塔纳表现异常突出,这也是大众的全系列增量的较好体现。加之凯越的较强走势,说明入门级市场的需求很旺盛,且合资强势车企进一步抢占入门市场机会。

  自主品牌在主力市场逐步边缘化,哈佛的表现算不错,但其他的自主就没有车型能进入国内零售主力阵容。而A级入门级车型的自主品牌过去较强,现在的合资三强的A级低端对自主的A级入门级形成新的顶部压制效果。

  H. 轿车市场趋于三厢主导

 

  轿车市场的两厢车型占比持续下降,13年的两厢车型占比降至17.7%,而12年年均是20%,11年是21%,这样的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的车身式样多样化趋势。小型MPV类微客的载客需求发展较快,小型SUV也是快速崛起,这都对两厢轿车的影响也是较大的。

  13年3-6月的两厢占比持续回升,6月达到17.9%的相对高位; 但7-8月的两厢份额环比6月下降1个百分点。这主要是微轿低迷带来两厢需求下降,且厂家减产淡季调节主要是针对弱势车型。但9月的两厢走强,节能车补贴政策的退出带来小车的增量。

  I. 9月狭义乘用车排量平均1.77升

 

  13年的狭义乘用车排量趋于中大型化,低端的排量市场表现相对较弱。尤其是SUV市场的份额增大带动排量的提升较明显。而SUV自身的排量是趋于排量小型化趋势,而轿车和MPV的排量相对是大型化的趋势。总之排量大型化和升级是近期的趋势,但9月的轿车排量异常下移导致总体的狭义乘用车排量较8月下降0.03升。

 

  9月的2升级以上车型的份额明显提升,而其中的1.6升和2升级别市场的份额增长较快,与此同时的增压车型的份额增加较快。今年的SUV小型化和MPV的小型化都对1.5升市场有所推动,但微轿严重低迷,小排量表现也较差,因此1升级别持续快速下滑,且1.3-1.4升车型近两年也是持续下滑。9月的小车回升也相对年度的影响不大,毕竟4-8月的大排量车走势较强,9月只是暂时逆转一下。

  J. 9月狭义乘用车中高端表现较强

 

  9月的狭义乘用车同比仍是高级别强,低级别弱,且各级别市场零售走势差异较大。而A级车的批发和零售都是走势最强的,这也是私人消费群体的主力贡献。

  9月相对8月的低端暂时回暖,其中的批发的A00级车环比增长42%,零售增长59%,这都是超越常规的走势,说明节能车政策对低端市场的促进效果很明显。

  K. 小型SUV市场火爆

 

  13年狭义乘用车市场的中高端市场表现较好,但9月的走势较特殊,各大类车型的低端表现超强,不仅轿车的低端表现,SUV的中低端也是表现很好。

  L. 13年自主厂家表现较好

 

  今年的9月市场复杂,主力企业的表现一般,二线企业个有强势特点,自主总体表现似乎不错。今年的9月的合资二线车企表现较强,这也是因去年的日系市场低迷的结果。而9月环比8月的批发也是超强的,这也是合资二线车企9月爆发增长的结果。而主力车企的批发表现较稳。自主品牌的环比表现普遍不错。

  从零售角度看,合资主力企业的零售表现较强,二线车企的部分企业也表现较好。自主品牌的国有集团核心企业表现较强,而民营三强的零售也是表现不错的。

  M. 产品促销多样化

 

  13年9月的狭义乘用车市场促销力度小幅增大,没有出现历年9月的急剧加大促销的现象。由于节能车补贴的进入和退出带来的促销力度变化,这也是9月特殊的现象。而从09年开始的不降价只促销的现象也是在13年得以改变,尤其是换代车型的降价换型等形成更强的增量动力。

2、10月市场展望

  10月是大月,共31个日历日,八个双休日,加上国庆假日3天,并占用9月份一天调休,因此工作日仅有19天。同比多一天,环比少2天,市场环境也比去年好。等待三包政策生效后才买车的潜在购买力在本月释放,另外去年10月日系企业市场是受日本收购钓鱼岛影响最大的月份,今年10月份日系汽车企业的市场同比将提高很多,估计比过去最高的市场占有率仍是下降的。今年10月份销量与同期比会增长15%以上,但低于9月份销量。

3、《大气污染防治行动计划》对汽车工业是利好

  2013年9月10日国务院发布了《大气污染防治行动计划》(以下简称计划),对其评说各不相同,计划中的根据城市发展规划,合理控制机动车保有量,对北京、上海、广州等特大城市要严格限制机动车保有量,将对市场影响大,但特大城市堵车严重,是政府不得不为之。同时计划要增加(汽车)使用成本等措施,降低机动车使用强度,实质上是鼓励购买限制使用的措施,可能增加燃油税已经进入议事日程。新能源车直接上牌,有利于新能源汽车的推广和普及。计划要求石油部门加速提升燃油品质,在2017年底前,全国供应符合国家第五阶段标准的车用汽、柴油等有时间限制的规定。是对石油行业下达的加速技术质量进步的死命令,保护了汽车用户核心利益,对降低大气污染作用大。

  计划把黄标车定为2005年底前注册的车,要求2015年京津冀、长三角、珠三角基本淘汰,2017年基本淘汰全国范围的黄标车。这是在汽车排放标准快速升级、大气污染却逐步加重、汽车保有量快速增长的情况下采取的措施。计划规定自2017年起,新生产的低速货车执行与轻型载货车同等的节能与排放标准。也有助于降低大气污染和提高汽车的销量。另外计划要加强车辆各环节的环保监管,特别是新车质量和车辆年检的监管,有利于加速车辆技术质量进步,这是汽车环保的最薄弱环节,但要提高燃油质量,否则大部分年检车都会不合格。计划还规定采取直接上牌、财政补贴等措施鼓励个人购买新能源汽车。虽然有人认为把汽车造成的大气污染夸大了,但计划对汽车生产企业来说,还是利大于弊,计划的全面实现,关键要看政府和企业能否尽快落实这些规定。

4、新能源汽车推广将加速

  2013年9月13日四部委联合发布《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》(以下简称通知),明确了新能源汽车从过去的试点示范阶段转为推广应用阶段。通知明确依托城市推广新能源汽车,在满足国家的5个条件前提下,各城市自愿上报新能源汽车推广实施方案,国家重新择优确定推广城市名单,并接受国家年度考核评估,未完成年度推广目标的城市将予以淘汰。它的意义是:一、示范城市从国家点名变为城市自愿参加的原则;二、要求参加城市有积极性,并提高了示范城市新能源汽车的推广数量指标,以加快推广速度;三、通知规定推广的新能源车中,外地品牌数量不得低于30%。不得设置或变相设置障碍限制采购外地品牌车辆,可部分打破地方市场封锁和降低车价是最大亮点。四、国家对示范城市给予财政综合奖励,用于解决充电设施建设严重滞后的问题。

  通知减小了对新能源乘用车的补贴额,其理由是新能源车的产量和电机、电池等专用部件都已经从试生产阶段转到批量生产阶段,成本已经下降。如果计划中讲的有利于新能源汽车推广的各项措施能尽早落实,新能源汽车市场会迅速扩大,成本会继续下降,因此计划和通知将形成车辆节能减排的合力。通知还规定今后两年新能源乘用车补贴每年减小10%,提前告知了明年和后年每辆的补贴金额,这是一大进步,国家的财政补贴直接拨付给新能源汽车生产企业,这又是一大进步;因为过去新能源汽车卖到外地,连国家的补贴也拿不到。国家认识到一辆柴油公交车造成的PM2.5污染是一辆轿车的几百倍,因此通知对新能源公交车这三年的补贴金额不变,以便鼓励新能源公交车在城市中更多地使用,并争取2015年底时新能源汽车的保有量50万辆的目标实现。

5、三包规定并不可怕

  经过8年的磨砺,三包规定在今年10月1日正式实施,这是中国独有的政策,他为今后其他产品的三包打下基础,反映的是国家最大程度保护人民利益的战略思想,对汽车行业有促进产品技术质量进步和搞好服务的作用,因此其他产品的三包将陆续出台,使中国成为最维护人民利益的国家,这是中国式社会主义市场经济制度的需要。三包中的保修政策改变了易损件没有质量担保的霸王条款,可防止在易损件上偷工减料。而退换车条件十分苛刻,估计退换车概率为10-100万分之一,平均每辆车成本增0.05-0.5元。除了厂家出现质量事故外,退换车主要原因还有两:一是经销商误判故障,又不向厂家请教。二是出现的故障厂家不能及时查出原因。可见这都是不应出现的问题,只要厂家重视质量和服务,就没有媒体渲染所谓突围的问题。

6、评节能环保汽车补贴新政

  从2013年10月1日-2015年12月31日,实施1.6升及以下节能环保汽车推广补贴政策。新政还把节能和环保捆绑到一起,能拿到补贴的车的标准是;低于5.9升/百公里的综合油耗,比以前的标准大幅度提升;还要达到国五排放标准;不磨合车辆燃料消耗量核查试验的渐变系数调整为0.95。因此符合补贴标准的车型将较少,能上第一批节能环保目录的车型在50种以下,每辆车的补贴金额仍是3000元/辆。9月30日发布文件,10月1日实施,节能环保汽车目录还没有出来,因此最大的可能是从目录公布之日开始实施补贴,这就会造成一部分人持币待购。补贴车型要求极低的百公里油耗,将使装怠速启停装置的低度混合动力汽车产量大幅增加,随着补贴标准进一步加严,中度和高度混合动力汽车的产销量也会增加。9月份密集出台的政策,说明国家节能减排战略今后将加速实施。" 。

7、整车企业经济运行态势分化

  A、整车行业总体状态

 

  由于国家统计局的行业经济运行的总体数据发布要晚一个多月,因此我们本月只能进行隔月的月度跟踪汽车整车总体运行状态。国家统计局统计的12年1-12月的的汽车整车行业的产量2063万台,同比增长6.3%,而整车行业产值24609亿元,增长9.2%。13年1-7月的主营业务收入16541亿元,增长16%,而成本增长15.3%,生产运营处于较好水平。但营销的投入增长也是很大的。13年的营业费用增长17.5%,较12年的6.8%增长较大。同时13年的财务费用的收入大减到12亿元,好在是利息的增长不太大,企业的资产负债率较12年同期增长1.1个百分点到59.3%,处于较安全水平。 12年整车企业利润增长从超高状态稍有回落,13年年初恢复较好。

  12年1-12月的利润增长3.7%,13年1-7月的利润同比增长20%,销售利润率也达到10.2%的较好水平,且毛利率在19.3%的近期高位;总体看汽车整车行业的利润表现仍是较好状态。

二、2012年汽车工业走势

1、2013年汽车生产走强。

  本月国家统计局数据的季末数据较晚,下月再补充

2、2013年商用车异常回暖

图表 1汽车05-2013年表现对比分析 单位 万台,%

  根据中国汽车工业协会数据,2013年1-9月的中国汽车累计批发量1588万台,增速为13%,较12 年累计增速增加9个百分点,这主要是12年春节因素的基数偏低,狭义乘用车新品增量,尤其是1-9月的卡车同期销量较低的结果。

  从年度走势看,09年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。09年增速46%,10年增速32%,11年增速3%,12年增速4%,这样的下滑到谷底后必然面临新的增长周期,13年1-9月的增长已经至13%,但9月增速异常偏高。

3、2013年汽车二手车销量平稳增长

图表 2汽车05-2013年二手车表现对比分析 单位 万台,%

  根据中国汽车流通协会数据,2013年1-7月交易量 334.34万辆,相比去年同期增长 8.16%,交易额 1822.13亿元,相比去年同期增长 16.19% 。基本型乘用车 194.48万辆,同比增长 11.74%,交易额 1086.77亿元。客车 49.55万辆,同比降低 2.18%,交易额 201.90亿元。载货车 44.35万辆,同比增长 0.65%,交易额 182.02亿元。越野车 10.40万辆,同比增长 56.40% ,交易额 167.18亿元。

4、中国乘用车市场销量增速逐步走出谷底

图表 3乘用车2005-2013年表现对比分析 单位 万台,%

  根据全国乘联会数据,13年狭义乘用车同比增长17%,而9月的增速是26%,9月异常火爆。13年狭义乘用车在1季度增速创下近期高点,这主要是12年10-12月的零售市场较强,厂家考虑收缩12月销量为13年开门红的结果,而2季度的增长说明刚性需求较强,9月受同期基数偏低的影响而增速偏高。总体看狭义乘用车的增速在15%左右是较正常的,13年的9月增速是异常不可持续的。

5、国内狭义乘用车销量走势

图表 4狭义乘用车2005-2013年表现对比分析 单位 万台,%

  根据全国乘联会数据,2013年1-9月的中国狭义乘用车综合零售销量1103万台,增速为20%;由于11年和12年增速都在8-10%之间,处于近8年来的增速谷底,13年车市零售走强有前两年的底部支撑。

  狭义乘用车作为私车普及的主导力量,其增长的动力不断转换。近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车,以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起,这个趋势在10年已经较突出。今年的高增速下,轿车增速仍大幅低于狭义乘用车,而suv、mpv组合的12年国内零售增速达到16%,13年1-9月又达到46%增速,结构性增长仍有体现。

6、中国汽车进出口走势

图表 5中国汽车2006-2013年进出口表现对比分析 单位 万台,%

  根据全国海关统计,2012年中国汽车整车进口113万台,增速9%,增长动力减弱。13年1-8月整车的进口74万台同比增速-10%,进口连续7个月暴跌后6月开始逐步回暖。这也是欧系进口减弱和上年日本地震后的基数回升,相对前几个月减库存状态,8月的10万台的进口车持续说明需求相对恢复。

  12年1-12月全国海关出口101.6万台,增速20%,13年1-8月的出口增速回落到-3%的较低水平。总体看今年的进出口走势逐步弱化,出口趋弱而进口回暖,尤其是随着人民币升值突破6.2 和日元贬值,今年的出口高增长难度大,日系进口车回升的可能性大。

7、行业销量状态

 
  13年1-7月的国内车市总增速是18%,这是与12年6.8%的谷底增速大幅回升,且1-7月在大幅藏数释放后的国内车市增速仍保持在18%,这也说明探底的过程逐步完成。

  12年汽车行业的增长面临双向压力,主要是进口的大幅减速和出口的低增长,这样使国内需求的低迷仍未有效改善。13年的进出口均低迷,国产厂家国内增长21.3%,而进口厂家销量增长-16%,出口增长16%,进出口不旺的局面迫切需要国内车市的本土化增长。

8、行业销量状态

图表 6汽车2006-2013年表现对比分析 单位 万台,%

  今年1-9月汽车销量13%是建立在12年增速低点基础上。

  13年1-9月各车型增速分化较明显,但9月的增速仍能较高,这是狭义乘用车较强和中重卡走强的刺激效果。 13年乘用车总体较强,这也是共同的经济和季节因素的对各车型影响不同,客车、卡车等投资和出口类产品的13年消费期表现低迷,城乡三产类的微型车增速也大幅降低,狭义乘用车和MPV类微客走强这也是符合城镇工薪层和城乡个体私营业主的消费主力特征的。而9月的卡车中的中重卡走强是投资拉动的运输需求贡献,轻客走强也是大集团重视轻客市场的结果,加之物流车的增长较好。

9、本月汽车销量增量较大

图表 7中国汽车厂家2007-2013年销售走势

  由于12年的市场持续低迷,12年1-9月增长4%带来13年的1-9月的增速13%,两者反向波动。13年1月和3月都突破200万台,随后4-7月缓慢下降,9月的194万逆转历年的环比下降趋势。13年的1-9月增量147万台,1月汽车销量同比增长64万台,2月较同期下降21万,3-8月增长100万台,9月增量30万台,9月的增量偏高,这也是市场走势的异常波动。

10、今年逐月进口车销量逐步回暖

  A、总量走势

图表 6汽车整车进口数量逐月走势

  13年进口车复苏,8月仍保持高位。由于08年世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势,10年这种趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响,进口量出现2季度大幅跳水的走势,随后逐步正常。而12年的5月的进口创出11.8万的新高是异常的, 12年8月的进口11万台是进口冲量的强弩之末。随着进口车的前几个月调整到位,13年5月达到11万台,8月继续保持在10.2万台的高位。

  B、进口车单价走势

 

  进口车的档次升级趋势较明显,而高单价对利润的贡献也是很大。近几年的进口车均价增长很快,从07年的进口车均价3.29万美元增长到2012年上半年的4.34万元均价,进口车的高档化趋势极为突出。但近期进口车面临汇率变化的影响,日本进口车从12年上半年的3.4万美元均价下降到13年上半年的3.03万美元,下降幅度较大。13年4季度的单价下跌档次降低的低迷状态已经改善,13年下半年的均价有回升趋势。

  C、1-8月进口国别的产品组合

 

  中国的进口车主要是欧美日韩,也就是美国、中欧、西欧、日本几个地区。13年的进口车基本都属于下滑状态,只有北欧和北美的对华出口车是增长的,北欧是沃尔沃的出口增量,而北美是很多国家的北美基地的对华出口。非洲的对华豪车出口还搞不清,应该是宝马的罗斯林工厂的对华出口。

11、今年逐月出口车销量增速乏力

  A、月度出口走势

图表 16 2008-2013年汽车整车出口走势图
  从月度走势看,近两年的出口仍呈现季节性特征,呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。11年8月的汽车出口达到8.9万的峰值,随后就是一路下行。12年的3季度出口量均达到11万台,这也是历年3季度的走势保持强势增长态势。13年1季度的出口起步高,面对有人民币升值和日元贬值等压力,出口低迷走势日益明显。7月的出口走势相对艰难,大幅负增长现象突出。

  由于新兴经济体经济增长脚步放慢,资产价格泡沫破裂,加上市场有关美联储将退出QE的预期乌云笼罩,新兴经济体货币成为最易受冲击的对象。货币持续贬值、股市吸引力下降,资金撤出甚至引发恐慌,因此自从今年5月份以来,印度卢比和巴西雷亚尔分别成为亚洲和拉丁美洲表现最差的货币。今年,印度卢比对美元汇率已经下跌了13%,而巴西雷亚尔同期也已经跌去15%。其他新兴经济体货币中,南非兰特贬值约17%,印尼盾也已经下跌9%。这些新兴国家也是针对性调整利率加息等政策抵御贬值和资金外流。

  巴西、南非等这些新兴经济体是中国整车出口的重要目标国。货币贬值对中国整车的竞争力是巨大冲击,而防止进口货物带来的贸易不均衡担忧,中国的出口车面临严峻的冲击,近期的负增长是可持续的。

  B、月度出口单车均价走势

 

  13年整车出口的均价大幅下降,这也是我们整车企业面临的巨大压力。13年上半年的出口车均价下降到1.26万美元,较12年的1.44万美元下降13%。这样的单价下降幅度也是对整车企业的利润的严重影响。我们的整车出口退税是考虑价值的,出口的价值下降,企业的成本必然增大,而海外设厂组装的成本增加,尤其是是初期的建厂投入等都较大,产能利用率也低,这对整车企业是很大的不利影响。

  C、出口国特征

 

  13年8月海关整车出口7.5万台,同比负增长33%,相对于1-8月的累计-3%增幅,整车出口是3季度压力特别大。出口步入艰难的负增长谷底,我感觉出口问题是多方面的,出口的主力市场波动性较大。

  汇率风险对中国出口车带来致命打击。今年以来巴西货币雷亚尔由以往的过度升值步入持续贬值轨道,到8月22日全年已累计贬值18.7%,对美元汇率跌至2.432比1,为5年来最低。印度卢比对美元的汇价周三再度刷新历史低点,今年以来累计跌幅超过20%;土耳其里拉汇价本周也跌至历史新低。

  非洲经济动荡对市场影响也较大,非洲的市场在13年8月负增长63%也是惊人的。

  中国贸易出口车辆的运输等成本偏高。出口的汇率波动必然导致出口产品的售价面临大幅上涨和经销商经营利润的下降,这对中国出口车带来致命打击。

三、汽车行业环境分析

1、宏观经济政策环境

  世贸组织下调今年贸易增长预期。

  世界贸易组织9月19日发布最新经济数据,预计2013年全球贸易额将增长约2.5%,低于今年4月份预测的3.3%。世贸组织称,发展中经济体的进口需求在回升,但回升速度低于预期,阻碍了发达经济体和发展中经济体2013年上半年的出口增长,这是贸易增长预期下调的原因。数据还显示,2014年全球贸易额预计增长4.5%,低于今年4月份预期的5%。其中,发达经济体和发展中经济体的出口增幅分别为2.8%和6.3%,进口增幅分别为3.2%和6.2%。 此外,世贸组织也公布了一些令人振奋的消息:欧洲主权债务危机自去年以来大幅缓和,美国失业率从金融危机后10%的高位降至7.3%,日本自采取新财政和货币政策后国内生产总值(GDP)增速提高,中国最新工业生产数据显示该国经济正在恢复活力。。

  IMF:联储退出给新兴市场带来风险。

  国际货币基金组织(IMF)在日前发布的一份研究报告中预测,近期新兴市场国家将因为美国收紧货币政策而面临经济增长放缓的风险。报告指出,目前需要强化全球性行动来重启增长,并更好地控制风险。一些下行的风险已经变得更为紧迫。新兴经济体在美国货币政策将逐步紧缩的背景下显得更为脆弱。各国决策者应做好准备来应对金融不稳定性的增加,应该允许汇率对变化中的情况做出反应,但也需要为调整政策带来的风险做好防护。IMF还指出,美联储被认为最快会在本月17日到18日的例会中决定开始减少经济刺激措施的力度。目前最大的担忧就是可能出现全球长期的,较为低迷的经济增长,目前正在考虑对部分新兴经济体的近期增长预测作出向下修正。

  对于欧美日等发达经济体前景,报告指出,在美国和其他发达经济体加速增长的情况下,2013年到2014年全球经济整体也会加速增长,这还是受益于发达国家高度宽松的货币政策。受到复苏的劳动力和房地产市场推动,美国经济在明显的复苏之中。不过由于消费税的增加所造成的影响,以及刺激型开支的放缓,日本经济增长可能会更加温和。预计欧元区在第三季度中会有继续的复苏,但是欧元区还需要通过修复银行的资产负债表,并且在建立银行联盟方面取得进展,以增加信贷供应,才能全面进入复苏态势。。

  美联储维持850亿美元的购债规模不变。

  北京时间周四(9月19日)02:00,美联储(Fed)公布9月利率决议声明,称维持每月850亿美元购债规模不变,令市场大跌眼镜。声明表示,自美国联邦公开市场委员会(FOMC)7月利率决议会议以来,经济活动一直以适当速度扩张,一些经济指标也显示美国就业市场最近几个月来也在持续改善,但失业率仍然高企。家庭开支及企业固定投资有所上升,房地产市场也在走强,但抵押贷款利率也进一步上涨,且财政政策正在限制经济增长。美国经济及就业市场下行风险已有所消减,但如果市场利率持续走高,可能影响此后经济动能;将继续每月收购450亿美元长期国债以及400亿美元抵押贷款支持证券资产。美联储称,将在失业率在6.5%以上以及1-2年期通胀预期低于2.5%的情况下继续维持超低利率不变;将在日后基于经济前景状况,以及购债的利弊得失状况,再考虑是否调整购债力度。

  上海自贸区方案最快本周披露涉及近100项试点任务

  9月11日悉,中国(上海)自由贸易试验区总体方案草案几经修改,目前已基本定稿,也已走完相关法律程序,最快将于本周正式对外披露。方案公布后,上海将出台自贸区管理暂行办法。

  据知情人士透露,自贸区总体方案涉及近100项试点任务,包括进一步深化改革、加快政府职能转变、积极探索投资管理模式创新、扩大服务业开放、加快转变贸易发展方式、深化金融领域的开放创新、建立与试验区相适应的监管等制度环境等,其中超过一半属于制度创新的范畴。制度创新主要集中在四个方面,分别是:扩大投资领域的开放、推进贸易发展方式的转变、金融领域的开放以及加快政府职能的转变。

  金融领域开放方面,自贸区将探索建立试验区金融监管新体制,将会有一揽子制度创新,包括人民币自由兑换、资金自由流通等。

  上海自贸区将于29日挂牌 首批改革政策细则将披露。

  9月24日悉,9月29日当天下午,上海市政府将召开新闻发布会,公布上海自贸区首批政策改革细则。上海自贸区总体细则将有98项政策试点。自贸区挂牌时首批将公布55项,其余43项将在年底前出台。首批细则围绕境外投资管理制度,方案涉及制度创新、扩大开放、功能扩展和政策保障等方面。但并不涉及市场高度关注的金融创新具体内容。此前市场热传的针对某些企业15%的税收减免政策并未列入最终的自贸区总体方案中。

  上海自贸区的试验主要围绕三方面开展,一是要转变政府职能,探索推动行政审批的改革;二是要推动服务业的扩大开放;三是在创新投资管理模式方面作出探索。

  9月工业增加值增速或重回个位数 多方迹象显露颓势。

  8月我国规模以上工业增加值同比实际增长10.4%,增幅年内首次上升到两位数。然而近日通过多方走访了解到,在货币收紧、预期修正、盈利不足、高温不再、基数较高等众多因素叠加下,这种良好的回升势头很难持续,9月规模以上工业增加值同比增幅很可能将再次回落到个位数。

  央行第3季度企业家调查:37.8%认为宏观经济偏冷。

  9月18日悉, 央行近日发布2013年第3季度中国人民银行企业家问卷调查结果,数据显示:企业家宏观经济热度指数为32.5%,较去年同期上升1.1个百分点,较上季略降0.7个百分点,降幅较上季收窄1.7个百分点。37.8%的企业认为宏观经济"偏冷",59.4%认为"正常",2.8%认为"偏热"。

  9月汇丰PMI初值创6个月新高。

  9月23日,汇丰中国公布的最新数据显示,9月汇丰PMI预览值(初值)为51.2,较上月大幅提高1.1个百分点,好于50.9的市场预期,并创下6个月新高。在构成汇丰PMI的全部11个分项数据中,除就业指数仍低于荣枯线外,包括产出和新出口订单指数在内的其他核心指标全面呈现扩张走势。

2、相关行业政策动态

  大气十条圈定严管区:京津冀及周边为重中之重。

  9月16日悉,环保部网站日前发布关于认真学习领会贯彻落实《大气十条》的通知,确定的重点治理地区是京津冀、长三角、珠三角三大重点区域,其中,京津冀及周边地区(北京、天津、河北、山西、内蒙古、辽宁、山东)是重中之重。 通知在狠抓《大气十条》贯彻落实的几点要求中指出,《大气十条》强调分区施策、分阶段治理的差别化目标任务,确定的重点治理地区是京津冀、长三角、珠三角三大重点区域,控制的主要污染物是细颗粒物(PM2.5),其他地区控制的主要污染物是可吸入颗粒物(PM10)。

  发改委:车用汽柴油升级至第四阶段涨290和370元/吨。

  9月23日,国家发改委发布消息,决定对油品质量升级实行优质优价政策,车用汽、柴油质量标准升级至第四阶段每吨分别加价290元和370元;从第四阶段升级至第五阶段每吨分别加价170元和160元。

  通知指出,上述加价标准是按照合理补偿成本、优质优价和污染者付费原则,根据油品质量升级成本调查审核结果,在企业适当消化部分升级成本的基础上确定的。

  价格政策的操作方式是"统一公布,分散实施",并不意味着全国油品价格立即都会提高。此次国家公布统一的加价标准后,具体操作交给地方,由各地结合当地实际,可以省为单位,也可以城市为单位自行确定油品质量升级进程,并适时按国家规定的加价标准出台当地的加价政策。

3、汽车行业政策动态

  环保部发布轻型汽车污染物排放新标准。

  9月18日悉,环境保护部会同国家质检总局近日发布了《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第五阶段)》大气污染物排放标准。要求国内在售的3.5吨以下的轻型汽车从2018年1月1日起,全面实施国Ⅴ排放标准。据悉,该标准适用于新车定型、生产和销售环节,但不涉及在用车辆。

  据相关负责人表示,与现行的国家第四阶段轻型汽车污染物排放标准相比,国五标准进一步提高了排放控制要求,其中氮氧化 物排放限值严格了25%-28%、颗粒物排放限值严格了82%,并增加了污染控制新指标颗粒物粒子数量。国五标准还加强了新车环保管理要求,将车辆排放考 核里程延长一倍,提高了车载诊断系统的排放控制功能要求等。

  这是继2001年发布的第一和第二阶段和2005年发布的第三、四阶段的《轻型汽车污染物排放限值及测量方法》之后,国内第五次提高汽车排放限值。

  工信部:落实40多亿元资金支持新能源汽车技术开发。

  9月11日,工信部副部长苏波表示,支持新能源汽车发展的政策都在继续,未来降低新能源汽车的成本,最终需要依靠技术开发,工信部与财政部共同落实40多亿元资金用于支持企业。

  苏波表示,新能源汽车仍处在发展的过程中,全球都在技术攻关、消除发展障碍。政策方面,支持汽车及新能源汽车行业的政策都在继续。政府已经成立的新能源汽车攻关专项,工信部与财政部共同落实40多亿元资金用于支持企业,用于包括新能源汽车设计、电池开发等在内的专题项目的开发。

  新能源车补贴新政发布 或破除地方保护。

  9月17日,财政部、科技部、工信部、发改委四部门联合下发《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》。通知提出,依托城市推广应用新能源汽车,对消费者购买新能源汽车给予补贴,对示范城市充电设施建设给予财政奖励。

  通知指出,继续依托城市尤其是特大城市推广应用新能源汽车。重点在京津冀、长三角、珠三角等细颗粒物治理任务较重的区域,选择积极性较高的特大城市或城市群实施。中央财政将安排资金对示范城市给予综合奖励,奖励资金将主要用于充电设施建设等方面。体现新政对充电设施建设的重视。

  通知提出,作为示范城市或区域须满足的条件包括:2013-2015年,特大型城市或重点区域新能源汽车累计推广量不低于10,000辆,其他城市或区域累计推广量不低于5,000辆;推广应用的车辆中外地品牌数量不得低于30%等。

4、地方政策

  北京年底前出台分区域分时段限行政策。

  9月2日,北京环保局发布"清洁空气行动计划",要求交通委和环保局牵头研究制定征收交通拥堵费政策;交通委和交管局牵头制定智能化车辆电子收费识别系统等;交通委、交管局、城管执法局落实区域差别化停车收费制度,引导降低中心城区车辆使用强度。

  计划提出,2013年底前,北京将研究完善并出台小客车分区域、分时段限行政策。市交通委、市交管局牵头研究制定扩大外埠车辆限行的范围和时间,力争2014年实施。

  北京:购车摇号新政11月底公布 中签比至少132:1。

  9月4日悉,按照"清洁空气行动计划"要求,明年将进一步严格小客车指标配臵数量,单月购车指标将减少,具体实施方案将在今年11月底公布。有关人士建议,应盘活目前的汽车存量,以家庭为单位进行车辆更新,让更多刚需的家庭有机会购车;在缩减私家车购车指标的同时,应推进公车改革,以保障政策的公平性。

  新政后每月的购车指标还要进一步压缩。目前,相关部门正在研究,预计新摇号政策将在今年11月底公布,2014年正式实施。

  杭州:出台十条新政促消费 鼓励购臵本地产汽车。

  8月30日,杭州市正式发布了《关于扩大内需提振消费的实施意见》对于新政的用意,文件明确其作用为"扩大内需、提振消费"。个人购臵新能源和本地产汽车,将得到相应的优惠政策,同样,旅游、通讯等多个领域消费,均有补贴,该政策已于9月1日开始施行,有效期至明年9月30日(除另有明确期限外)。

  其中,首条政策便提及到要实施汽车购臵惠民政策,具体措施为,鼓励个人消费者购臵新能源和本地产汽车。继续做好新能源汽车扶持发展政策的落实工作;鼓励个人消费者新购臵本地产汽车。杭州当地产的汽车并不多,目前,包括众泰、纳智捷、青年莲花等,而浙江省内产地的汽车品牌则较多,如吉利等。

  河南出台新能源汽车财政补助政策 最高42万。

  9月9日悉,为推动新能源汽车产业发展,河南省日前出台政策,对2013年购买省内生产的纯电动汽车和插电式混合动力汽车用于城市公共交通及城际客运的企业,将予以财政补助。

  据介绍,该政策的补助时间为2013年1月1日至12月31日,补助对象是购买省内生产、列入国家《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》的纯电动汽车和插电式混合动力汽车用于城市公共交通(包括出租运营)及城际客运的企业。10米以上插电式混合动力客车补助42万元/辆,10米以上纯电动公交客车补助50万元/辆,出租运营纯电动小汽车补助6万元/辆。

  河南三城市将申请新能源汽车推广示范城市。

  9月24日,河南省工信厅装备工业处副处长田应军表示,依照国家的要求,河南省将推荐郑州、新乡与三门峡申请新能源汽车推广应用示范城市。 从企业层面来讲,目前河南省能够享受此次国家新能源汽车补贴方案的企业有4家,分别是宇通客车、少林客车、郑州日产和郑州海马。对这些企业,河南省会给予一定的帮助,以便让企业得到更好的发展。

  上海车牌连跌六月 下月取消"警示价"。

  9月15日,在上海私车牌照拍卖会上,投放额度9,000张,"警示价"为72,600元。最终结果显示:最低成交价73,400元。

  针对车牌价的一路猛涨,上海出台"组合拳"手段挤压投机"水分",包括 "限价令"、"新牌上新车"、"二手车带车牌过户1年内不得再度转让"等措施。尤其是今年4月上海私车牌照拍卖新设"警示价"后,当月沪牌在"九连涨"后首次下跌,此后5月、6月接连再跌。但按照上海市的规定,从下个月起,"警示价"政策将取消。

  上海拟出台"有车者自备车位"政策。

  9月24日悉,就上海市人大代表建议制定类似于日本《车库法》中"有车者自备车位"的地方性法规的意见,市建交委日前答复市人大代表时称,本市有关部门将开展深入细致的可行性研究。

  目前,上海市关于停车管理的办法有《上海市停车场(库)管理办法》,如要上升为地方性法规,需经过一段时间的实践、总结,提请人大审议,纳入人大地方性法规的立法计划。市建交委等相关部门已将"拥车者自备车位"列入综合交通管理政策储备,开展深入细致的可行性研究。

四、汽车集团走势

1、主要汽车集团本月销量与12年同期的增长分析

图表 10主要汽车集团2013年本月销量同比12年同期增长分析

  9月由于同期的日系销量受损,因此今年出现强力恢复的局面,而厂家也是强力出货获取增量,形成超强的销售表现。而东风等也是受到日系的恢复带来巨大的增量贡献。长安系的日系表现恢复,加之福特等冲量形成超强的表现,自主品牌只有江淮和奇瑞仍处于调整中。而长城等处于增速回落中。

2、主要汽车集团13年累计销量与12年同期的增长分析

图表 11主要汽车集团2013年累计销量同比12年同期增长分析

  13年的乘用车为主的整车集团走势较强,这也是大集团的合资企业在年初销量较高、且部分自主新军表现较强的结果。而商用车13年走势较弱,因此一汽和东风的销量增速偏低。而比亚迪、长城等仍是高增长,这也是同期基数较低和今年比亚迪、长城走势较强的结果。日系为主的逐步走出低迷,东风等体现的较为充分。比亚迪、吉利、长城的民企三强仍表现不错。随着日系的恢复,竞争基数的剧烈变化将很严重。

3、大集团增长分析

  A、9月大集团企业构成分析

图表 12四大汽车集团本月销量同比11年同期增长分析

  9月的几大集团走势各有特点,上汽一汽的走势较稳,两者都是轿车较平稳,且根源都是12年9月的高基数。东风和长安的去年日系销售受损较大,因此今年较强。

  B、1-9月大集团企业构成分析

 

  13年4大集团的表现差异化,这其中的乘用车表现反差较大。一汽和东风的乘用车暂时表现低迷,而上汽和长安的乘用车表现超强,其中上汽的MPV、重卡表现较突出;一汽的卡车和客车表现较好;东风的微车和自主MPV表现较强。

4、中小集团走势特点

图表 12二线汽车集团2012年累计销量同比11年同期增长分析

  今年的3小集团表现有所分化,其中北汽、广汽的表现较强,但奇瑞走势压力较大。奇瑞的狭义乘用车的严重走弱也是入门级车型总体低迷的压力。福汽、江淮、华晨的今年表现逐步弱于3小集团的增速,这三家的狭义乘用车表现很不错。随着出口的负增长,奇瑞、江淮等面临较大的国内外压力。而华晨的增速也成为中小集团中最强的。

5、本月大集团动向

  A、一汽集团

  一汽红旗将加快网络发展 未来将产SUV及MPV。

  9月23日悉,作为一汽轿车高端品牌,未来红旗将继续加快网络发展,同时形成包括轿车、SUV、MPV等车型在内的豪华车品牌产品线阵营。

  B、东风集团

  东风持股PSA或提上日程 已委托银行处理。

  9月23日悉,PSA已委托两家银行研究和东风建立资本合作关系的可行性,已经提出多项选择方案,目的在于加强标致雪铁龙的国际业务表现,同时保持和通用汽车现有的联盟。

  C、上汽集团

  上汽泰国工厂明年投产 预计在当地销量增长20余倍。

  新整车厂位于泰国罗勇府(Rayong)东海沿岸工业园区,预计2014年6月投入生产运行。新工厂投产后第一年到第三年,每年生产30,000辆汽车,试探市场需求规模,第四年产能将提升至50,000辆/年。 去年12月,上海汽车集团股份有限公司和泰国正大集团(Charoen Pokphand Group)联合宣布,在泰国建立合资公司上汽正大(SAIC Motor-CP Co),股比51%:49%。上汽将以技术许可和商标许可方式,授权合资公司生产和销售MG品牌右舵车辆。当前上汽在泰国年销量大约2,000辆,初期主要面向泰国本地市场,这意味着到2017年左右上汽泰国销量将提升大约24倍。MG品牌2005年进入泰国市场,实现当地化生产后预计销量将大幅增长。Amnouy称公司计划2014年在泰国发布MG6轿车,该车与本田思域、丰田Altis同级别,将成为上汽正大公司在当地销售的首款车,之后是小型掀背车MG3和MG5。

  D、长安集团

  长安汽车:副总裁宋嘉离职 或将投身北汽。

  9月5日消息,长安汽车副总裁、长安汽车销售公司总经理宋嘉已经离职,接近长安汽车的相关人士透露:"宋嘉已经离职两周,原因不明,下一阶段他很有可能去北汽,负责微车项目。"

  长安全球战略直指海外40万销量。

  9月12日悉,2013年法兰克福车展,长安汽车副总裁朱华荣介绍了全球首发新车CS75和公司的全球战略。在2020年,长安海外市场销量达到40万台。

  E、北汽集团

  奔驰蔡澈:北汽入股戴姆勒计划已在推进中

  奔驰汽车集团全球CEO的蔡澈首次明确证实,继戴姆勒入股北汽之后,北汽成为奔驰母公司戴姆勒股份公司股东的计划也已在推进中。 在资本层面,北汽已经同戴姆勒组建了北京奔驰乘用车项目,而旗下的福田汽车则与戴姆勒商用车达成合资。一旦成行,这将是中国汽车业中迄今为止最复杂、最深入的跨国资本合作。 

  F、广汽集团

  广汽乘用车将与中兴汽车进行新品开发合作。

  9月4日,广汽乘用车将与中兴汽车成立全新的合资公司,并开发全新的产品和品牌。在增资7亿元兼并重组中兴汽车宜昌分公司后,广汽乘用车还将与中兴汽车合作开发新的产品和品牌,全新的合资公司也将独立运营。

五、汽车企业走势

1、汽车企业批发销量走势

图表 13汽车企业月度销售走势对比

  本月汽车主力企业的月销14万台和8万台两大大主要集群较明显。14万台级别的汽车四强企业也基本都是乘用车主力企业,今年的南北大众产能释放,近期成为领军企业。而通用系的上海通用走势稍弱,五菱较强。

  车市第二梯队的北京现代领军,东风日产和长安、长城走势也都较强。近期的东风日产超越态势较明显,其9月反超北京现代成为日韩系领军。

  从集团角度看的前10车企中四大集团占据9席,车企分化明显影响大集团的表现。上汽三家都是主力企业;东风的东风日产和东风汽车,一汽只有大众,长安主力是长安福特和长安汽车,北汽本月仅有有北京现代,广汽没有企业进入主力。大集团的支柱车企表现差异化。进入前10的独立车企是长城,长城表现较出色。

2、狭义乘用车企业产销走势

 

  13年9月的厂家产销竞争仍是较激烈的,走势差异性大。日系主力企业相对12年同期逐步恢复元气,东风日产超越北京现代的生产。而南北大众的9月产量相对8月回落,日系的东风日产和丰田、神龙、广本都是环比8月的产量暴增25%以上,说明厂家都对秋季市场行情有很大期待。长安福特的生产持续上升,这也是产能释放的结果。

 

  13年9月的主力长销量走势仍是集群化特色较明显,南北大众和上海通用仍是核心的一阵营,日产和现代是二阵营,长安福特强势跟进,其他几家合资企业也是环比增长较快。

  随着秋季到来,竞争变化将逐步凸显,上海大众和一汽大众的销量增速崽月保守,而日系的增速还有潜力,车市进入复杂的竞争新局面。

3、卡车企业产销分类走势

图表 14轻卡企业产销分类走势

  13年1-9月轻卡销量143.14万台,累计增速1.7%;13.9月销量16万台,同比增长-1.4%,环比增长17.3%。

  9月的轻卡主力厂家分化较明显,主力企业表现一般,但二线企业表现较强,金杯、东风、江铃等表现均较强,而长安的轻卡也逐步崛起。但皮卡企业表现较弱。

图表 15中重卡企业产销分类走势

  13年1-9月中重卡销量78.85万台,累计增速14%;13.9月销量8.71万台,同比增长33.3%,环比增长26.7%。 由于今年春节晚,3月的中重卡才开始节后冲量,6月的中重卡走势超强。7-8月的中重卡大幅回落,但随着投资增长和环保标准提升,9月的中重卡又有一定的回升。

5、客车企业销售走势

图表 16客车企业产销分类走势

  13年1-9月轻客销量28.3万台,累计增速13%;13.9月销量3.39万台,同比增长10.6%,环比增长8.1%。

  13年春节后的轻客走势较强,3-6月的金杯持续走强,江铃走势平稳,而上汽和东风的轻客走强趋势较明显,强大的体系支撑和投入取得一定效果。

 

  13年1-9月大中客销量11.76万台,累计增速-1.4%;13年9月销量1.41万台,同比增长2.3%,环比增长2.4%。

  13年初春节因素的影响下的大客市场销售出现季节性下滑,但由于柴油国四该实施的机会促进,6月的大客的市场暂时暴增,但随着新能源车补贴尚未出台,加之校车等需求相对弱化,9月的大客市场相对低迷,本应出现的9月销售高潮并未出现。

6、微客市场走势

图表 17 微客市场主力品牌走势

  13年1-9月微客销量116.32万台,累计增速-1.2%;13.9月销量10.46万台,同比增长-4.1%,环比增长18.7%。微客市场主力厂家全力转型到MPV市场,部分微客高端需求也转移到MPV,因此主力厂家表现相对较差。同时国有大集团的微客市场增量努力已经有效果,北汽乘用车的微客产品已经是微客第四位。同时北汽威旺的M20已经推出,这对后面的传统微客企业产生较大压力。

7、车企动态-国有自主

  奇瑞E3低价上市 新战略调整开启。

  9月12日晚,奇瑞汽车在上海黄浦江畔推出了新车型奇瑞E3,希望以此开启"实尚派活力家轿"的新时代。在此之前的7月底,奇瑞汽车推出了正向开发流程研发、制造的首款车型艾瑞泽7。"再加上年内即将上市的SUV车型瑞虎T21,3款新车型将成为 奇瑞汽车开拓市场的‘三剑客’,进一步提升奇瑞汽车的自主品牌形象。产品线扩充的同时,对于从2012年起大刀阔斧的转型升级,奇瑞也有了新一轮调整计划。在奇瑞的中长期规划中,希望把奇瑞旗下的产品矩阵打造成家族性设计语言的统一形象。"2013年,奇瑞已确立了品牌的发展方向,经过体系内各方面调整,大约到2016年我们全新的产品系列就会真正形成。"

  广汽传祺明年换代 欲借C级车提升品牌。

  目前,广汽传祺正在开发即将投放市场的完整车型将近有6款,加上改款明年会投放3款,2015年左右,会投放5-6款。其中,明年将推出一款小型 SUV;此外,在C级车平台上,2015年会推出一款轴距2.9米的C级车,同时还会考虑在此平台上推出一款7座的SUV。 广汽传祺从中高端产品入市,首款车型GA5定位在15万~20万级别,第二款车型GS5定价12.38万~18.98万,今年1月份GS5推出1.8T版本,价格区间在14.88万~22.98万。吴松表示,我们一直争夺的是15万到20万元的市场。

  广汽传祺上半年盈利超1.5亿。

  今年1月份开始,广汽乘用车开始盈利,上半年,盈利达到1.55亿元。"预计到2015年广汽乘用车能够实现大规模盈利,盈利水平和合资企业持平。"广汽乘用车自成立以来,共形成两个生产平台,一个是引进的BC级车生产平台,即传祺GS5和GA5的平台,一个是广汽乘用车自己研发的A级车平台。据吴松介绍,"传祺工厂第一期投资20亿,实现20万产能,第二期投资10多亿,共实现30万产能。加上广汽研究院投入50多亿,目前在打造广汽乘用车方面已经累计投入超过100亿元。"。

  北汽绅宝工厂2015年产能将达到30万辆。

  9月22日讯,北汽股份北京分公司相关负责人表示,目前基地产能15万辆,2014年底将启动扩产计划,到2015年高端制造基地能够达到30万规划产能,主要生产北汽中高端乘用车和部分越野车。

  风神2020年前建成530家一级网点。

  从2014年开始,东风风神将迎来爆发期,每年都有2-3款全新车型上市,到2020年将有16款全新车型上市,2017年建成530家一级网点。仅在2014年,东风风神将有三款新车上市:一款产的小型电动车,一款大小介于S30与A60之间的三厢轿车;还有一款将搭载宝马发动机的全新自主研发SUV。东风风神副总经理柳玉春也承认,目前老产品的销量确实在下滑,2014年上半年还有一段销量疲惫的时期要渡过,但预计2014年下半年的新车上市之后,将迎来大的增长。东风风神也被集团给予厚望,在东风集团的规划中,未来将形成"2+2"的事业布局,即东风乘用车公司、东风小康汽车公司,加上东风柳州汽车公司、郑州日产(微博)汽车公司,其中东风风神是"2+2"战略的重中之重。在东风汽车200万辆"十二五"大自主乘用车规划中,东风风神将占据15%——计划销售30万辆。 为了推出如此之多新车,东风乘用车在研发上也不惜血本,杨新强表示,从2013年到2020年,东风乘用车的总研发费用将达到150亿元,平均研发强度将达到5%。。

  风神迎来第20万辆下线。

  9月12日,东风风神第20万辆车型在东风乘用车公司武汉工厂总装车间下线。2014年,东风风神将会推出一款电动车、一款定位高于风神S30的轿车车型和一款SUV,后面两款车型将于2014下半年上市。之后在2015年,东风风神还将投放一款定位高于风神A60的轿车车型。2016年,一款被命名为东风1号的新车将被投放。

  东风柳汽将推A级家轿 或明年发布。

  脱离了东风有限的柳汽,正在布局一款三厢A级家轿,预计明年将正式推出。记者从消息人士处了解到,今年7月,东风柳汽再次提交了相关资料,向发改委提交轿车生产资质的申请,计划今年年内将获批。据了解,已经从中日合资企业东风有限剥离出来的东风柳汽,如今已是东风集团的全资子公司,而这种股权关系的变化带来的第一个好处就是可获得轿车生产资质。

8、车企动态-民营自主

  长城对徐水基地追加投资约26亿。

  9月26日晚间,长城汽车公告称,公司将以自有资金对徐水哈弗公司追加投资25.92亿元,追加投资规划总占地面积约25万平米,预计建设期为2年。徐水哈弗分公司为长城汽车新的整车生产基地,用于生产高端车型SUV 哈弗H8及后续产品。而H8将于10月份上市。 目前,长城汽车拥有保定、天津、徐水三个生产基地,预计到2013年年底的总产能约达80万辆。

  长城哈弗布局完整品牌矩阵 誓夺全球SUV冠军。

   "未来3-4年,长城要成为全世界销量最大的SUV品牌。"长城汽车董事长魏建军日前表示,在国际上将来会有三个独立的SUV品牌,哈弗就算一个。2013年3月29日,长城汽车对外发布了哈弗品牌的"独立宣言", 在全球范围内,哈弗成为继路虎和 JEEP之后,第三个专门致力于生产SUV的汽车品牌。据了解,独立之后的哈弗,只包括H系的相关车型,在研发、生产、销售、服务、后市场等方面全面剥离,形成完整的、完全属于自己的独立品牌体系架构。

   吉利:欧洲研发中心试运营 能助力沃尔沃。

  9月13日,吉利控股集团欧洲研发中心在瑞典哥德堡开始试运营。该中心由集团旗下吉利汽车和沃尔沃汽车联合建立,致力开发全新中级车模块化架构和相关部件,从而为下一代中级车型奠定技术基础。

   吉利集团每年为研发中心投资约4亿元人民币,用于日常运营。截至目前,已有各类工程师约70余人开始工作,预计到明年下半年可实现200名工程师满员运作。

  吉利和沃尔沃将共享C级平台,而欧美标准的C级车正对应中国的A级车。其补充说:"新紧凑平台将在哥德堡研发中心开发,将采用部分SPA架构的理念。"模块化通用平台已经是全球车企发展的潮流,沃尔沃和吉利也着眼于在该领域发力。新平台具备通用性和模块化特点,能够在研发、测试和零配件采购方面形成规模效应,削减成本,增强竞争力。SPA为沃尔沃推出的可扩展平台架构,2014年基于该平台的首款车XC90将问世。SPA平台衍生的尺寸最小车型为下一代S60,因此沃尔沃如要打造紧凑型车/A级车,需要另外的新平台。在沃尔沃看来,倘若平台覆盖车型级别过多、延展范围过宽,则各级别车型之间性能将相互折中妥协,难臻理想层次。吉利和沃尔沃此次合作的前驱平台可谓应运而生。

  吉利"成都造"出口中东 年内将超万辆。

  近日,吉利汽车在其成都生产基地举行"吉利SUV-GX7出口发车仪式",600辆吉利SUV-GX7装车发往中东地区。据吉利汽车成都基地负责人赵刚介绍,GX7从2013年开始对外出口,仅在成都生产,今年吉利成都生产基地生产的SUV-GX7的出口量有望突破万辆。 "今年成都基地力争实现产能7万台,出口1万台,出口对象包括俄罗斯、乌克兰、沙特和南美等国家和地区"。此外,吉利在全国范围内所产汽车今年1至6月已累计出口23370辆。

  吉利多品牌渠道合一。

  位于北京大兴京南汽车园内的京诚跃吉利4S店正式开业,由于该店采用了一个展厅内多品牌联合销售的新模式,成为吉利的首家新标准示范店。该4S店营业面积达11000平方米,是按照吉利最新的VI标准设计施工的,代表了吉利的全新销售展厅形象。此前吉利旗下划分了三大品牌,分别是全球鹰、帝豪和英伦,吉利为三个品牌分别建设了销售渠道,而吉利新的销售展厅则放弃不同品牌的区别,回归到一个吉利,突出GEELY这一品牌标识。以前该店是全球鹰4S店,在建设新展厅时,按照厂家的意见增加了帝豪品牌。这正是吉利目前正在进行的转变,将多品牌的概念弱化,强调吉利这一母品牌,京诚跃是吉利在全国范围内的示范店,今后这种多品牌在同一展厅销售的模式还将扩大至更多4S店内。

  吉利沃尔沃:合资公司正式成立。

  9月26日上午,吉利集团与大庆市政府在哈尔滨联合举办了吉利沃尔沃合资公司成立仪式。今年8月,国家正式批准沃尔沃在大庆设立合资公司。沃尔沃合资项目历经三年多时间等待,终于正式落地启动。

  在成立仪式上,沃尔沃汽车中国业务高级副总裁拉尔斯(Lars Danielson)表示,大庆沃尔沃合资公司旗下的沃尔沃大庆工厂,将在沃尔沃汽车中国成长战略实施过程中扮演重要的战略角色。

  比亚迪:建厂目标曝光 一二线城市均建组装厂。

   9月2日讯,从比亚迪内部人士获悉其建厂规划:未来比亚迪将在国内一二线城市均投建组装厂。比亚迪异地建厂模式在稳步推进,建厂城市即将再添成都、广州增城。这些项目与比亚迪在陕西、天津等地的模式类似,依旧是为其公交电动化做准备。

  比亚迪发布两大驭变战略 多项世界级技术。

   9月10日,以"科技•驭变非凡"为主题的比亚迪世界级技术解析会在深圳举行。比亚迪集团总裁王传福及三位技术老总分别就两大"驭变战略"以及绿混、绿净、TID动力总成三项世界级技术做了深入的解析,再次向外界展现了比亚迪的创新技术、战略布局和发展规划。王传福称,今年第四季度,比亚迪下一代高效率、智能化双模电动车"秦"将正式上市,约有2~3款配置,不含国家补贴的零售价约为20万元。此外,比亚迪三引擎双模运动型多用途车(SUV)"唐"最快将于明年第三季度上市,百公里加速达到4.9秒。王传福认为,"不到3年时间,深圳出租车有望全部换成电动车,主要原因是后者的成本优势"。他同时表示,消费者不用担心电动车电池寿命问题,已有数据表明,磷酸铁锂电池的寿命是整车的2~3倍。在充电时间方面,比亚迪方面也将在明年的新产品中予以进一步改善。据介绍,明年比亚迪会出新款E6,使用大功率充电技术,将在15分钟内充满电。

9、车企动态-欧美车企

  上海大众经销商将售进口大众 途锐不国产。

  本次选择合作的网点里,同时经营大众进口汽车和上海大众品牌的经销商很少。截至2013年8月,上海大众汽车旗下的大众品牌销售服务网点有979家,全国地级市网络覆盖率超过80%,1-8月销量累计100余万辆。而大众进口汽车目前在中国布局了123家销售网点,今年前5个月的销量约为3.2万辆。此次扩网的地区基本集中在三、四线城市,苏伟铭解释称,在三、四、五级城市,大众进口汽车的渗透率(以城市为基础)只有22%,也即100个城市只有22个城市有该品牌的网点。"我们在这些城市的市场份额是4%,并没有达到我们在一、二线城市10%的水平。而大众进口汽车虽然不算是豪华品牌,但它的建店成本也不低。"苏伟铭表示,在一、二线城市布一百个网点,和在三、四线城市布同样多的网点,其销量是完全不一样的概念。因此,在这种情况下大量布点有一定难度,而大众中国既想维护这个品牌的形象和价值,又要兼顾投资商的回报和风险,在此背景下开始考虑与合资公司上海大众合作。。大众进口车采用了"店中店"的形式,产品放置在上海大众汽车部分授权经销商的店面进行展示和销售。其中,首批车型将导入了途锐和T5Multivan两款车型。

  上海通用延长两年动力总成保修。

  为强化旗下品牌的售后竞争优势,上海通用汽车于日前官方宣布:全面调整旗下三大品牌的整车质保周期,并提前享受"三包"政策,针对五年内购买上海通用汽车旗下产品且里程不超过16万公里的用户,延长两年动力总成部件(发动机+变速器)的保修政策。并执行高于国家"三包"政策规定的3年或6万公里整车质保标准,其中别克和雪佛兰品牌车辆的整车质保从"两年或6万公里"提高至"3年或10万公里",凯迪拉克品牌车辆的整车质保从"三年或10万公里"提高为"三年不限里程",这项政策已于2013年9月1日起正式实施。

  一汽大众:佛山工厂投产 首款车型高尔夫7下线。

  9月25日,一汽-大众佛山分公司建成投产,同时全新高尔夫也在佛山正式下线。一汽-大众佛山工厂正式投产的一期项目投资13亿元人民币,规划产能30万辆。今年5月,一汽和大众签署联合声明,建设佛山工厂二期工程。二期项目预计总投资153亿元,建设周期36个月,将增加年产30万辆整车的能力。到2015年,佛山工厂总产能将达到60万辆以上。今年前8个月,一汽大众总销量突破100万辆,距离其今年150万辆的销售目标又近一步。记者了解到,自2011年产销规模突破100万辆后,一汽大众加快了全国性战略布局的建设。目前,一汽大众在全国共有长春、成都、佛山3个生产基地。其中,长春基地已经具备了90万辆产能;位于成都的西南基地也已经全面建成,产能可达54万辆;位于佛山的华南基地,是一汽大众全国性战略布局的一个重要环节。待佛山工厂二期项目建成后,将增加产能30万辆,届时佛山工厂产能将达到60万辆。一汽大众180万辆产能布局基本完成。

  佛山工厂将会成为大众、奥迪双品牌的生产基地,先期主要生产高尔夫7及奥迪A3。据介绍,长春基地第一工厂和第二工厂目前分别生产奥迪品牌车型及大众品牌车型,成都基地生产大众旗下的A0级、B级和新能源车。

  广汽菲亚特:调整产能目标。

  9月5日消息,由于菲翔销量没有达到预期,广汽菲亚特的产能利用率极为有限,迫使合资公司领导层着手调整下一个阶段发展战略,以便能"更接地气"。广汽菲亚特执行副总经理王秋景表示:"2015年建成30万辆甚至50万辆的产能是不现实的,这一目标肯定要调整。"他透露:"今年上半年,广汽菲亚特双方股东决定追加15亿元的投资,使一期的投资总额达到65亿元,一期投资结束后,广汽菲亚特2014年的产能,将从当前的14万辆增加至21万辆。

  华晨宝马朱彤出任销售副总。

  自2013年1月份安格接替史登科担任宝马大中华区总裁兼首席执行官以来,宝马在营销政策和经销商层面进行了一系列的调整。相比之前,宝马更加重视客户满意度和经销商网络的盈利能力,特别是2013年,宝马已调低了全年销售目标,在多个不同场合称全年销售目标增速维持在10%左右。在此调整过程中,宝马内部也经历了一系列的人员变动,其中负责宝马中国和华晨宝马的三位营销、销售副总裁戴雷、陆毅和段建军陆续离职,包括MINI品牌管理副总裁朱江也被调任负责华晨宝马合资自主品牌"之诺"。

   朱彤于2005年正式加入宝马中国,任市场分析与企划经理,2007年调任华晨宝马担任销售计划与策略高级经理,2012年起担任华晨宝马经销商发展总监。任内宝马在华经销商已发展至382家,其中在四五线城市140家。现在在宝马的新增网点中,已经有一半是在原来的空白市场,2013年计划新增的4S店中,有将近60%位于四五线城市,而2009年这一比例只有24%。然而新阶段,不论是奔驰还是奥迪都加快了在三四五线市场的开发,特别是奥迪计划到2015年底要将经销商网络扩张到700家,且新增网络中60%集中在空白和三四五线城市。北京梅赛德斯-奔驰汽车销售服务有限公司高级副总裁李宏鹏亲自负责奔驰在华经销商网络的发展。而上述两大豪华品牌均已与有实力的大经销商集团结成战略联盟,以达到经销商网络快速、深入的发展。

   宝马马啸天或将出任MINI中国品牌总监。

  9月23日消息,2013年7月升任MINI品牌管理副总裁、主掌MINI在华业务不到1年的朱江在其个人微博上宣布离职。近日,有报道称,马啸天后续将担任MINI中国团队负责人。

  北奔段建军11月将出任销售执行副总。

  9月25日,北京奔驰方面宣布,原华晨宝马汽车有限公司销售副总裁段建军将于11月1日起接替郝博,担任北京梅赛德斯-奔驰销售公司销售与市场执行副总裁。郝博于10月31日任满后,将接受戴姆勒大中华区新的任命,担任高级管理职务。华晨宝马正式任命朱彤为销售副总裁,替任前一周离职的段建军。

  东风标致将加码A级车市。

  PSA改变了坚守长达数年的产品导入方式,不再沿用此前"先导入欧式产品,再本土化改造"的模式,而是选择了专门为中国等新兴市场进行全新开发,推出完全适应当地需求的车型。"欧洲市场需求跟其他市场不同,欧洲需要更多的是经济、小型的两厢车;而中国需要大型、三厢、大排量的车型,消费者不少讲究气派,在造型、风格等多个维度上都和欧洲不同。所以不宜用传统的欧洲产品去应对全球其他市场。"

  吕海涛称,"'8'系列代表标致的成熟产品系列,目前已完成了从208到508的布局;而'1'系列是标致全球战略的体现,针对全球市场全新研发的产品都将以'1'结尾。"

  目前307三厢已经退市。由于两厢车与三厢车覆盖的消费人群不同,因此301将和307两厢携手上市。在301到来后,东风标致将形成以408、308、301及307两厢这4款车型构筑的A级车阵营,并将实现从A-到A+级市场的全面覆盖。基于市场调研,主攻A-级市场的301初期销售目标定为不少于6万辆,

  东风标致在今年将完成27.1万辆的销售任务;到2015年,这一数字将达到40万辆。

  东风雪铁龙强化经销商网络。

  全新爱丽舍预售价8.5万~12万元,整体价格区间高于老款车型的7.38万元~9.18万元。除了提升价格区间,东风雪铁龙对新车的定位也作出了调整,有别于在售爱丽舍强调辐射三四五线城市,全新爱丽舍摒弃了这种区域划分方式。

  潘家年认为,单纯以地域来区分目标用户,仍难以准确传递品牌定位信息,以致出现不必要的客户流失,爱丽舍的潜在用户并非完全在三四线城市,一二线城市也可能存在。爱丽舍调整定位的另一原因在于,目前占据车市消费人群比重最大的"80后"已表现出更为鲜明的产品需求。这些需求主要分化为两派:一是更强调时尚和运动的小型SUV,在这一阵营中,以别克昂科拉和福特翼搏为代表的企业已经率先切入;二是选择兼具时尚和实用的A级家轿,这一阵营的标杆车型新桑塔纳和新捷达也陆续在改款后进行重新定位。在此背景下,潘家年选择了以"年龄层"和"功能性"来划分目标人群,将目标人群锁定为30岁左右的家轿消费者,并将年销售目标定为7万~8万辆。潘家年向记者透露,爱丽舍将与世嘉、C4L平分其品牌A级车销量,在各自实现7万~8万辆销售目标的同时,也为东风雪铁龙的整体销量提供重要保障。。强化销售网络渠道,潘家年对此开出的药方是:强化服务,拓展售后。

10、车企动态-日韩车企

  北京现代第三工厂扩产。

  由于今年年底就将达成年销100万辆的规模,北京现代现有的产能将再次面临挑战。据北京现代汽车总经理崔成起透露,第四工厂目前正在选址讨论中,如外界所猜测,北京现代确实在考虑西部建厂的问题。北京现代新任常务副总经理刘智丰表示,第三工厂的扩产已经在进行中,同时也在探讨和研究建设第四工厂的可能性。新工厂从动工到投产一般需要18个月的时间,"目前三工厂二期改造正在进行中,可以满足未来两年的需求"。

   广本新雅阁领衔反击 本田在华"翻盘"待考。

  2013年9月12日,广汽本田第九代雅阁正式上市,由此也打响了本田近两年在中国市场上最关键的一枪。"第九代雅阁是广汽本田强势回归的关键车型,也将开启本田中高级车市全新时代。" 新上任的广汽本田执行副总经理郁俊表示。 不过,与"老对手"凯美瑞在中国市场保守选择"两代同堂"的策略不同,第九代雅阁仍将延续其过去一直坚持的垂直换代方式。"第八代雅阁已经停产,目前只是在消化库存,生产线上已经在安排第九代雅阁的生产。"广汽本田一位内部人士表示。按照广汽本田此前确立的产品策略,其首先就是要加快产品导入速度,包括此前上市的中级车凌派以及此次的第九代雅阁在内,未来两年中,广汽本田还将导入6款新车型。"希望通过第九代雅阁树立中高级车市全新标杆。"广汽本田总经理神子柴寿昭表示,在现在的广本看来,第九代雅阁无疑也是广本强势回归的"关键先生"。

  雅阁采用的是垂直换代方式,第八代雅阁已经停产,目前只是在消化库存,生产线上已经在安排第九代雅阁的生产。

  东风本田另类补血 中级车跳出产品同质囚笼。

  9月6日,在一个80后乐队的演奏后,陈斌波一身休闲商务上台,提高音量给媒体开讲休闲旅行轿车杰德。作为东风本田的执行副总经理,49岁的陈斌波尝试用新的产品逻辑,来扭转本田这个有些沉闷的品牌。

   "杰德是东风本田第一款明确设定以80后消费者为目标客户的产品,探寻了80后的普遍价值观。"为了设计杰德,印南泰孝接触了更多的80后年轻人,变得更加时尚,"在中国调研了很多地方的年轻人,去寻找他们普遍的价值观,并倾听他们对车的看法。"

  杰德可以划归为次高端中型车,但它的宣传广告可能让传统商务化路线无法接受:一个女模特摆出时尚的猫舞秀,右手呈夸张的猫爪姿态,趴在少见的草绿色的车上。在各个区域的造势会上,也设计了猫舞、比基尼秀、爵士乐等前卫元素配合。

  启辰年底销售网点将达到1500家。

  东风日产启辰事业部副部长颜宏斌透露,"我们只有100多家专营店,而目标消费者广泛地分布在三、四线城市以及县城、乡镇,市场覆盖远远不足,高空轰炸式的品牌宣传也收效甚微",颜宏斌说,"我们不能坐等客户上门,必须要走出去、沉下去,用最直接、最朴实的手段将品牌和产品最快地送到消费者面前。启辰2013年发动了一场名为"燎原行动"的渠道下沉攻势。在短期内迅速设立1000余家二级网点,弥补专营店覆盖率不足的短板,使得启辰品牌的渠道迅速扩充到1500家规模。

  在启辰的'深耕行动'中,网络只是其中的一方面,通过品牌、网络、营销、组织四个方面的深耕,启辰加强客户的品牌体验,全方位提升网点的销售能力。叶磊表示,叶磊表示,除了在全国强势传播平台上加强品牌表现以外,将拨出数千万元的专款,实施'品牌深耕',加强对启辰网点所在地域的户外广宣以及地方车展重要品牌阵地的支持力度,并强化1000多家二级网点的店面品牌表现,让启辰的声音真正抵达目标消费者。

六、狭义乘用车总体分析

  由于乘用车的范畴较广,而微客的性质更接近商用车,因此我们强调狭义乘用车,也就是轿车+MPV+SUV。为方便称呼,在此下部分简称狭义乘用车为乘用车。

1、2005-2012年狭义乘用车零售走势

 图表 18中国狭义乘用车月度零售走势特征

  9月零售142万台属于超强状态,9月较8月上升21万台,环比增长17%;9月零售较同期增长31万台,增速27%。9月零售也算1月以来的新高,由于远高于3月的127万台近15万台,这也是极其异常的月度走势。

  13年近几个月的月度走势较平稳,高低点的差距不大,尤其是3-8月的波动小,这与12年的走势相似。但今年9月遭遇同期低基数、政策调整、日系反攻等诸多因素的碰撞,因此出现异常的高增长局面。

2、零售增速对比分析

 图表 19中国狭义乘用车零售增速对比分析

  9月的同比27%增速是近4年的9月同比销量的增速最高的。3-9月的零售同比增速都是在10%-20%间,这也是车市的增长平稳的标志。13年的月度增速都是贴着历年增速高线推进,加之1月的53%超高增速,13年的高增速没有出现大问题。

3、零售环比增长

 

  12年基本消化了近几年诸多政策退出的不利影响的干扰,算是逐步进入正常走势。13年1-9月狭义乘用车的环比零售增长特征与11年的走势基本一致。9月的环比增速17%类似11年走势。在13年的年初高增长背景下,4-9月环比增速处于11年和12年的组合走势,各种增减量因素组合,这也是车市平稳走强的体现。

4、狭义乘用车各级别本月批发表现

 图表 20狭义乘用车各级别本月批发表现

  此图为本月厂家批发走势。总体看A级别以上车型的批发走势的同比和环比都表现较好。本月环比增速中位为18%,同比增速为26%。以此为中位,相对去年9月增速较好的是A级车,而C级的近期走势偏弱。

  A00级车仍是同比负增长,A0级也是增速偏低。9月车市的高低端反差持续剧烈, A00级环比表现较好,表现较差的是A0级小车的连续减速。越来越没人造不赚钱的小车了,本月的A00级是异常的高增长。

5、狭义乘用车各级别零售增长表现

图表 21狭义乘用车各级别本月批发表现

  此图为市场综合零售走势,其中的增速测算是完全依据零售数据测算。由于零售数据相对不完整,因此份额测算有一定偏差(很小),但可以更好增长体现趋势。

  9月零售总体是环比增长17%,同比增速27%。各级别增长分化,这主要体现低端环比高增长,中高级别低增长。A00级同比去年零售增速5%,而A级同比增速达到20%。环比8月看的A00级异常的好,而A级表现较好,这也是节能车补贴政策退出的效果。

6、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现

图表 21狭义乘用车各级别分车型表现

  此表体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重,与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。也就是13年9月A0级别轿车占A0级乘用车的比例为59.8%,而A0级乘用车占狭义乘用车总量的17.3%。如果计算A0级别轿车占狭义乘用车总量的份额比重,应按59.8%*17.3%,计算结果是11%,相对年度份额65%*17.5%的萎缩的较快。

   从消费者买车时似乎就明确要买一个SUV\或者轿车,狭义乘用车的MPV、SUV、轿车的分类很简洁,但割裂了同类产品的转换趋势,从产品布局看,轿车布局最充分,但轿车的衍生车型市场还有很大机会。

  从08年看到现在,A 级车市场的一枝独秀很突出,从10年的55%到13年的60%,这种强化趋势伴随的是A级SUV 的强势崛起,A 级SUV 在A 级车份额不断上升,今年9月已经到23%,这是私人消费的趋势性变化,而13年的A 级MPV 的增长放缓,12年的MPV累计份额上升也有A级MPV贡献,13年的热点向下转移到A0级MPV。

  B 级车是商用性质更强,其MPV 的比例较高,而13年B 级SUV 的比例12%,已经高于MPV 比例,未来SUV还会增长。C 级的商务需求更强烈,但控制奢华消费和缺乏主力车型导致2013年9月C 级SUV\MPV 占C 级车比例下降,国产豪华轿车成为一枝独秀。

7、狭义乘用车各车系历年批发表现

 

  13年的自主增速19%,超越合资企业的增速2个百分点。自主品牌是中国汽车工业的核心竞争力体现,近几年的自主品牌发展日益艰难。05-08年的自主品牌发展较为顺利,增速与合资品牌相近,随着09-10年的高增长后,11-12年以来的自主品牌发展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%,与合资品牌增速差距15个百分点,12年的自主品牌与合资品牌增速差距4个百分点,但随着12年底的经济回暖,自主品牌走强。

  13年的自主品牌增速表现改善,自12年9月自主增速超越合资,12年9月后自主品牌走势远超越合资品牌,但13年6-7月开始的自主相对低迷。9月的自主增长11%已经是落后,今年的自主下滑份额趋势已经真正开始。

 

  岁末年初的增量推动13年自主开门红,但随后的二线合资车企追赶。1-9月的美系增长1.2个百分点,韩系增长0.6个百分点,自主增长0.3个百分点。这些都是在日系下滑3%的基础上获得的。

  合资的车系增长成为群雄混战,部分国际车企投入加大就能获得较好的效果。随着合资企业的产品投入加大调整,9月日系同比增长5.5个百分点,而美系降0.1个百分点,自主品牌份额同比降3.8%,韩系份额下降1.7个百分点,中日韩的份额此消彼长。法系表现较强。  

8、狭义乘用车各车系促销走势

图表 22乘用车各车系2012-2013年份额走势

  此价格是针对各自车型厂家指导价的变化特征,由于厂家指导价多年不变,因此价格促销变化体现的较明显。此表测算的促销价格是上市3个月后的主销车型的促销幅度跟踪。

  乘用车促销总是循环前行,3月开始的新品推出和促销逐步加大,一般来说4-8月连续都增长的。12年3-9月连续增长2.8个百分点是较强的。13年的促销也是3-9月增大1.7个百分点,且9月的促销增0.3也是较高的。

  13年的各车系价格促销走势稍有差异,德系和韩系促销环比增长0.1%,其他都是增长0.4%。同比看的自主和韩系增长1%。

 

  总体看今年的促销在2季度增长较快,其中高级别的促销增长明显。三季度开始的促销相对分化,低端促销加大, A00级车促销环比增长0.5%。

   经济型车促销冲刺,A级以下车型的促销都在抢节能车的末班车,A0级的促销虽有波动但仍低于去年的促销幅度。A级是促销增强的主导动力,从年初以来的A级车促销实际增长力度很大,部分新品的换代导致原有的大力促销完全退出,而B级车的促销也有这样的价格调整带来的促销减小的现象。

 

  从各车型类别的促销走势看,9月总体促销幅度总体都有增长,但促销力度仍属较低程度。其中的SUV 的促销相对较低,这也是SUV新品的促进,加之市场逐步回暖,新车型的促销较老款大幅降低。

9、核心企业促销跟踪  

 

  这是根据各企业的主力车型的促销比例组合测算的企业汇总,没有加权销量权重,仅为内部分析参照。

  9月的各车系都是环比促销增大,而其中大部分车系都是增长0.4个百分点左右,而日韩系的促销力度增长的稍小一些。日系的东风日产促销加大明显。美系的通用系促销近几个月增长较猛,上海通用和上通五菱都有较大的促销增长。长安福特的促销也开始体现,而翼搏等新品也是有促销的。

  自主品牌的促销力度异常较大,比亚迪、奇瑞、上汽的促销均加大较多。

  德系的促销力度不大,其中的新款车型带来促销的减少。而其产品符合主流群体的升级需求。

10、本月狭义乘用车主力车型市场表现

图表 23狭义乘用车主力品牌市场的月度市场表现

  此表是按9月销量排序列的的年累计销量。2013年9月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是:五菱宏光、朗逸、福克斯、凯越、速腾、赛欧、捷达、帕萨特、宝来、轩逸。 11-15名为科鲁兹、朗动、英朗、途观、哈弗H6。

  对比的8月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是:五菱宏光、朗逸、福克斯、速腾、帕萨特、捷达、凯越、宝来、哈弗H6、科鲁兹。 11-15名为赛欧、英朗、桑塔纳、轩逸、途观。

  2013年的9月的合资品牌A级车增量较大,自主品牌表现一般。从月度地位与年度总量的关系可以看出其现实表现和潜力。13年9月的近期新品主力车型捷达、桑塔纳逐步发力,未来仍有较强的高销量潜力。而赛欧等A0级老款车型走势相对疲软,自主的A级车也在进入相对弱势区,只有哈佛H6表现较强。而日系的轩逸回归前10阵营,韩系退出前十,日系的主力车型仍需发力。

11、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

图表 24跨国集团中国狭义乘用车市场历年表现

  13年1-9月同比看,因日系相对同期仍处受损状态,因而其他车系都是份额增长,合资品牌、自主表现都被增长。日系三强的13年份额较同期下降2.7%,通用同比增长0.1个百分点是最少的,而现代同比增长0.8%是大赢家。福特也增加0.9个百分点,大众增加仅0.4个百分点。自主增长0.4%。

12、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

图表 25各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

  13年合资份额逐步提升,民营和国有自主的份额微降。从年度看,09-10年国有和民营品牌份额上升趋势保持,合资品牌份额处于加速下降中,9月有逆转的迹象。

  车市波浪前行,竞争也是随波变化。11-12年3季度自主总体回落,而单一企业的压力严峻增大。随着12年秋季的开始,自主出现反攻,节能车推动国有自主和民营自主全面回升,13年1-2月的国有自主表现较强,3-7月的国有自主快速回落,而13年的民营自主6-8月保持稳定。7-9月的国有自主波动是产销的异常调整。

13、12年各类整车企业经济运行

  A、合资整车企业运营分析

 

  合资企业12年1-12月的运行状态一般,尤其是10-12月利润表现不佳。12年的销售收入达到13478亿元,同比增长6.5%;利润1404亿元,增长-0.9%。合资企业的利润占到整车企业的利润的59%,较11年的占比62%下降3个点。13年1-7月的合资企业的成本增长19%,收入增长19%,且营业费用和管理费用均增长较快,因此合资企业的利润增长仅有17%,销售利润率也仅有11%。合资企业的资产负债率上升到63%。

  合资企业的经营风险控制。合资企业的产成品库存相对稳定,但12年的厂家应收账款增长迅猛,12月的应收账款余额增加到950亿元,同比增长25%,但厂家产成品库存相对较好。13年的合资企业的厂家应收账款增长仍是迅猛,7月的应收账款余额增加到1252亿元,同比增长45%,但厂家产成品库存持续下降。

  B、内资整车企业总体运行状态

 

  内资企业的12年总体运行状态改善,13年初的利润增长表现超强。12年1-12月的内资整车行业的销售收入达到11693亿元,同比增长4%。而12年的内资企业利润表现也明显改善,年利润981亿元,较11年1-12月增长97亿元。13年的1-7月的内资企业利润达到597亿元,增长29%,这也是超预期的好日子。

  内资企业的经济运行逐步恢复。12年的内资企业的生产运行成本逐步改善,但费用增长较快,13年成本控制似乎较好。12年的主营业务成本增长2%,而销售收入上升4%,毛利率从13%增长到14.7%。而内资企业营业费用上升18%,管理费用增长不多,财务费用增长57%是较大的,三项费用率总体增加1.2个百分点。13年的内资企业的三项费用增长很小,利息支出也不多,但应收账款增长的稍高。

14、跨国集团在中国的动态

  奔驰推"双二十战略"未来重点覆盖三四线城市网络 西区是重点。

  奔驰将在未来两年内集中在华实现20亿欧元的投资,并推出约20款全新和升级版车型。唐世凯再次强调了去年年底发布的在华投资建厂战略,称这家大工厂将最快在2014年落成,奔驰的目标是力争到2015年之前将奔驰在中国市场的销量提高三分之一,达到每年逾30万辆。在20亿欧元投资中,最先成行的将是今年四季度投产的发动机厂,该厂生产的发动机还将在明年对德国出口。包括扩大在中国的生产能力和销售网络在内,以上中国战略是奔驰扭转在华劣势的努力,也是奔驰全球"2020年计划"的一个关键组成部分。如果2015年30万的销售目标能够实现,中国将成为梅赛德斯-奔驰在全球的最大市场。目前,中国市场已经占据奥迪全球销量的三分天下,而宝马也宣称,中国将在今年成为稳定的宝马全球最大市场。。

  大众CEO:考虑增持一汽大众至50%。

  9月15日,德国《法兰克福周日新闻》采访了大众汽车集团CEO马丁•文德恩,后者表示有意增持和一汽集团合资子公司一汽大众的股权。 文德恩称:"大众和一汽希望拓展双方的合作伙伴关系。我们当前正在考虑多种可能性——该怎样扩大我们之间的合作。其中一种可能性将是提升我们在合资公司一汽大众的股比,从40%提高到50%。我们正在协商这一事宜。" 一汽大众成立于1991年;到1995年将奥迪纳入一汽大众生产合同,一汽大众的股比结构变为:一汽60%、大众30%、奥迪10%。

  关于大众筹划调整一汽大众股权结构的说法由来已久。有知情人士披露,2011年大众向一汽提出的"一汽-大众股比调整方案"已调整完毕,从2012年开始一汽大众业绩按照一汽51%、大众30%,奥迪19%的新股比计算。 但当事各方均对"调整方案"予以否认,有关主管部门指出,调整股比过于敏感,取决于博弈结果;相关部委职能司局在原则上不愿对合资股权争端开启支持先例,不可能支持一汽大众和奥迪股权调整。

   大众上半年在华利润超过人民币190亿元。

   9月18日悉,根据大众集团最新发布的数据,上半年大众在华合资企业的营业利润贡献值达到23.70亿欧元,约合人民币192.7亿元;较之2012年同期的17.78亿欧元,同比骤增33.3%。

  与在华利润激增形成对比,大众汽车集团上半年利润出现滑坡。由于去年收购保时捷导致资产重估,对比基数相对较高,加上欧洲车市低迷,大众汽车集团今年第一季度全球业务营业利润骤然下滑26.0%。上半年营业利润率从6.9%下跌为5.9%。

  大众在华开启渠道变革 上海大众开售进口车。

  2013年9月起,上海大众汽车有限公司与大众汽车(中国)销售有限公司就大众品牌进口车业务启动战略合作,在全国部分一、二线城市及主要的三、四线城市引入进口途锐和T5 Multivan。做为上海大众汽车与大众中国进口车业务战略合作的一个部分,9月起,在上海大众的销售店内将以店中店的形式展示和销售进口大众车型。 途锐和T5 Multivan的引入将使上海大众VW品牌的产品线拓展至高端SUV市场及高端商务车市场,这对于其突破产品天花板,防止用户升级流失具有重要意义。

  奇瑞路虎争夺合资销售权:谈判陷入僵局。

   9月25日消息,奇瑞和捷豹路虎之间正在上演争夺奔驰代理权的一幕。日前,有接近奇瑞路虎的知情人士透露,至今双方的谈判仍然没有取得实质性进展,"合资条款谈判的时候,这块内容是搁臵的,约好双方另外再谈。"

  英菲尼迪国产中方外方共同主导销售渠道。

  9月18日消息,英菲尼迪全球总裁约翰•德•尼琛Johan de Nysschen日前在接受采访时表示,英菲尼迪的销售将采取中方和外方共同主导的方式,目前,外方与中方在研发、销售、生产方面的沟通非常顺畅。

  日产聆风变脸启辰大举入华。

   成立三年的启辰品牌显然无法独立研发出量产的纯电动汽车,据启辰方面透露,e30实际上就是日产汽车在国际市场上销售多年聆风,引入启辰后东风日产的研发人员只做了少量的调整。未来日产的纯电动汽车都会引入启辰,挂启辰标,它们都会成为合资自主车。"日产汽车派驻东风日产技术中心的内部人士称。

  连老旧车型转交给合资自主品牌都很勉强的日产CEO卡洛斯•戈恩,为何把决定雷诺-日产联盟未来的核心产品和技术,交给合资自主品牌?"戈恩当然是考虑了很久的,不过他的电动车计划不能抛开中国市场,而中国新能源政策又迫使他不得不走进入合资品牌的路线。"启辰方面内部人士坦言。

  丰田全球最大研发中心10月在江苏常熟启动

   9月24日消息,丰田全球最大的研发中心——坐落在江苏省常熟市东南经济开发区的丰田汽车研发中心(中国)有限公司(TMEC)有望在10月11日正式启动,占地234万平方米,。丰田董事长丰田章男对该中心寄予厚望,他认为,该中心落成之后,也就意味着丰田外插充电式混合动力车,甚至电动车的普及将迎来飞跃式发展。该研发中心的一位负责人表示,研发中心启动运营后,丰田混合动力车型普锐斯的价格有望降低2万元左右。

  福特中国CEO:2015年在华将有700个经销网。

   9月9日讯,福特中国董事长John Lawler表示,福特2015年要向中国推出15款新车型,届时生产能力以及经销商网络增加一倍,经销商将达到700家。

  斯巴鲁中国:正式投入运营。

  9月3日,庞大集团与富士重工业株式会社合资成立的斯巴鲁汽车(中国)有限公司正式投入运营,并且合资公司将从10月1日起将直接管理国内所有斯巴鲁专卖店。原富士重工独资斯巴鲁汽车(中国)有限公司变更为中外合资公司,注册资金由原来的6亿日元增加至29.5亿日元,其中庞大集团出资40%,富士重工出资60%,投资总额为90亿日元。

   合资后采用新的管理体制,除董事长职位由庞庆华担任外,副董事长由富士重工专务执行役员高田充出任,总经理职位由另一位日方董事饭田政巳(富士重工业执行役员)担任,副总经理3名,其中1名副总经理由李金勇(庞大集团执行董事兼副总经理)担任。同时,员工总数也从原来的80人增加至200人。 

七、乘用车大类车型零售增长分析

1、历年狭义乘用车结构走势对比

 

  由于零售数据能更好的体现真实的市场状态,尤其是年末的厂家销量转移带来的结构性丢量容易误导市场结构,因此年初的零售分析更有价值。中国车市主要的趋势还是中大型化,这样的趋势在05年后尤为明显。尤其是A级车的走势持续增强,近期的小型车又快速跟进,加之SUV等车型的崛起,形成13年车市的A级走强、B级企稳的复杂化特征。

  狭义乘用车的各级别走势是随着车市增速波动而变化的,车市进入增长周期的05年和09年的低端车型表现较突出一些,05年的A00级车和09年的A00\A0级车都是份额明显增长的。13年的新一轮增长周期,结构走势未能延续历次大波段变化的起步期时的A00级回升走势,低端市场复杂。

 

  狭义乘用车的国内零售市场的高低端车型的份额似乎是对等的重合状态,A00级车近期和C级车的份额围绕3%的中位越来越近,去年9月至春节的A00级反超C级,但今年春节后的两个级别的份额又相近了,且13年4-8月的C级车超越A00级,今年9月的A00级走势有暂时反弹恢复的趋势。

  同样的A0级车和B级车的份额也是在17%左右徘徊的,12年月至13年1月的B级车份额受日系销量下滑而回落,4月的B级车超越AO级而恢复地位,8月的A0级车已经反超B级车,9月的A0级车因政策而份额偏高。而A级车作为车市的核心支柱,其份额近期在59%左右缓步上升,13年9月达到62%,形成稳定的主力市场。

 

  13年9月的车市零售相对去年同期较强,但份额变化较复杂。而13年1-8月的中日政治关系激化影响日系表现,13年9月日系平稳,自主超强。13年春节前的走强的主要是自主品牌,节后的自主品牌份额持续回落,3-7月的自主回落,德系份额相对稳定走强,日系份额平稳,美系微有份额下降。

  狭义乘用车自主品牌在13年1月达到32%的零售高点,随后一路下滑,但12年的9月较9月增长4个百分点,且春节前的自主份额较9月增长6个百分点。去年的自主回升是日系回落和节能车对自主的照顾较大,加之自主推出SUV等产品,这对自主的份额跃升带来很大促进。今年的自主在秋冬季缺乏这样的复苏趋势。9月的自主份额上升也是暂时的。

2、历年各大类车型结构走势对比

  2.1、轿车结构走势对比

 图表 26各级别轿车历年份额走势

  此次车型级别根据乘联会产品研究的最新调整结果而完整修正,因此各级别结构稍有变化。

  此图应分两部分看,01-08年的走势和09-12年的变化两部分。从01年到08年的总体走势是高级别下压,A级车型表现较强,09-12年是重演05-08年的趋势。但13年的经济型车低迷急速严峻。

  2009年以来A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整, A 级市场从08年的52%上升到12年的56%,13年A 级车份额受产能促进继续增大到60%。

  2010-2012年经济型车(A0+A00)份额相对下滑,13年仍没有改善迹象。13年的经济型车份额19%,其中的微型轿车份额同比下降0.7个百分点后达到3.9%,小型车份额仅有15.5%,紧凑型份额同比扩张较大,而9月的中大型份额暂时萎缩。

  2.2、轿车级别市场的月度走势

  A、轿车级别走势

 图表 27轿车级别市场的月度走势

  对轿车各级别市场的月度变化受到季节因素和厂家策略因素的多重影响。A级车从12年19月高点56%继续拉升,13年9月又达到63%的峰值,A级车的需求主体地位日益明显。

  12年9月-13年1月A00级车的份额复苏回暖,a00级车在12年春节峰值后一路下滑到12年7月的谷底4.2%。10-12月的A00级份额翻转回升到5%,13年2月开始又季节性回落,8月的2.9%已经低于同期1.3个百分点。

  前期经济型车出口较强掩盖了国内市场的低迷,现在出口和国内同步低迷。A0级车国内零售从12年7月的17%回升到9月的18%,随后份额平稳保持在18%左右,13年3-9月迅速回落到14%也是偏低的。而与之对应的B级车的份额在12年9月达到20%峰值后,9-12月回落到17%,13年9月的B级车较5-7月稍有下滑到16%。

  B、轿车车系走势

 

  轿车市场的德系走强,日系复苏,自主回落是目前的状态趋势。自主品牌12年在轿车市场深度调整后9月开始回暖, 12月达到28%的近期高点,13年7月大幅回落到21%.9月回升到23%。德系在轿车市场份额稳健上升,德系一般在1月是谷底,春季有个拉升期,7月后回升到28%左右的区间,但13年9月的德系增速稍慢。美系通用与福特走势差异大,近两年波动大,总体有上升趋势。而日系的近期走势波动性恢复趋势明显,9月的日系在蓄势,韩系则保持相对稳定。

  2.3、MPV细分市场历年走势态势

 图表 28MPV细分市场年度态势
图表 28MPV细分市场年度态势

  MPV 市场的起步时产品较少,GL8和普利马形成MPV 的绝对主力。随着02年奥德赛、瑞风等的进入,MPV 市场进入以B级和C 级为主的时代。08年开始的A0级MPV 逐步进入,而且在10年取得17%的较好业绩。随着五菱宏光和长安欧诺进入,11年- 13年a0级MPV份额持续增长,13年初到55%的高位,9月跃升到59%左右。

  而A级MPV自09-11年以来持续走强,11年的份额达到30%的高点。12-13年的A级MPV受到A0级扩张带来的分流而份额有所回落。

  虽然合资品牌的B级高端车型继续推出,市场活跃度增大,但小型MPV类微客的迅猛增长推动MPV的个体商务市场扩张,微客产品升级到前置型A0级MPV是近期趋势,厂家的对应能力很强,五菱、长安之后的小康风光,北汽M20等都推出类似产品。而五菱的走强是更值得关注的。

  2.4、MPV细分市场月度走势态势

 图表 29MPV细分市场月度态势
图表 29MPV细分市场月度态势

  MPV 的市场结构处于A0级为主导,A\B级不稳定的调整变化中,其中的合资B级车呈现持续的下降状态。今年9月的MPV各级别销量环比走势差异较大,由于A0级强势增量,其他级别均级稍弱。而12年10月的A0级表现已经突增,因此今年似乎A0级mpv启动更早。MPV市场的A0级高增长的热潮在秋季启动,似乎向乘用车的金九银十靠拢。

 

  由于MPV价格过高,因此低价车型快速成为MPV 主导。国系和美系占据A0级MPV的主力地位,两者的份额波动也是极为剧烈,8月的红光新品推出导致美系表现异常突出,9月的五菱宏观继续拉升,欧诺等也强力拉升,这也导致合资中高端MPV走弱。

  2.5、SUV各细分市场年度走势

图表 30 SUV各细分市场09-2010年走势

  我们把绝大部分的皮卡型SUV纳入在A级SUV中,这主要是考虑到A级SUV 的总量较大,而皮卡型SUV 的市场份额逐步下降,如果混入其他细分市场容易干扰份额走势。

  SUV市场的热点发散后集中,现在又面临热点扩大的趋势。SUV 市场多年来依旧维持A级超强的走势,这其中的A 级包含所有的传统皮卡型SUV的产品,这样不影响总体分析效果。前几年A级SUV份额出现持续的下降,这是市场发散的结果。而11年-12年的A级SUV份额增长,13年9月的份额达到77.3%,这主要是自主新品和合资企业的新品促进。13年的A0及份额增长到9.3%,9月达到10.4%,这也是SUV市场发散化的趋势。 近几年的产品结构高端化趋势明显,B级SUV逐步释放产能,a0级SUV下滑较大,但12年下半年以来的A0级车靠新品哈弗M4和昂克雷、翼搏等而恢复增长。B级SUV的 13年份额11.8 %,较12年同期增长1个百分点。A0级suv是未来的强势增长点,由于价格贴近主流购车群体,a0级suv市场具有巨大的潜力,毕竟目前的合资a0级suv在2.5万美元左右,与同底盘的轿车差价过高,这是巨大的市场机会,13年9月的A0级份额达到10.4%就是体现。

  2.6、SUV各细分市场月度走势

图表 31 SUV各细分市场月度走势
图表 31 SUV各细分市场月度走势

  13年的9月狭义乘用车的SUV份额持续上升,这与市场消费升级密切相关,而其中的A级SUV的稳定份额是重要支撑。由于近期的SUV 市场出现豪华化和普及化的双重趋势,因此B级SUV 的豪华品牌市场是强势增长点,而B级suv受9月Q5产销较低影响而份额下降。A0级SUV的在12年9月之后份额增长较猛,哈佛M4福特翼搏强力增量,而昂克拉的调整对应也很不错,几个波段的推动而导致A0级SUV份额7月突破11%,9月仍保持在10%。

 

   SUV市场从日系主导的市场转为近期的自主为主导的市场,日系和德系在SUV份额严重下滑。相对12年同期,13年9月的日系下滑7%,德系下滑3%,其他车系分享其成果。有产品就有市场是客观现实。

  日系SUV丢失份额基本被美系分享。9月的自主品牌降到37%份额同比降3%,而日系占据22%份额,日系仍是车市第二主力,两者的升降也是持续反向的。与日系对应的是德系suv今年持续稳定在15%,但同比回落巨大。韩系SUV近两年替代日系份额效果突出, 13年的韩系suv逐季回落态势明显。德系SUV仍是过于高端化,产品谱系缺陷导致仍是SUV第四的地位,日系SUV仍是绝对的高端定位者。12年末开始的美系SUV走强,从2%上升到11%,形成较大的增量。

八、乘用车分级别市场走势

1、A00级狭义乘用车车市场表现

  a00级狭义乘用车9月批发4.11万台,9月占狭义乘用车批发份额2.78%,较去年同期份额增加-1.28%,9月批发较去年同期同比增长-14%,9月零售较去年同期同比增长5%;9月批发环比上月增长42%,9月零售环比上月增长59%;9月出口较去年同期同比增长-37%;9月厂家产销率95%,9月渠道批零率115%;13年1-9月生产累计增幅-8%,13年1-9月厂家批发销售累计增幅-6%。

  1.1、A00级乘用车内部份额结构

 图表 35 A00级乘用车内部份额结构

  A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成,而A00级MPV也基本混在轿车中考虑,例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

  微型车的产品发散化趋势极不明显,前两年部分车企推出微型SUV,但12年以来的微轿仍占据绝对主导地位。13年微轿销量低迷,虽然有SUV热潮,但国内对价格偏高的微型SUV的产品认同度仍不高。本月的微型SUV国内外市场仍是较差。

  1.2、A00级乘用车新品动态

 

  1.3、A00级轿车市场走势

图表 36微型轿车主力品牌2011-12年走势
图表 36微型轿车主力品牌2012-2013年走势

  由于大城市限购,小城镇喜欢大空间的,年轻人喜欢时尚品牌的,今年的微轿较艰难。历年9月的微轿9月进入回升期,加之今年政策退出带来的增量,因此9月的微轿市场较8月高增长,但这也是F0等主力车型的强势推动,长安系相对去年的表现也超强。

  QQ的国内零售表现很不错,出口低迷导致总量下降较大。

2、A0级乘用车车市场走势

  今年9月的A0级狭义乘用车9月批发26.03万台,9月占狭义乘用车批发份额17.58%,较去年同期份额增加-2.76%,9月批发较去年同期同比增长9%,9月零售较去年同期同比增长14%;9月批发环比上月增长18%,9月零售环比上月增长15%;9月出口较去年同期同比增长-34%;9月厂家产销率101%,9月渠道批零率100%;13年1-9月生产累计增幅9%,13年1-9月厂家批发销售累计增幅9%。 

  2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 37 A0级小型乘用车内部结构走势
图表 37 A0级小型乘用车内部结构走势

  狭义乘用车的小型车产品的结构快速转向多功能化,MPV\SUV的市场表现抢眼。由于11年合资品牌不断强化在小型轿车市场的投放,因此轿车市场占A0级狭义乘用车的比例较高。12年以来的MPV个体商用需求和SUV小型时尚年轻人用车市场都快速崛起,并导致轿车在小型车市场中份额持续回落,加之MPV车型低价下探,MPV市场大幅走强。13年的MPV在春季起步期铺货力度超强,3月创出高点,随后逐步进入消化期,但夏秋季的小康春光等逐步增量,加之9月的红光S、北汽M20等新品增量,MPV的小型化仍处于新品立足未稳的拼争期。

  SUV的市场地位快速提升。12年的下半年开始的小型SUV异军突起,合资品牌和内资品牌均在此强力突破,小型车市场偏向SUV走强。12年9月以来的绚丽转哈佛m4带来销量提升较快, 12年底上市的昂克雷进一步把小型suv 市场做大,3月的翼博新车上市并掀起价格风潮,这对SUV市场的普及化暴增有促进。13年9月的小型SUV占比达到11.1%,同比增长6.3个百分点。新品成为推动A0级车的全面延伸的标志性车型,而价格是催化剂。

   9月轿车份额恢复是昙花一现的政策性增量。反观小型车的市场突破实际是价格的突破,消费者对MPV\SUV的认知价格较高,而翼搏、五菱宏光等的相对轿车溢价大幅回归激发了消费需求。9月的MPV与SUV的异常波动是生产调整和新品差异化表现的共同影响。

  2.2、小型车新品动态

   

  2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 38小型车主力品牌2011-2012年走势
图表 38小型车主力品牌2012-2013年走势

  小型车市场需求不旺,9月的旺季厂家产销也不很高,但政策退出对小车市场的影响很大,低端车型的9月表现很突出,而赛欧等的零售增长也很好。但批发的厂家克制性差异较大,自主和日系冲的较猛。

  2.4、小型多功能车销量走势  

   

  狭义乘用车的小型多功能车市场近期风声水起,变化剧烈。A0级车的MPV近两年发展较快,尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长。五菱宏光和欧诺都是发动机前置形成两厢型车身,在损失一定载货空间同时获得安全性和舒适性的大幅提升,这也是微客的新一轮大逃亡。五菱宏光3月创出5万台新高,8月又回升到4万台,且9月仍持续拉升道5万台,长安欧诺的压力大,这说明竞争的优胜劣汰趋势日益明显,未来小厂家的进入难度增大。

  A0级SUV近期表现仍很强,这也是未来的持续增长点,其中的自主与合资的小型SUV走势均较强。13年的哈佛M4表现平稳。福特翼搏等诸多小型SUV低价入市改变格局,前期昂克拉较高价位下的表现也很强, 近期虽福特翼搏冲击通用昂克拉,但通用营销能力强导致昂克拉仍能稳定在较高水平。而翼搏已经出现价格压力局面,还是翼虎更符合需求。  

   2.5、小型车厂家销量走势

  9月的小型车厂家走势分化,很多主力厂家季节性回升,但力度远小于12年同期。上海通用和上海通用五菱交替成为小型车的领军,这两家分享轿车和MPV的市场机会而表现突出。但随着小型轿车的国内外市场压力较大,今年的上海通用的调整远大于去年9月。小型车二线主力车企虽然持续8月上升态势,但除了有亮点趋势车型的企业外,都是同比下滑。从零售看的北京现代和长安福特的小型车表现算不错,9月的厂家主动调整意识较强。

3、A级乘用车市场走势

  9月的A级狭义乘用车批发90.95万台,9月占狭义乘用车批发份额61.42%,较去年同期份额增加5.27%,9月批发较去年同期同比增长38%,9月零售较去年同期同比增长37%;9月批发环比上月增长20%,9月零售环比上月增长21%;9月出口较去年同期同比增长1%;9月厂家产销率103%,9月渠道批零率99%;13年1-9月生产累计增幅22%,13年1-9月厂家批发销售累计增幅23%。

  3.1、A级乘用车内部结构

图表 39紧凑型车型系列2011-2012年走势
图表 39紧凑型车型系列2012-2013年走势

  近几年的紧凑型乘用车表现突出,其中紧凑型轿车仍是主体。但随着各厂家全面发力SUV和换车需求爆发,suv 的份额持续上升。

  13年1月到13年7月的SUV份额较同期增长幅度弱于12年同期。但随后的今年SUV增长加速,13年9月的SUV份额达到25%,同比增长3.9个百分点。而12年的9月的SUV份额同比增长2.3%。

  近几个月MPV的份额较同期下滑,9月MPV稍有改善。由于家庭用MPV的需求仍是客观存在的,且原有的市场过于狭小,而A级轿车的份额内部转化必然要转向部分MPV需求,但途安、逸致等的价格过高,其他厂家车型认同度低,加之A0级MPV的价格优势过于明显,因此A级MPV市场挖掘不足。本月的东夲杰德上市,销量较高,MPV市场增量贡献很大。

   3.2、紧凑型车新品

 

  3.3紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 40紧凑型车主力品牌2012-2013年走势
图表 40紧凑型车主力品牌2012-2013年走势

  9月的A级车主力车型销量大幅拉升,推动9月市场的批发表现走强。主力车型目前已经被南北大众和通用有效的控制,福特的福克斯算是搅局者,这也是产品组合价格攻势的效果。

  上海大众的朗逸车型销量环比增加较大,且朗行增量贡献大。一汽大众平稳走强,捷达产能释放,速腾、宝来等表现较强。日产的轩逸也是在前10主力阵容,其9月销量暴增也是日系恢复的体现。

  A级车市场的产品逐步走向系列化,去年的福克斯表现很强,今年的朗逸两三箱的组合也发挥威力,福克斯是两三箱组合,而英朗也是两厢走势较强,这样的全系列组合应该能取代老款车型为代表的老三样组合。 

  13年的自主品牌主力厂家受困于A级低端的新品冲击,因此9月自主品牌没有进入A级车的主销行列,而捷达等的8万元A级合资车推出带来的连锁反应也是对自主的严峻考验。

  3.4紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 41紧凑型MPV主力车型市场走势
图表 41紧凑型MPV主力车型市场走势

  相对于A0级低价大空间的MPV市场走强,MPV市场的A级优势荡然无存。合资高端纯家用MPV市场表现较低迷,A级MPV市场的低端化倾向较明显。合资的逸致、途安等车型在9月表现仍一般,合资高价A级MPV的市场认可均不太好。而杰德的销量较高,其定位也是转向高端跨界轿车市场形成新风格。

  9月的自主品牌仍是A级MPV的主力,景逸和和悦RS虽然销量较高,但帅克和NV200的表现不错,尤其是帅克今年强化1.5升的中段车型的产品提升,市场增量效果不错。景逸近期也是加大景逸X5的高端增量,加之景逸LV的高端增量,经一系列的产品超级丰富。

  3.5紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 42紧凑型SUV主力车型市场走势
图表 42紧凑型SUV主力车型市场走势

  9月的紧凑型SUV 市场呈现群雄纷战的复杂局面,哈佛仍是占据主力地位,而CRV\RAV4等日系迅速走强,其他车型的表现也均较强。自主品牌的SUV主力车型仍是民企的两强,其中比亚迪S6的产品价格调整后较强。日系的走强也体现其产能较充裕的调整力较强。从零售看的哈佛仍是最强的,而途观的零售超强于CRV,逍客本月零售暴增并紧随CRV,IX35的本月零售较稳,而长安CS35的表现很强。

  途观、CRV\RAV4目前成为合资三强的较明显的体现。而低端的逍客等也走势超强,这对扩张A级合资品牌的阵列较好。自主目前占据尺寸的优势,但也逐步面临高端的压力。

  3.6自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 43自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
图表 43自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

  民营企业强化在国内A级狭义乘用车的领军地位。自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家的走势反差较大,民营超强,国企仍需努力。12年年底以来的比亚迪、长城、吉利等表现不错。今年9月的民企依旧表现很好,比亚迪的强势上升也是营销能力的提升。国企的长安、奇瑞、上汽都是自主大集团的核心企业,表现弱于民企的趋势仍未改变。

  而随着节能车补贴政策的退出,民营A级车的超强优势稍有弱化。而9月的销售较强也透支一定的10月销量。

  3.7合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 44合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
图表 44合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

  合资品牌企业的A 级车是企业超强的主力细分市场,主力厂家在此表现较强,尤其是9月的市场高潮期的A级车必然暴增。本月销量正常暴增的是上海大众,通用、东风日产等,而相对稳定的是一汽大众和北京现代,这两个企业的主力车型也是市场旺销的产品,其零售表现较好,但相对上海大众的强势增长,一汽大众的速腾和宝来走势较平稳,反差较大。

  东风日产的强势增长与北京现代的稳健增长也形成较大的反差,北现的名图较好,悦动等不太强。长安福特已经与北现争夺A级车的第四的地位了,相对12年9月的的北现超强地位,今年的市场环境变化较大。

  近期的入门A级车的新品暴增应该能改变而合资企业的布局定位,毕竟很多企业的产品不够高端,强势企业的下压和规划能力跟进会改变竞争格局。

4、B 级乘用车市场走势

  B级狭义乘用车表现较稳。B级狭义乘用车9月批发22.48万台,9月占狭义乘用车批发份额15.18%,较去年同期份额增加-1.05%,9月批发较去年同期同比增长18%,9月零售较去年同期同比增长13%;9月批发环比上月增长10%,9月零售环比上月增长2%;9月出口较去年同期同比增长25%;9月厂家产销率98%,9月渠道批零率95%;13年1-9月生产累计增幅14%,13年1-9月厂家批发销售累计增幅14%。

  4.1 B 级乘用车内部结构

图表 45 B 级乘用车内部结构走势
图表 45 B 级乘用车内部结构走势

  B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV等多功能车型,这从12年5月开始凸显,虽然12年9-11月的日系SUV、MPV丢量推动轿车份额恢复,但轿车趋势性下降仍是不可避免。12月开始的韩系B级SUV也开始推出,这也大幅加剧了SUV的B级市场扩张,与此同时MPV的日系新品也开始增量,由此形成轿车份额的波浪形下滑。

  虽然日系的新品B级车开始增量,但雅阁、天籁等尚未全面增量到位,轿车市场仍有增长潜力。

  13年9月的轿车份额77%,SUV的份额拉降到13%,MPV的份额回落到10%,但相对12年9月的轿车份额仍是大降,SUV等暴增趋势明显,而高端车市场的私车消费向SUV升级成为主要增长推动力。

  4.2、新品动态

 

  4.3、B级轿车市场走势

图表 44轿车B级车市场10-11年走势
图表 44轿车B级车市场2012-2013年走势

  中高级车的主力车型竞争变化快,去年9月后大众系借日系危机获得领军地位,帕萨特目前仍是一枝独秀。而迈腾与凯美瑞的销量已经接近,凯美瑞已经通过组合产品策略逐步恢复主力地位,8月的凯美瑞已经同比零售增长。但随着雅阁的新品推出,凯美瑞的销量增长也放缓,日系三强的竞争又成为中高级车的主要焦点。

  奥迪a4成为中高级车的销量第6位,这也是品牌优势的市场销量表现。其他的主力车型表现相对一般,混战局面进一步复杂。自主的B级车基本在几百台水平,远没有见到公车采购带来的市场机会。

   4.3、B级MPV\SUV 市场走势

图表 47 B级MPV\SUV 市场12-2013年走势
图表 47 B级MPV\SUV 市场2012-2013年走势

  9月B级SUV市场走势复杂,原本由德系与日系瓜分豪华SUV市场的近期加入韩系搅局。新胜达虽然价格远低于奥迪等,但也是更进一步的产品上探,且9月销量攀升到7000台高位,抢占日系的A级高端suv市场。近期的汉兰达、胜达的近期零售超强,同比零售增幅都在20%以上。近期Q5的走势持续平稳,而Q5价格促销也是保持较低水平,增量潜力仍很大。

  日系B级MPV走势较弱,奥德赛的持续低迷,而德系的A级车的途安也表现一般,MPV市场的问题压力较大。MPV市场是自主为主导的格局,风行与瑞风的两强争斗走势复杂,近期风行等部分车型的产品系列化销量增长较大。而瑞风产品变化不多,且是高利润车型仍能稳定销量和价格确保利润,7月瑞风下滑后的8-9月能恢复,这很不简单。

  4.4、B级狭义乘用车厂家走势

 

  前期B级车的主力厂家已经被大众包揽,近期的通用B级车走势很强,加之日系进攻力度较强,中高级车仍是德日美的争夺。上海大众的昊锐和帕萨特的组合仍是强弱分明,上海通用的中高级车5路分兵确保其高销量地位。12年的德系两强保持中高级车领军地位,但随着日系的新品走强和大众昊锐的调整,中高级车成为群雄混战。 目前的中高级车缺乏市场增长的热点,同价位的A级SUV成为分流消费的主力。

5、C级乘用车市场走势

  c级狭义乘用车走势平稳。C级狭义乘用车9月批发4.51万台,9月占狭义乘用车批发份额3.05%,较去年同期份额增加-0.18%,9月批发较去年同期同比增长19%,9月零售较去年同期同比增长17%;9月批发环比上月增长-1%,9月零售环比上月增长1%;9月厂家产销率109%,9月渠道批零率97%;13年1-9月生产累计增幅7%,13年1-9月厂家批发销售累计增幅12%。

   5.1、C级乘用车内部走势特征

图表 48 C级乘用车内部走势特征
图表 48 C级乘用车内部走势特征

  C级乘用车的内部结构变化受到进口车等影响较大,MPV\SUV的主力车型在进口车中,因此国产车中轿车市场的主导地位突出。 C级国产SUV是非市场主流的日系公商务和军用产品。经济环境较弱也导致高级车市场缺乏活力。

  13年9月的SUV走势平稳,较同期增长1.9%。国产MPV在C级车的份额也较大,但受经济环境影响而份额增长乏力。公车采购的变化,高端市场不稳定变化中,豪车的公务购买比例下降但未来的进口转国产的潜力巨大。

  5.2、新品动态

  无。

  5.3、C级轿车主力车型市场走势

图表 49 C级轿车主力车型2012-2013年走势
图表 49 C级轿车主力车型2012-2013年走势

  奔驰、奥迪、宝马等轿车三巨头面临同样的欧洲负增长压力,中国市场的增量成为最重要的目标.由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈,奥迪与宝马的C级车竞争咬合的日益紧密,7-8月的奥迪A6与宝马5系的销量差距已经很小,但零售的奥迪A6仍是始终强于宝马的。9月的宝马改款带来销量暂时较低,因此奥迪也不能在9月销量冲刺太猛,也要谨防宝马的10月反攻。

  而9月奔驰E的走势明显走强,宝马和奔驰的人士更迭也是较有特色。皇冠的九月表现较好。红旗H7目前仍定位于政府采购,因此销量低但关注度高,且红旗H7销量上升趋势明显。

  5.4、 C级MPV\SUV主力车型市场走势

图表 50 C级MPV\SUV主力车型市场走势
图表 50 C级MPV\SUV主力车型市场走势

  高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小,但受到政府采购等的影响很大。近期的高端车型促销压力加大,13年的霸道月销量保持在近2000台水平,这也是很不错的,而且霸道、陆巡的终端价格保持稳定。

  MPV市场的GL8始终一枝独秀,近几个月促销小幅增长,销量也攀升到近7000太水平。且高端3升车型表现较强,低端2.4升的占比稍有增大。但威霆、维亚诺的表现始终不温不火。

(转自:搜狐汽车)

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